Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками - Петр Жданчиков

Решение вопросов, связанных с регулированием бюджетных финансовых потоков, зависит прежде всего от условий формирования доходных и расходных статей бюджетов, в числе которых – соотношение закрепленных и регулирующих налогов, масштабы дотирования и субсидирования бюджетов, принципы определения и утверждения нормативов отчислений от регулирующих налогов, порядок расчета минимального бюджета, подходы к формированию федерального фонда финансовой поддержки субъектов Федерации. Оптимальным было бы решение, в соответствии с которым гарантией эффективного межбюджетного регулирования стало бы кассовое обслуживание бюджетов через органы казначейства.

6. Учет государственных финансовых ресурсов.

Для максимально полного учета государственных финансов необходимо перейти к новой стратегии построения бюджета, подразумевающей изменение подхода к определению ответственности государства (федерального бюджета) за исполнение объявленных и принятых на себя государством обязательств.

7. Бухгалтерский учет.

Бухгалтерский учет должен вестись в централизованной Главной книге Федерального казначейства, содержащей основные государственные счета. Это позволит получать достоверную и своевременную информацию о состоянии государственного сектора.

В связи с намеченными программой развития бюджетного федерализма мерами большая роль должна быть отведена региональным казначейским управлениям, на которые должна быть возложена обязанность осуществлять контроль над всеми платежами и поступлениями во все виды бюджетов.

Эволюцию региональных казначейских управлений можно представить в четыре этапа:

• создание региональных центров обработки данных;

• формирование центров автоматизированного учета;

• организация региональных казначейских управлений;

• создание отраслевых казначейских управлений.

Таким образом, развитие казначейской системы исполнения бюджетов будет сопровождаться двумя тесно переплетающимися процессами: увеличением количества выполняемых функций с одновременным возрастанием требований к качеству их исполнения, а также усилением роли региональных казначейских управлений с параллельным сокращением их местных отделений.

Алгоритмы оценки эффективности работы казначейства

Для оценки эффективности работы казначейства существует несколько направлений. Наибольший интерес представляет количественная оценка эффективности. Практика показывает, что такая оценка, с одной стороны, не может осуществляться в одномоментной в форме и, с другой, – связана с особенностями предметной области казначейства. Поэтому для ее проведения представляется целесообразным алгоритмический подход. В этом случае процедура оценки приобретает необходимую гибкость и адаптивность к избранной сфере финансового управления.

Алгоритм оценки эффективности банковского казначейства

Алгоритм количественной оценки эффективности работы банковского казначейства, приведенный в работе Ю.Ю. Никишева [Никишев, 2005, с. 10 – 12], предназначен для оценки работы банковских служб по трансформации краткосрочных (и более дешевых) пассивов в долгосрочные (и более дорогие) активы. Это одна из основных функций банка как финансового посредника. Получение дополнительного дохода от управления дисбалансом ликвидности – задача казначейства.

Предлагаемый алгоритм состоит из следующих этапов (рис. 4.3).

Описание алгоритма

Блок 1. Определение принципов фондирования активов банка. Проводится на основании принципов передовой банковской практики с учетом особенностей ресурсной базы банка:

• степени концентрации пассивов;

• стабильности остатков на расчетных счетах;

• учетной политики.

Результат представляется в форме таблицы (табл. 4.2).

В качестве пассивов могут выступать следующие показатели:

• корреспондирующие счета ЛОРО, МБК и РЕПО с различными обязательственными сроками;

Таблица 4.2. Схема фондирования активов банка

Рис. 4.3. Блок-схема алгоритма расчета эффективности работы казначейства

• краткосрочные и долгосрочные депозиты;

• долговые обязательства;

• собственные средства.

Типы фондируемых активов включают:

• денежные средства в кассе;

• средства в ЦБ РФ;

• средства на корреспондирующих счетах НОСТРО, МБК и РЕПО;

• ценные бумаги, не входящие в торговый портфель;

• кредиты;

• инвестиционный портфель;

• внеоборотные активы;

• нематериальные активы;

• прочие активы.

