Управление личными (семейными) финансами. Системный подход - Михаил Штейнбок

>> Активы, которыми мы не пользуемся для текущей жизни, и которые могут приносить доход или уже его приносят, назовём рабочими активами.

К рабочим активам относятся, в первую очередь, сбережения – вклады, иные инвестиции. Недвижимость, которой мы сами не пользуемся и сдаем в аренду. Также к ним относятся наличные деньги и деньги на текущих счетах в банках и на банковских картах.

Не все рабочие активы уже работают, уже приносят доход. Можно сказать, что не все рабочие активы являются работающими. Но они хотя бы могут быть использованы для получения дохода – в отличие от неработающих активов.

Вопрос. Допустим, у нас есть дача, на которой мы выращиваем огурчики-помидорчики и другие фрукты-овощи. Семья потом целый год это ест, а не покупает в магазинах и не тратит денег. Как относиться к этой даче? Это рабочий актив или неработающий?

РАБОЧИЙ

НЕРАБОТАЮЩИЙ

Ещё вопрос. Квартира, в которую мы просто вложили деньги, в которой не живём, но и не сдаём её в аренду – это рабочий актив или неработающий?

РАБОЧИЙ

НЕРАБОТАЮЩИЙ

Часто рабочие активы перетекают в неработающие, и наоборот.

Мы снимаем деньги со вклада в банке, и покупаем новую машину. Вклад – это рабочий актив; в этом случае он трансформировался в неработающий актив «автомобиль».

Наоборот – мы продаем имущество, которым перестали пользоваться. Вырученные деньги при этом становятся рабочим активом; мы можем, например, положить их в банк под проценты. В этом случае у нас исчезает неработающий актив – имущество, которое мы продали, но появляется рабочий актив – вклад.

Разумеется, активы могут преобразовываться и в рамках одной из этих двух групп. Возможны также и смешанные преобразования.

Типичный случай – когда мы меняем старый автомобиль на более новый. Разумеется – с доплатой.

Предположим, что нам потребовалось доплатить 150 тыс. руб. Старый автомобиль мы оценивали суммой 400 тыс. руб. Значит, если не делать переоценки, новый автомобиль будет иметь стоимость (400 +150) = 550 тыс. руб.

Из наших активов «уходят»:

– неработающий актив – автомобиль стоимостью 400 тыс. руб.,

– рабочий актив – деньги, 150 тыс. руб.

Взамен появляется новый неработающий актив – автомобиль стоимостью 550 тыс. руб.

>> Итак, главным отличием рабочих активов от неработающих является то, что рабочие активы могут приносить доход, а неработающие активы, во-первых, не могут приносить доход, во-вторых, порождают расходы на их содержание.

Поэтому дача хоть и даёт нам вкусные огурчики-помидорчики, но не добавляет доход в наши финансы. Огурчики-помидорчики нужны нам, а не нашим финансам.

И ещё. Тот факт, что мы потом не будем покупать всё это на рынке, т. е. съэкономим деньги, ничего не меняет. Это не дача дала нам «доход» в натуральном виде. Дача сама, без нашего участия, огурцов не порождает. Это мы их вырастили, пользуясь при этом своей дачей. Без нашего труда ничего бы не было. А вот проценты по вкладу в банке становятся доходом без нашего труда.

Дача, безусловно, неработающий актив. Мы ей пользуемся сами – для своего удовольствия, для здоровья и, возможно, для экономии денег.

Квартира, в которую мы вложили деньги, но не сдаем её в аренду, не приносит доход в наши финансы. Но может приносить! Мы в любой момент можем сдать её в аренду. Такая квартира – рабочий актив.

>> Другое важное отличие рабочих активов от неработающих заключается в следующем. Рабочие активы всегда можно продать без существенного влияния на наш образ жизни. Продать, получить деньги и использовать эти деньги по любому назначению.

Неработающие активы продать намного сложнее. И не потому, что они хуже продаются, а потому, что они нужны нам самим. Мы пользуемся ими.

