Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - Ларри Вильямс

Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они один хуже другого. Запертый трейдер не в состоянии вовремя выйти из прибыльных или убыточных сделок… он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем… трейдер, который не может торговать! Когда это случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание.

Есть много вещей, которых надо бояться больше страха

Рузвельт разбирался в эмоциях так же плохо, как и в президентских обязанностях. Вы когда-либо замечали, что иногда кажется невозможным сделать что-то, например, совершить какое либо действие, нажать на тормоза, уйти от столкновения и т. д.? Вы можете быть так скованы страхом, что все ваше внимание оказывается сконцентрированным на самом страхе, а не на выполнении правильного действия. Да, страх большой иммобилайзер.

Доказательство? Хорошо, вспомните, когда вы последний раз увидели по-настоящему страшного человека, огромного роста, жуткого вида и внушающего такой ужас, что вы точно знали , что этот тип – убийца? О'кей, хорошо, вспомните это. Затем вспомните, что вы сделали… Вы отвернулись. Вы не захотели продолжить изучение объекта страха. Вы впали в ступор и не потому, что вас ударили или собирались это сделать!

Когда вам страшно, вы ДОЛЖНЫ посмотреть прямо в лицо страху, прежде чем он отступит. Мерзкий злодей (рынок), в лицо которому смотрим мы, трейдеры, и есть тот, кто нам вредит. Вред в нашем случае – это проигранные деньги и ущемленное самолюбие. В этом бизнесе нельзя потерять что-то еще, кроме денег и самолюбия. Что для вас важнее?

Чем больше вы будете думать о потерях, тем больше выиграете. Победители планируют свои действия, если их сделки не получаются. Неудачники не имеют плана на случай бедствия: когда случается беда, они не знают, что делать… и застревают в объятиях страха.

Подумайте об этом. Вы, и только вы, имеете абсолютный и полный контроль над тем, что и в каких количествах потеряете. Вы контролируете количество контрактов, которыми торгуете, вы управляете стоп-ордерами, или долларовым риском (устанавливаете ваш уровень страха). Зная все это, чего уж там бояться? Того, что получите еще одну убыточную сделку?

Позвольте мне сказать вам, мой верный последователь, что у меня всегда бывают убыточные сделки. Несколько лет назад у меня, их было приблизительно 20 подряд… этот бизнес также невозможен без убыточных сделок, как невозможно жить, не дыша. Это случается, всегда случалось, и всегда будет случаться. Как только понимание этого окончательно отложится в глубинах вашего подсознания и вы научитесь подвергать испытанию уровнем страха только определенную часть ваших средств, страх не сможет больше держать вас в своих смертельных объятиях.

Бег, торговля и потери Май 1996 (Том 33, номер 5)

С выигрышами справиться легко, а что делать, когда дела идут не совсем гладко?

Мне кое-что известно о потерях. Подозреваю, что больше, чем кому бы то ни было. Правда в том, что хотя у меня, как у трейдера, были впечатляющие победы и достижения, я получил и свою заслуженную долю синяков и шишек. Зачем далеко ходить: в прошлом месяце или что-то около того, мои дела обстояли не лучшим образом. Прибыльную сделку найти было труднее, чем поручителя за Майка Тайсона.

В моем случае это даже хуже, чем когда терпите неудачу вы… ведь я считаюсь экспертом и не должен допускать, чтобы такое случалось, к тому же за мной постоянно наблюдают несколько тысяч любопытных глаз, следя за тем, насколько успешно я справляюсь с делами. Черт, этого достаточно, чтобы заставить человека захотеть прекратить публиковаться.

Так как же справляться с этими полосами, казалось бы, неизбежных неудач?

Мой опыт марафонского бега, возможно, помог бы большинству ответить на этот вопрос. В каждом марафоне, в котором я когда-либо принимал участие, а их было 17, и это пока не конец, всегда существовали отрезки, когда я бежал лучше и быстрее, чем мог этого ожидать. И точно так же, в каждом марафоне, в котором я принимал участие, всегда бывали падения активов , после которых, казалось, уже нельзя было отыграться и восстановиться. Здесь я не шучу. На 23-й миле в одном из забегов я в буквальном смысле этого слова лежал на улице 5 минут, в то время как бегуны, которых я обогнал ранее (моя полоса побед), проплывали мимо меня как в тумане.

Что я узнал о беге, так это то, что единственным способом вырваться из этих ужасных, ужасных провалов было… сбросить темп… перейти на ходьбу… даже полежать на земле. Короче говоря, приостановив движение и собравшись с силами, я мог потом восстановить темп и возобновить гонку. И что же, ребята? То же самое и с полосами неудач. Когда они накрывают вас, а это неизбежно, отступите немного, сбросьте темп, даже прекратите торговать, но оставайтесь в гонке.