В таблице фондирования (см. табл. 4.2) каждой группе пассивов соответствует группа типов фондируемых активов. После формирования таблицы производится безусловный переход к блоку 2.

Блок 2. Определение допустимой величины дисбаланса структурной ликвидности в процентах от актива баланса-нетто.

Устанавливается лимит дисбаланса для ограничения риска структурной ликвидности. Значение лимита дисбаланса определяется в процентах и зависит от величины общего лимита риска банка и степени его фактического заполнения, а также особенностей структуры его пассивов. Допустимая величина постоянно поддерживаемого дисбаланса составляет до 10% общей суммы активов, а допустимая величина кратковременно поддерживаемого дисбаланса – до 15% общей суммы активов. После установления лимитов производится безусловный переход к блоку 3.

Блок 3. Построение матрицы фондирования.

Матрица фондирования формируется с целью определения фактических источников фондирования активов банка. Матрица (табл. 4.3) строится по среднедневным остаткам за отчетный период (месяц, квартал) отдельно для разных видов валют.

В шапку и боковик таблицы вносят типы активов и пассивов (А1, А2, ..., Аm; Р1, Р2, ..., Рn ), значения активов и пассивов (аmn ) вводят в таблицу сверху вниз и слева направо. В выделенной зоне располагают значения активов, фондируемых не подходящими по типу пассивами, в то время как остальная зона заполняется значениями подходящих по типу активов. После заполнения таблицы производится безусловный переход к блоку 4.

Таблица 4.3. Матрица фондирования

Блок 4. Определение экономического эффекта.

Рассчитывается эффект от поддержания управляемых дисбалансов в структуре фондирования. Расчет заключается в определении стоимости замещения пассивов выделенной зоны минимально необходимым объемом пассивов большей срочности (и стоимости).

Стоимость замещения рассчитывается по данным о фактической стоимости привлечения отдельных типов пассивов банка ( С1 , С2, ...

, Сn ) за отчетный период.

Блок 5. Оценка полученных результатов.

Если полученный результат не противоречив и устраивает лицо или группу лиц, производящих расчет эффективности, алгоритм заканчивается, в противном случае производится возврат к блоку 2 для повторения расчетов с учетом скорректированной информации.

Приведенный алгоритм позволяет получить количественную оценку экономического эффекта деятельности казначейства относительно увеличения рентабельности операций банка за счет управления дисбалансом структуры фондирования активов по формуле:

...

E = ?Ci / ?R, (4.9)

где i = 1, 2, ..., N; ? R – изменение рентабельности в результате фондирования активов.

Алгоритм оценки эффективности корпоративного казначейства

Для казначейства корпоративного типа приведенный алгоритм – это также один из методов, позволяющий дать количественную оценку его деятельности с учетом того, что в отличие от банка предприятие практически не проводит активных операций на денежном рынке, т.е. испытывает дефицит ликвидности, закрываемый с помощью пассивов денежного рынка – привлечением внешних кредитов, операций с ценными бумагами и т.д.). Если Ai? в формуле (4.9) будет означать, например, изменение рентабельности в результате ликвидации кассовых разрывов.

Данная оценка достаточно точна и наглядна для того, чтобы использовать ее как базу для расчета показателей системы экономического стимулирования сотрудников казначейства.

В случае, если управление структурной ликвидностью баланса банков и корпораций относится к прерогативе специальных подразделений финансовых служб по управлению активами и пассивами, описанная методика является практически единственным средством количественной оценки эффективности работы данных органов.

Выводы

1. Эффективность работы казначейства можно определить разными способами. Один из них – изменение финансового состояния организации, которое традиционно характеризуют показатели ликвидности, обеспеченности собственными средствами, финансовой устойчивости, а также оборачиваемости оборотных средств.