Мир на продажу. Деньги, власть и торговцы, которые обменивают ресурсы Земли - Javier Blas

мрачным. Но у Gunvor был кролик, которого можно было вытащить из шляпы. Через несколько часов после заявления Минфина США компания объявила, что Тимченко продал свою долю - за день до введения санкций. Лоббисты Тимченко в Вашингтоне узнали о готовящихся санкциях против окружения Путина, и поэтому он поспешил заключить сделку, по которой его партнер Тёрнквист выкупит его долю, по словам генерального директора Gunvor.

За годы, прошедшие после урегулирования спора с BNP Paribas в 2014 году, появилось множество расследований, посвященных более мутной стороне деловой практики трейдеров. В Бразилии местные прокуроры при содействии ФБР, Министерства юстиции США и генерального прокурора Швейцарии начали расследование выплат, сделанных рядом международных торговых домов сотрудникам бразильской государственной нефтяной компании Petrobras в обмен на контракты на поставку. Прокуроры утверждают, что Vitol, Trafigura и Glencore в период с 2011 по 2014 год выплатили сотрудникам и посредникам Petrobras взятки на общую сумму 31 миллион долларов. Один из бывших трейдеров Petrobras под псевдонимом "Фил Коллинз" дал показания о том, что Vitol платила ему взятки. В трейдинге, когда хочешь получить взятку, ты не зарабатываешь 10 долларов за баррель за один груз", - сказал он. Именно постоянное получение нескольких центов с каждой продажи, с каждого товара обеспечивает незаконную прибыль". В декабре 2020 года компания Vitol согласилась выплатить 164 миллиона долларов после признания в подкупе чиновников в Бразилии, а также в Эквадоре и Мексике. Trafigura отвергла обвинения, а Glencore заявила, что сотрудничает со следователями.

В Швейцарии компанию Gunvor заставили выплатить 95 миллионов долларов после того, как один из ее сотрудников дал взятку чиновникам в Республике Конго и на Берегу Слоновой Кости для обеспечения нефтяных сделок - это самый крупный штраф, который швейцарский прокурор когда-либо выписывал сырьевому трейдеру. И прокуратура начала расследование в отношении Glencore, что стало символическим ударом по крупнейшему в мире сырьевому трейдеру и наследнику империи братьев Филипп и Марка Рича + Ко. В июле 2018 года Glencore объявила, что получила повестку в суд от Министерства юстиции США в рамках расследования дела о коррупции и отмывании денег. Расследование охватывает одиннадцать лет деятельности компании на медных и кобальтовых рудниках в Демократической Республике Конго, а также ее нефтяные сделки в Нигерии и Венесуэле. Годом позже британское Управление по борьбе с мошенничеством объявило, что оно также расследует "подозрения во взяточничестве" в Glencore. В 2020 г. его примеру последовал генеральный прокурор Швейцарии.

Авантюра Глазенберга в Конго, которая раньше казалась гениальной сделкой, теперь бросила длинную тень на будущее его компании. Цена акций Glencore рухнула, уничтожив миллиарды долларов стоимости компании и состояния ее ведущих трейдеров. Глазенберг, столкнувшись со шквалом вопросов инвесторов о своем будущем и будущем компании, объявил о своем скором уходе с поста генерального директора.

Представители правительства США не объяснили, почему их внимание было приковано именно к сырьевым трейдерам, но в сознании самих трейдеров не было сомнений в том, что они находятся под прицелом Вашингтона. Подобно тому, как дело BNP Paribas в 2014 году изменило поведение мировой банковской индустрии, США, похоже, намерены установить новый стандарт приемлемого поведения для международных сырьевых трейдеров.

Джереми Вейр, сменивший Клода Дофина на посту генерального директора компании Trafigura, так охарактеризовал ощущение того, что он стал мишенью нового наступления Вашингтона: "Эта отрасль, как и банковский сектор, находится под микроскопом".

В этой книге рассказывается история о том, как сырьевые трейдеры почти незаметно поднялись на вершину мировой власти. Без лишней шумихи сырьевые трейдеры помогли освободить мировой рынок нефти от власти "семи сестер", перекроили экономический ландшафт России и других стран бывшего Советского Союза, а также дали возможность правительствам богатых ресурсами стран от Конго до Ирака.

Но, кажется, со всех сторон отрасль находится под ударом. И дело не только в коррупционных расследованиях, которые омрачают перспективы. После бурного роста в первом десятилетии этого века доходность трейдеров выровнялась. Отрасль все еще способна приносить неплохую прибыль - многие трейдеры сорвали куш, когда цены на нефть упали в 2020 году, - но становится все яснее, что еще один значительный шаг к повышению доходности недостижим.

Отчасти это объясняется тем, что великий двигатель сырьевого бума, Китай, замедляется. Китайская экономика, темпы роста которой в 2007 году превышали 14 %, замедлилась до 6 % еще до того, как пандемия коронавируса сбила ее с курса. Цены на сырьевые товары резко упали по сравнению с рекордными показателями 2007-2011 годов. Прибыль торговой отрасли в целом снизилась.

Но замедление экономического роста в Китае - это лишь часть причин, по которым доходы сырьевых трейдеров больше не растут. У трейдеров есть несколько гораздо более глубоких и структурных проблем.

Первая - демократизация информации. На протяжении десятилетий торговые дома пользовались огромным информационным преимуществом перед остальными участниками рынка. Их обширные сети офисов по всему миру обеспечивали их оперативной информацией об экономической активности, спросе и предложении товаров и множеством других данных. Если рабочие на ключевом медном руднике в Чили объявляли забастовку или в Нигерии начиналась добыча на новом нефтяном месторождении, трейдеры узнавали об этом первыми. Во многих случаях они построили собственные телекоммуникационные сети в те времена, когда звонки по межгороду нужно было заказывать заранее. Зачастую они знали больше, чем большинство правительств. К нам приходило ЦРУ", - вспоминает Дэвид Тендлер, который руководил Philipp Brothers с 1975 по 1984 год. Они приходили к нам: "Поговорите с нами об экономике, поговорите с нами о том, что вы видите..." Они считали, что мы являемся источником информации о странах".

Информация была самым ценным ресурсом. И торговцы контролировали ее. Даже самая базовая информация - точная цена каждого товара - была доступна далеко не всем. В 1980-х или 1990-х годах торговец металлами мог появиться в Замбии, Перу или Монголии и купить груз меди по цене недельной давности, получив немедленную прибыль. Легкие деньги были доступны не только развивающимся странам. До появления нефтяных фьючерсов в Лондоне британский филиал компании Exxon продавал свою североморскую нефть по цене предыдущего дня.Если цены росли, трейдеры могли покупать у Exxon с почти полной уверенностью в получении прибыли.

Ситуация начала меняться в 1980-х годах, с появлением новых технологий, позволяющих публиковать и распространять новости и данные практически в режиме реального времени. По иронии судьбы, толчком к развитию послужила одна из крупнейших сделок в сфере торговли сырьевыми товарами: слияние компаний Philipp Brothers и Salomon Brothers. После объединения обе фирмы уволили некоторых сотрудников. Среди них был Майкл Блумберг, руководитель Salomon. Он получил 10 миллионов долларов