Поступать неправильно… это так легко, не правда ли? Ноябрь 1995 (Том 33, номер 11)

Этот бизнес торговли товарными фьючерсами может быть довольно веселым.

И довольно грубым тоже. Возьмите, к примеру, то, что я считаю самой большой ошибкой всех трейдеров: любовь к пространным дебатам.

Кажется, все мы являемся очень умными ребятами, или, по крайней мере, таковыми себя считаем. Так как мы лучше знаем , мы спорим о политике, религии и, хуже всего, о рынках. Таким образом, когда мы ясно видим, что рынок находится в нисходящем тренде, то стараемся поймать минимум, пытаясь переспорить сам рынок.

Веря в некую всемогущую власть, мы призываем на помощь все, что только можем, пытаясь переспорить холодные жесткие факты.

Но это далеко не все… более серьезная проблема возникает, когда мы хотим побить систему или толпу. Мы пытаемся сделать это, выхватывая пушку… входя в торговлю раньше срока, поскольку мы знаем , что рынок, индикатор или что там еще просигналит завтра, а мы хотим быть первыми, дабы доказать, что перехитрили всех и каждого.

Как уберечься от опережающих события действий

Мы значительно более озабочены демонстрацией самих себя, нежели нашими выигрышами. В этом бизнесе за такой подход приходится дорого платить. Выхватывание пистолета, спор с рынком (означающий невыполнение действий, которые, как вы знаете, вам следует осуществить) – просто инфантильная попытка доказать свое превосходство. Существуют лучшие и гораздо менее дорогостоящие способы добиться этого. Торговля не гонка, поэтому выхватывание пистолета не дает нам никакого преимущества. Скорость без направления, никогда не выиграет гонку.

Основная проблема в том, что мы, вероятно, неправильно трактуем понятие интеллекта. Мы умницы , понимаем интеллект, как игру нас против них, и в этом процессе используем наш предположительно более мощный интеллект, чтобы доказать: (1) какие мы умные, или (2) какие они глупые.

Но суть интеллекта не в этом, да и вообще ум не имеет ничего общего с коэффициентом умственного развития IQ. Интеллект есть не что иное, как способность решать проблемы. Успешная торговля является решением проблемы рыночного направления, ни больше и ни меньше. Чем больше вы сосредоточиваетесь на этом и меньше на доказательстве чего бы то ни было, тем большее количество денег на банковском счету у вас будет в конце года. Совершайте действия потому, что они правильны, а не потому, что так могло бы получиться быстрее или вы смогли бы доказать, какой вы великий трейдер. Именно так наращиваются банковские счета в этом бизнесе.

Это не торговля, а битва Июль 1996 (Том 33, номер 7)

О выигрышах и проигрышах. Заметки для себя.

Трейдеры подобны дуэлянтам: мы хороши настолько, насколько хороша наша последняя сделка. Или так мы говорим себе, совершая тем самым одну из главных ментальных ошибок в игре. Правда в том, что связь между нашей текущей или последней сделкой и конечным результатом очень небольшая, если она вообще существует. Джек Швагер (Jack Schwager) утверждает: лучший способ управления капиталом для различных фондов – давать определенные суммы трейдерам, которые переживают периоды больших финансовых потерь.

Это столь же справедливо и в отношении нас. Однако мы думаем, что одно сражение (наша текущая или последняя сделка) и есть вся война. В результате мы так расстраиваемся или, наоборот, радуемся, что забываем о главном: торговля – затяжная война, которая никогда не заканчивается. Я буду торговать до того дня, когда умру – это совершенно ясно. А если так, должен ли я беспокоиться из-за результатов моей текущей сделки?

Синдром гордой пони или сломленной клячи

Конечно, до определенной степени это важно, но ни одна всеобъемлющая, финальная сделка не может сделать или погубить мою карьеру. И все же мы действуем именно так, либо гарцуя, подобно гордым пони, либо заваливаясь на бок и разыгрывая из себя разбитую клячу. Кстати, и в этом причина того, почему я не ставлю все на одну сделку… в моей карьере места больше, чем для одного поворота колеса. Я краткосрочный трейдер, потому что у меня нет долгосрочного видения (верите?). Соответственно, это мой самый большой враг; неспособность ощущать, что это продолжающийся процесс, который никогда, будем надеяться, не закончится. Поэтому нам нужно тщательно распределять свои энергию и капитал, чтобы не рассеять таланты на этих многоточечных графиках.