Мир на продажу. Деньги, власть и торговцы, которые обменивают ресурсы Земли - Javier Blas

объехали отчаявшихся американских нефтедобытчиков, скупая нефть повсюду - от месторождений Баккен в Северной Дакоте до бассейна Пермиан в Техасе и Нью-Мексико. Из сланцевых скважин Glencore отправляла часть нефти по трубопроводам на танкеры, ожидавшие у побережья Мексиканского залива, а оттуда - на более крупное судно New Comfort, которое проплыло полмира до Малаккского пролива, расположенного у берегов Сингапура. Там оно выгрузило свой груз американской нефти в огромный корпус судна Europe.

И тогда Европа ничего не сделала. Когда Glencore покупала нефть у сланцевых производителей Баккена и Пермиана, ее себестоимость составляла всего 10 долларов за баррель. Но ситуация на рынке была настолько экстремальной, что фьючерсы на поставку спустя всего три месяца торговались по цене в три раза выше. Glencore оставалось только купить нефть, хранить ее и продавать фьючерсы, и она утроила бы свои деньги. Даже с учетом расходов на аренду танкеров и финансирование закупок нефти торговый дом получал прибыль в размере 50-100 % от сделок. 48 И вот "Европа" стояла на якоре, превратившись во временный остров в Малаккском проливе - и в денежный станок для Glencore.

Затем, когда спрос начал восстанавливаться, Glencore начала сворачивать торговлю. Страны Азии пережили первую волну пандемии более успешно, чем их коллеги на Западе, и их экономика способствовала подъему на нефтяном рынке. Европа находилась как раз в подходящем месте. В начале июля миллион баррелей его груза был перегружен на другой танкер и отправлен в порт Онсан в Южной Корее, где находится один из крупнейших в мире нефтеперерабатывающих заводов.

Для добывающих компаний нефть ничего не стоила. Но для Glencore и других трейдеров она была выгодным призом. Мир, в котором спрос на нефть рушился, очень нуждался в трейдерах, которые всегда были готовы купить, независимо от того, насколько тяжелыми были обстоятельства. И они покупали и покупали, гарантируя себе баснословные прибыли за счет продажи фьючерсов по гораздо более высоким ценам. Всего за несколько месяцев по всему миру скопилось около миллиарда баррелей ненужной нефти и продуктов нефтепереработки, причем большая часть из них досталась трейдерам. Это была настолько дерзкая сделка, что даже Дональд Трамп заметил по этому поводу. Нефть сейчас по всему океану. Все лодки заполнены... Вот где они хранят нефть - их отправляют в море, и они сидят там в течение длительного времени", - сказал президент США. "Мы никогда не видели ничего подобного".

Когда пыль осела, оказалось, что это был один из самых прибыльных периодов в истории торговли нефтью. За первые шесть месяцев 2020 года Glencore заработала на торговле энергоносителями 1,3 миллиарда долларов - рекордный показатель для нефтетрейдеров компании. Trafigura и Mercuria также получили рекордную прибыль от торговли нефтью.

Но этот эпизод был не просто возможностью получить прибыль. Он стал напоминанием о том, что, несмотря на все трудности, с которыми они столкнутся в ближайшие годы и десятилетия, сырьевые трейдеры по-прежнему играют важную роль в современной экономике. Как бы ни презирали некоторые политики на Западе политические махинации торговцев в хитросплетениях мира, эти политики все равно зависят от их способности покупать, продавать и хранить природные ресурсы по всему миру.

Нефть остается одной из ключевых мировых валют власти. И трейдеры по-прежнему остаются хозяевами нефтяного рынка. Без их способности вступить в игру и купить нефть, которая внезапно стала не нужна миру, на миллиард баррелей нефти не нашлось бы покупателей. На момент написания статьи траектория восстановления мировой нефтяной промышленности после вызванного пандемией ценового спада все еще не ясна. Но нет сомнений в том, что без способности трейдеров покупать и хранить огромные объемы нефти в момент наибольшей необходимости больше техасских нефтяных компаний столкнулись бы с банкротством, больше чернорабочих потеряли бы работу, а государственные бюджеты Нигерии, Анголы и Ирака подверглись бы еще более масштабному сокращению.

Возможно, их отрасль находится под ударом, как никогда раньше, но события 2020 года показали, что сырьевые трейдеры по-прежнему являются влиятельными игроками в мировой экономике.

Но если трейдеры и останутся важной силой на долгие годы, то это будут уже не те люди, которые доминировали на страницах этой книги. Многие из персонажей, стоящих в центре нашего повествования, уже не работают. Марк Рич умер в 2013 году, Клод Дофин - в 2015-м, а Иэн Тейлор - в 2020-м. Джон Дойс ушел в безвестность на своей базе на Бермудах; Энди Холл наслаждается своей коллекцией произведений искусства; даже Иван Глазенберг, самый неутомимый и целеустремленный трейдер из всех, объявил о планах уйти на пенсию в 2021 году. В индустрии торговли сырьевыми товарами мало кто не чувствует перемену ветра.

Это не просто несколько человек, которые уступают место новому поколению, а целая философия торговли, которая находится под угрозой исчезновения. Все чаще сырьевые трейдеры могут перестать работать на грани допустимого и законного, беззастенчиво торговать загрязняющими окружающую среду товарами или иметь в советах директоров исключительно белых мужчин.

Наиболее агрессивными исполнителями нового порядка являются европейские банки, напуганные повторением штрафа BNP Paribas. Тот факт, что некоторые из крупнейших банков, понесшие убытки, отказываются от финансирования торговли сырьевыми товарами, только придал больший вес голосам тех, кто остался. Трейдерам, которые чрезвычайно зависят от них в плане финансирования, не остается ничего другого, как подчиниться. Многие торговые дома объявили о прекращении использования агентов - сторонних посредников, которые в некоторых случаях стали средством аутсорсинга взятки. Но не только банки принуждают к изменению культуры. Весь мир движется вперед.

Дело не только в банках или регуляторах, - говорит Мюриэль Шваб, финансовый директор компании Gunvor. Общество оказывает все большее давление на устойчивое развитие, изменение климата и этические способы ведения бизнеса.

Даже в вопросе гендерного разнообразия, где торговая индустрия является одной из самых отсталых в западном мире, Шваб считает, что ситуация меняется. Будучи одной из самых высокопоставленных женщин в сфере торговли сырьевыми товарами, она имеет богатый опыт общения с "мужчинами, которые считают, что только мужчины могут выполнять эту работу". Но, по ее словам, сырьевые трейдеры уже эволюционируют под давлением своих новых сотрудников.

Сегодня, если вы хотите нанять молодых специалистов... они не хотят работать на грязную компанию, которая в некоторых местах сбрасывает грязную нефть", - говорит она. Я действительно считаю, что молодое поколение будет определять индустрию, и индустрия должна измениться. И она уже меняется".

Из всех компаний, чьи истории мы проследили, Cargill наиболее уверенно чувствует себя на своем месте в мире - и во многом потому, что сместила акцент в своем бизнесе с торговли. Cargill по-прежнему является ведущим мировым трейдером