Игры в «Русский М&А» - Юрий Борисов

Первыми из иностранных инвесторов рискнули прийти в российскую золотодобычу австралийцы. Они создали СП с «Лензолотом», получив 37 % акций этой крупнейшей в стране золотодобывающей компании. Ушлые антиподы эти акции быстро перепродали и удалились на обратную сторону земного шара, обогатив себя на $200 млн. Другие австралийцы вели разработки на Досьевском месторождении Читинской области. Проявили полную бесхозяйственность, разорили месторождение, оставили народ без работы и, в конце концов, лишились лицензии. Та же судьба была у канадцев на Алдане. С сожалением приходится отметить, что первопроходцами «русского Клондайка» оказались обычные жулики, хищники и непрофессионалы, которые разорялись сами. Примеров таких — тьма. Солидные фирмы пришли в Россию только после 1998 г., когда уже и отечественный бизнес раскачался на интерес к золотодобыче, да и рынок золота в стране стал более либеральным.

Формирование цены на золото зависит от многих факторов как экономического, так и политическою характера, но было подмечено, что до 80-х гг. XX века цена на золото и нефть составляли «коромысло весов». Если падала цена на один товар — автоматически возрастала на другой. В 1990-е гг. эта тенденция исчезла. Золото падало в цене одновременно с нефтью. В настоящее время его цена растет также одновременно с ценой на нефть. Кроме того, стремительное падение цены на золото (при растущем на него спросе) во второй половине 1990-х гг. некоторые американские аналитики и предприниматели связывают с заговором правительств и центральных банков стран «золотого миллиарда» с рядом ведущих инвестиционных и золотодобывающих компаний, которые в то же время смогли поглотить до 50 % мировой золотодобычи. Мелкие производители, не адаптировавшиеся к стремительному падению цены на производимый товар, либо разорились, либо приняли условия ТНК.

Общие мировые запасы золота в государственных фондах, частном хранении, промышленно-технических и ювелирных изделиях оцениваются в настоящее время в 145,2 тысячи тонн.

Суммарная мировая добыча составила в 2002 г. 3483 тонны.

Мировые ресурсы, за исключением уже добытого золота, оцениваются от 120 до 200 тысяч тонн.

В 1999 г. профессиональные аналитики, работающие на рынке золота, создали в штате Делавэр (США) некоммерческую организацию Gold Anti-Trust Action Committee, которая свой задачей ставит не только расследование «золотой аферы» 1990-х, добиться официального рассмотрения ее с точки зрения антитрестовского законодательства, но и повышение цены на золото до $600 за тройскую унцию. В конечном итоге: сделать невозможными картельные манипуляции на международном золотом рынке. Активная разоблачительная деятельность GATA привела к тому, что в 1999 г. 15 центральных банков Европы, а также США, Япония и МВФ подписали Вашингтонское соглашение, в соответствии с которым ограничили централизованные продажи золота до 2003 года двумя тысячами тонн.

В 2000 г. один из членов GATA обнаружил, что примерно третья часть золота из официальных резервов США, хранящаяся в форте Нокс, стала именоваться в статистических отчетах казначейства как custodial gold, то есть чужое золото, находящееся в США на хранении. Иными словами, возможно, что третья часть золотого запаса США уже больше им не принадлежит. Все попытки добиться разъяснений ФРС и казначейства США по этому вопросу, в том числе и по запросу суда, ни к чему не привели: финансовые чиновники отказались комментировать ситуацию. Зато несколько месяцев спустя, в сентябре 2000 г., в статистической отчетности вместо упомянутого выше custodial gold появилась запись deep storage gold («золото глубокого хранения»), представляющая собой теперь уже полную абракадабру.

А в 2001 г. данные об официальных запасах золота в США вообще пропали из статистических сводок. В опубликованных уточненных данных баланса международных транзакций США в строке изменения официальных золотых резервов значатся лишь весьма красноречивые многоточия. Интересно, что это совпало с резким снижением ставок по лизингу золота.

GATA, в силу того, что ее члены очень хорошо информированы об этом рынке, выдвигает версию, получающую в последнее время все большую поддержку в разных странах, и которая аргументированно объясняет парадоксальную ситуацию с ценами на золото в 1990-е гг. По версии GATA, в мире существует «всемирный заговор», участниками которого являются центробанки развитых стран и некоторые частные финансовые структуры, которые длительное время искусственно сдерживали цену на золото ниже $300 за тройскую унцию. По мнению GATA, в период администрации Клинтона, министерство финансов повысило цены на активы США за счет слаборазвитых золотодобывающих стран. Правительство США создало картель, в который, по мнению GATA, входят Bank of International Settlements, J.P Morgan & Co., Inc., Chese Manhattan Corp., Citigroup, Inc., Goldman Sachs Group, Inc., Deutsche Dank AG, возглавляемые руководителем казначейства США Лоуренсом Саммерсом и председателем Федеральной резервной системы США Алленом Гринспеном.

Секретарь GATA Крис Пауэлл заявил, что правительство США использовало для манипуляций на рынке золота специальный фонд по стабилизации обменных курсов Exchange Stabilization Fund (ESF), подотчетный президенту и министру финансов США, а также проводило целенаправленную политику по снижению цен на золото, совершая сделки ESF с европейскими центробанками, которые и проводили непосредственные интервенции на золотом рынке. Европейские банки выбрасывали на рынок слитки с европейской маркировкой, которые возмещались им золотом из американских запасов. Кроме того, правительство США одалживало золото в слитках инвестиционным компаниям, которые выходили с ними на рынок. Также GATA подозревает, что в этой игре на понижение активно участвовали крупные золотодобывающие корпорации, так как падение цены на золото вымыло с рынка множество производителей, которых эта цена сделала неэффективными, в результате чего половина мирового ресурса золотодобычи контролируется сегодня всего одиннадцатью корпорациями. Все они обвиняются GATA в преднамеренном сговоре с целью удерживать цену на золото на предельно низком уровне.

В GATA считают, что главной целью манипуляций с золотом «демократической» администрацией Клинтона было создание благоприятных условий для экономического роста в США за счет других стран. Усиление доллара при Клинтоне обязано в первую очередь именно этой мировой «золотой афере». Сильный доллар делал дешевым импорт («конёк» демократов) и стимулировал потребительский спрос внутри страны.

Когда же к власти в стране пришла «республиканская» администрация Буша (ориентированная на реальный сектор экономики и экспорт), то отказ от этой политики привел к резкому ослаблению доллара и росту биржевой цены на золото. Ту же задачу правительство республиканцев решает предельно низкой процентной ставкой. Но главное было сделано: задача, которая стояла перед ТНК по захвату контроля над мировой золотодобычей, — уже решена. В настоящее время повышение цены на золото работает в первую очередь уже на них.