Последние магнаты. Тайная история - William D. Cohan

ITT "N" двум покупателям - Чарльзу Энгельхарду и фонду, контролируемому Агнелли, которые, в свою очередь, продали ITT компании Eurofund и Way-Assauto, соответственно, в которых им принадлежали крупные пакеты акций. Основной вывод Комиссии по ценным бумагам и биржам США - совершенно правильный - состоял в том, что ITT купила эти две компании, по сути, на свои собственные акции "N", позволив владельцам компаний получить прибыль не только за счет получения премии за свои компании, но и за счет конвертации доходов от этих продаж в бессрочные опционы на акции "N" ITT, которые Mediobanca фактически предоставила продавцам этих компаний.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США также отметила большое количество гонораров, которые Lazard извлек из всей серии сделок, начиная с самого слияния ITT и Хартфорда. Это был подарок, который продолжали дарить. Сначала Lazard получила 500 000 долларов за посредничество в продаже 1,7 миллиона акций Hartford компании ITT. Затем фирма получила 1 миллион долларов за консультацию ITT при приобретении Hartford. (Другой крошечный инвестиционный банк, Middendorf Colgate, также получил 1 миллион долларов). Lazard также получил половину комиссионных Mediobanca от ITT за согласие "купить" 1,7 миллиона акций Hartford. Это составило около 684 000 долларов, о чем Феликс, возможно, не забыл рассказать своей клиентке Джинн. Lazard также первоначально получил половину еще 359 000 долларов, или около 180 000 долларов, в виде комиссионных за продажу, которые Mediobanca получила за продажу акций "N", но после того, как налоговая служба отменила свое решение 1969 года, в 1974 году Lazard вернул эти комиссионные, поскольку после того, как налоговая служба подняла вопросы, Mediobanca решила, что деньги были отправлены Lazard ошибочно. Lazard также получил 520 000 долларов "за урегулирование гонорара - Агнелли" через Les Fils Dreyfus за, как описал Андре, годы и годы бесплатных консультаций Lazard для Агнелли по любому количеству вопросов. Lazard не получил от Eurofund никакого вознаграждения за переговоры о продаже ITT, поскольку он также был принципалом, за что получил прибыль в размере более 1,2 миллиона долларов на свои инвестиции в размере 450 тысяч долларов. Еще 250 000 долларов Lazard получил от ITT за консультации по ликвидации ценных бумаг в Eurofund и реинвестированию денежных средств. Наконец, Lazard получил брокерские комиссии за продажу 441 348 акций "N", которые Mediobanca продала через Lazard, из них 400 000 - Salomon Brothers и 41 348 - на рынке. В общей сложности Lazard получила более 4 миллионов долларов в виде комиссионных за одну эту сделку, в то время как большие кооперативные квартиры в престижных домах на Парк-авеню продавались по цене около 50 тысяч долларов.

 

 

Вопрос о том, является ли все это преступной деятельностью со стороны Феликса и Андре, стал следующим кризисом, с которым эти два банкира столкнулись несколько неожиданно. Похоже, что Шпоркин в SEC настоятельно попросил прокурора Южного округа Нью-Йорка Пола Куррана созвать большое уголовное жюри для расследования и принятия решения о предъявлении обвинений Феликсу и Андре по делу ITT. Созыв большого жюри, как утверждается, произошел во время, казалось бы, бесконечных задержек в ходе второго расследования SEC. (Расследование SEC и иски акционеров были направлены против Lazard, фирмы, а не отдельных партнеров, хотя, если бы наказание было достаточно суровым, партнеры могли бы понести значительные потери). Однако теперь расследование большого уголовного жюри впервые показало, что Феликс или Андре могут попасть в тюрьму. Ухудшающееся здоровье Андре сыграло важную роль в том, что прокурор США убедил его не вызывать в суд. Но Феликс был молод и энергичен и, как мы видели, принимал самое активное участие в событиях, которые привели к скандалам в ITT-Hartford.

Феликсу придется предстать перед большим жюри. И он был напуган до смерти. Задачу подготовить его к выступлению, которое он должен был сделать один, без адвоката, взял на себя его партнер Боб Прайс. Прайс пришел в Lazard четырьмя годами ранее, в декабре 1972 года, сорокалетним вице-президентом, работавшим у Феликса в группе корпоративных финансов. У него не было формального образования в области слияний и поглощений, но он был хорошо известен и Андре, и Феликсу как человек, который организовал невероятную победу республиканца Джона Линдси на выборах мэра Нью-Йорка в 1965 году.

После победы инженера Линдси Прайс стал одним из двух заместителей мэра, эту должность он занимал около года, что вызвало некоторые споры. После ухода из администрации Линдси в конце 1966 года Прайс стал работать в корпорации Dreyfus, которая контролировала фонд Dreyfus, один из крупнейших взаимных фондов того времени. После двух лет работы в Dreyfus он начал самостоятельную деятельность и создал Price Capital Corporation, раннюю версию современных хедж-фондов. Однако Price Capital не добилась того, на что рассчитывал ее основатель, поэтому, когда в конце 1972 года Андре и Феликс предложили ему присоединиться к Lazard, он с готовностью согласился. 7 февраля 1974 года Прайс стал партнером Lazard. В 1968 году он также сделал Lazard и Феликсу подарок в виде полностью согласованной сделки между табачной компанией Lorillard и страховым конгломератом Loews, которым управляла семья Тиш. Поскольку фонд Дрейфуса владел значительным количеством акций Lorillard, Прайс не мог получить гонорар, который, по его мнению, он заслужил за организацию сделки. Вместо этого он передал полностью согласованную сделку своим друзьям Феликсу и Андре, последние штрихи которой были сделаны в ныне несуществующем стейк-хаусе Christ Cella на Сорок шестой улице. Сделка с Loews принесла Lazard второй гонорар в миллион долларов за слияния и поглощения. Это не все, что Прайс дал Феликсу. Он также познакомил Феликса с Элизабет Вальяно, ныне Элизабет Рохатин, второй женой Феликса. Вальяно работала секретарем в юридической конторе Прайса.

Однако расследование большого жюри заставило Прайса зарабатывать на жизнь в Lazard. В 1959 году он работал помощником прокурора США в центре Манхэттена. В середине 1970-х годов, в разгар второго расследования SEC, Феликс и Андре отчаянно нуждались в юридическом опыте Прайса. Прайс неустанно готовил Феликса к выступлению в суде присяжных, дошло даже до того, что он тайком пробирался в зал заседаний в нерабочее время, чтобы провести имитацию вопросов и ответов. "Я пришел в фирму через год или два после того, как Шпоркин начал расследование", - объяснял Прайс тридцать лет спустя. "Так что я был абсолютно свободен. Я не участвовал в сделке ITT-Hartford. Я понравился Андре, и он попросил меня дать ему совет, как поступить, а дело было в том, что