Их можно скорее заменить один на другой. Можно продать свою квартиру. Но вот остаться совсем без квартиры как-то не хочется. Придётся покупать другую.

Дачу, в принципе, можно продать. Как и автомобиль. И даже деньги от такой продажи можно использовать затем по любому назначению. Но, согласитесь, это существенно повлияет на наш образ жизни, изменит его.

А вот квартиру, в которой мы не живём, которой не пользуемся, продать можно совершенно безболезненно. Если её трудно сдавать в аренду, то можно вырученные деньги вложить во что-то более доходное.

Разумеется, деление активов на рабочие и неработающие не является строго одназначным. Какая-то доля субъективности здесь есть. Тем не менее – мы будем гораздо лучше планировать свои финансы и управлять ими, если разделим свои активы на эти две группы.

В дальнейшем мы увидим, что из этого следует много важных выводов.

Ещё раз – как они работают?

Порождающие связи

Для эффективного управления финансами важно учитывать связи между элементами. Такой подход расширяет наше понимание работы семейных финансов.

Вспомним, что рабочие активы способны порождать доходы, а неработающие активы – расходы на их содержание.

Это другой вид связи между элементами, не потоки финансов. Назовём такие связи порождающими. Порождающая связь существует в том случае, когда один элемент наших финансов сам порождает другой элемент.

Это не мы зарабатываем проценты по вкладу, а сам вклад их зарабатывает. Мы не пьём бензин, нам не надо делать техосмотр; всё это надо нашему автомобилю. И даже если мы не живём летом в своей квартире, а живём на даче, то коммунальные платежи всё равно приходится платить. Этот актив – квартира – сам порождает коммунальные расходы.

Конечно, здесь есть доля условности. Вклад сам по себе не возникнет, это мы его сделали. И машина ездит и потребляет бензин не сама по себе – это мы на ней ездим.

Но, во-первых, если не будет вклада, то мы никаким способом не сможем заработать проценты по вкладу. Если не будет машины, то расходов на бензин тоже не будет.

Во-вторых, и это главное, предложенная модель более продуктивна в плане управления финансами. Это будет хорошо видно в дальнейших частях курса.

Подчеркну: порождающие связи и связи в виде потоков – это два разных вида связей между элементами, которые существуют одновременно.

Если мы говорим о потоках финансов, то доходы, «порождённые» рабочими активами, поступают из внешней среды – так же, как любые другие доходы. Проценты по вкладам нам выплатят банки; доходы по другим видам инвестиций мы получим от финансовых рынков; плату за аренду нашей недвижимости внесут арендаторы.

И расходы на содержание неработающих активов уходят из наших финансов во внешнюю среду – так же, как любые другие расходы.

То есть с точки зрения потоков финансов, эти доходы и расходы ничем не отличаются от любых других доходов и расходов. Разница лишь в том, что эти доходы и расходы создали не мы, а другие элементы наших финансов.

Вопрос: Между какими ещё элементами семейных финансов есть порождающая связь?

________________________________________________________________

Сразу ответим на этот вопрос: между долгами и расходами. Долги порождают расходы на их обслуживание – это проценты и комиссии.

Я часто сталкиваюсь с ошибочным пониманием того, что такое долг и что такое возврат долга. Кто-то считает, что он берёт в банке одну сумму денег, а вернуть должен другую, большую сумму денег. Разницу между двумя этими суммами он называет переплатой.

Чисто механически это правильно. Но при таком подходе искажается понимание того, что происходит на самом деле.

На самом деле мы всегда возвращаем банку ровно столько денег, сколько у него взяли. Ни копейки, ни цента больше. Но банк ведь предоставил нам услугу, дал нам деньги в пользование. И вот за эту услугу мы платим банку проценты. Точно также как мы платим парикмахеру за стрижку, сантехнику за устранение неисправности, учебному заведению за обучение.

Есть другое распространённое мнение или представление о кредитах и процентах. Мне недавно его описал мой знакомый. Он сказал, что у него есть два долга – 10 тыс. руб. и 5 тыс. руб.