Игры в «Русский М&А» - Юрий Борисов

Кирилл Якимец, философ и политтехполог

Часть I

Приватизация и последующий передел собственности в российской металлургии

1995–2004 гг.

Глава 1. Золото

Эпидемия золотых поглощений

Если заемщик взял у банка кредит на 10 тысяч долларов и к моменту возвращения ссуды обнаруживает, что обанкротился, то он приходит в банк и говорит: «У меня проблемы».

Но если все то же случается с заемщиком, взявшим ссуду на 10 миллионов долларов, он заявляет банку: «У вас проблемы».

Американский анекдот

«Где-то здесь нашли мы золото

Много золота — завались».

Реклама финансовой пирамиды «Токур-золото».«Золотая афера» привела к концентрации мировой добычи золота

Мировая цена на золото фиксируется ежедневно на Лондонской бирже металлов. Но вот швейцарцы научились золото продавать в 10 раз дороже. Причем без промышленной обработки. И потребитель это золото с удовольствием берет. Сам.

На ставшими нерентабельными золотые рудники в Швейцарских Альпах теперь возят туристов, которые могут недельку-другую пожить в свое удовольствие средневековыми рудокопами. В шахтах, кроме встреч с гидами-гномами, туристы могут также самостоятельно наколупать обушком и намыть в лотке золотишка, которое свободно можно вывезти из страны в качестве сувенира. За добытое собственноручно золото турист ничего не платит. Но в пересчете на то, сколько денег оставляют в стране эти туристы и сколько золота вывозят из страны домой, получается, что тройская унция обходится им примерно в $3000. При этом — никаких затрат на добывающий персонал…

ЗОЛОТО, ЗОЛОТО, ЗОЛОТО…

Золото — первый металл, который освоил человек. Первые украшения из самородного золота, найденные археологами в неолитических стоянках, датируются 5 тысячелетием до Рождества Христова, то есть относятся еще к каменному веку.

В Древнем Египте золото научились не только добывать в промышленных масштабах, но даже изобрели лигатуру. А кусочки метеоритного железа оправляли в золотые кольца, как самоцветы. Ключевым словом в дипломатических документах той поры у правителей сопредельных государств в обращении к фараонам было слово «дай»… Дай золота.

С образованием Римской империи чеканка золотой монеты стала исключительной прерогативой Августов, что полторы тысячи лет не оспаривалось ни одним государством вплоть до окончательного падения Константинополя под натиском османов в 1453 г. С этого события прекратилась чеканка первой мировой валюты — безантов, и монархи обитаемой Ойкумены посчитали себя вправе чеканить собственные солиды, ливры, гинеи, алтыны, червонцы и злотые. Золотая монета стала символом самостоятельности и независимости.

РАЗМЕР ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗОЛОТЫХ ЗАПАСОВ В 2003 Г. (В МЕТРИЧЕСКИХ ТОННАХ)

1. Европейский союз (консолидированно) — 12500

2. Соединенные Штаты Америки — 8100

3. Федеративная Республика Германия — 2960

4. Республика Франция — 2546

5. Швейцарская Конфедерация — 1938

6. Японская империя — 754

7. Китайская Народная Республика — 392

8. Российская Федерация — 387

До конца 40-х годов XX пека золото играло роль всеобщего эквивалента и мировой валюты. Обмен облегчался тем, что монеты соответствовали определенному весу металла, а цена исходила не из номинала монеты, а из стоимости самого металла. После Второй мировой войны, на Бреттон-Вудской конференции страны-победительницы (за исключением СССР), Западная Германия и Япония, экономика которых лежала в руинах, согласились с тем, что роль мировой валюты теперь будет играть американский доллар, в котором номинировалась помощь в восстановлении их народных хозяйств. Американская валюта в то время свободно обменивалась на золото.

Но в 1971 г. Федеральная резервная система США отказалась от золотого паритета, что было закреплено на международном уровне в 1978 г., когда странами, входящими в ВТО, было ратифицировано Ямайское соглашение, по которому золото окончательно потеряло свою роль мировой валюты и стало обычным товаром. Роль мировой валюты по-прежнему играет доллар США, уже 25 лет просто бумажка, украшенная зеленой металлографией, обеспеченная только авторитетом американской экономики.

С конца XIX века цена на золото в мире единая и фиксируется за тройскую унцию ежедневно на Лондонской бирже (LME). Рекорд цены на золото был поставлен в 1980 г., когда на LME давали $850 за тройскую унцию.

Несмотря на падение цены до $273 за тройскую унцию, все 1990-е гг. спрос на золото был постоянным и возрос на 30 % по сравнению с 1980-ми гг. В настоящее время по различным экспертным оценкам, разрыв между спросом на золото и его добычей составляет от 500 до 1500 тонн ежегодно.

Общемировые ресурсы, за исключением уже добытого золота, оцениваются от 120 до 200 тысяч тонн. За разницу между оценочными и подтвержденными запасами золота принято соотношение 1:0,56.

За все время существования человечества в мире добыто около 150 тысяч тонн золота.

Общие мировые запасы золота в государственных фондах, частном хранении, промышленно-технических и ювелирных изделиях оцениваются в настоящее время в 145,2 тысячи тонн. Если в 1950 г. золото в мире хранилось в ювелирных украшениях общим весом 17 000 тонн, то сегодня этот вес уже 73 400 тонн, или 82 % всего золота, обращающегося на рынке.

В 2001 г. суммарная мировая добыча составила 2595 тонн золота. В 2002 г. — 3483 тонны. Еще 800 тонн в год дал мировой сбор золотого лома (скрапа). Рекордным по сбору скрапа был 1998 г. — 1100 тонн. Парадоксально то, что этот пик прошелся на минимуме цены на золото.

По данным МВФ, на конец 2000 г. национальные запасы золота (с учетом золотого запаса международных организаций) составляли 33 тысячи тонн.

Самым большим государственным золотым запасом владеет США. На конец 2000 г. в форте Нокс хранилось 8,1 тысяча тонн, что составляло 27,5 % от общемировых государственных запасов этого металла.

В странах ЕС, несмотря на общую валюту, золотые запасы пока хранятся по «национальным квартирам», но их сумма намного превзошла американский запас и на конец 2000 г. составила 12,5 тысяч тонн золота (соответственно 42,4 %).

Принципиально независимая и нейтральная Швейцария (только в 2003 г. вступила и ООН) обладает всего 1938 тоннами, что не мешает ей числиться «золотой столицей мира».

ТРИСТА ЛЕТ РУССКОМУ ЗОЛОТУ

В Российской империи россыпное золото начали мыть в 1703 г.