Управление рисками банковских систем (математическое моделирование) - Владимир Живетин

Второй и третьей попытками к глобализации мировой экономики на основе общей (единой) валюты можно считать соответственно Бреттон-Вудскую конференцию (1944 г.) и Ямайскую конференцию (1976 г.). На первой была совершена попытка создать систему на основе доллара, так как США располагали 70 % мировых запасов золота. Вторая конференция заложила основы нового принципа (в отличие от принципа единства валют), в котором основа всего есть рынок, т. е. повсеместное принятие рыночных отношений и рыночных принципов хозяйствования.

Отметим ряд проблем такого подхода к реализации мировой экономической системы.

Отделение рынка от денег противоречит принципам организации хозяйственной практики. Нет единой национальной экономики без единой национальной валюты. Этот принцип подтверждается опытом Европейского сообщества, процесс создания экономического союза которого был завершен только после создания единой валюты – евро.

Рынок мировой экономической системы должен быть особенным в силу неоднородности рыночных отношений стран-участников мировой экономической системы. При этом товарные, финансовые и другие потоки движутся из одного национального хозяйства в другое, от производителей к потребителям по разным каналам. Таким образом, необходимы глобальные рыночные территории и единые деньги, обеспечивающие устойчивое функционирование мировой экономической системы без выхода в область опасных состояний.

Вступление государства в мировую экономическую систему обусловливает множество проблем для его национальной социально-экономической системы. При этом необходимо строительство такой хозяйственной системы на базе старой, в которой учтены изменяющиеся экономические границы. Для реализации новых связей, созданных мировой экономической системой, необходимо создавать национальные производственные инвестиционные комплексы, включаемые в структуру мировой экономической системы – наднациональных экономических систем. В итоге создаются наднациональные экономики, реализующие процессы функционирования мировой экономической системы, которые ведут собственную самостоятельную производственную и иную деятельность и функционируют не совместно с национальными экономиками, а начинают определять в лучшем случае их развитие, в худшем – развитие стран-лидеров, организаторов.

Отметим ряд проблем, возникающих в стране при вступлении в мировую экономическую систему.

1. Определяющая роль во взаимодействии национальных и транснациональных экономик постепенно переходит к наднациональным.

2. Закономерности и тенденции развития мировой экономики доминируют над закономерностями развития национальных экономик, управляя их развитием.

3. Сегодня в правовой сфере закреплен приоритет мировой экономической системы над национальной. Так, в статье 7 главы 1 Гражданского кодекса РФ сказано: «Если международным договором РФ установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским законодательством, применяются правила международного договора».

4. Формируется лидирующая роль мировой экономической системы в национальной экономике с помощью связей, реализующих экономический рост, переводом национальной экономики на инновационный путь развития.

Рис. 1.1

Используя рассмотренную качественную модель мировой экономической системы, методы синтеза, развитые в работах [11, 15], результаты структурно-функционального синтеза мировой экономической системы представляем на рис. 1.1.

Подсистема (1) мировой экономической системы, формирующая цель системы, содержит транснациональные экономические системы, включающие наиболее мощные компании нескольких стран, создавшие транснациональный анклав, которые сохраняют внутрифирменные (системные) разделения труда, снабжение, сбыт, ценообразование и прочее.

Подсистема (2), в структуре которой формируются методы построения экономических отношений между национальными экономическими системами, обеспечивающими их связь в мировой экономической системе.

Подсистема (3) включает национальные экономические системы стран-участниц мирового хозяйственного процесса мировой экономической системы, осуществляющие целереализацию.

Подсистема (4), в структуре которой осуществляется контроль реализованной цели, формирует процессы анализа, прогнозирования и управления рисками и безопасностью мировой экономической системы. Подсистема (4) включает наднациональные экономические системы.

Эволюция мировой экономической системы происходит по причине изменения ее структурно-функциональных свойств, которые реализуются в мировой рыночной системе посредством конкуренции, которой присущи новые формы и методы, т. е. создается новый механизм конкурентных отношений, создаваемых в подсистеме (3).

Устойчивость функционирования мировой экономической системы обеспечивается правильным выбором цели и курса экономической политики, формируемой в подсистеме (1).

В условиях международных отношений возможно формирование и развитие как экспортно-ориентированной, так и импортно-ориентированной национальной экономической системы.

I. Для экспортно-ориентированной экономики характерна своя система регулирования экономики, отличающаяся от импортно-ориентированной.

В первом варианте управление ориентировано на приток экспортных финансов и иностранных инвестиций. Это обусловливает построение управления, учитывающего мировую конъюнктуру и внешний спрос, а также формирование соответствующего курсообразования. При этом посредством переоценки или недооценки обменного курса национальной валюты можно регулировать конкурентоспособность национальной экономической системы. Так, недооценка обусловливает экспорт и приток иностранных инвестиций, а формирование завышенного курса тормозит развитие экспорта, поступление средств иностранных инвесторов.

II. Для импортно-ориентированного варианта стимулом экономического роста является внутренний спрос, его поддержание и развитие путем формирования таких финансовых ресурсов, как бюджетные средства, рефинансирование, денежная эмиссия, управление процентными ставками. Такая модель характерна для США, где законом о Федеральной резервной системе предусмотрено: «Совет директоров Федеральной резервной системы и Федеральный комитет по открытым рынкам будут поддерживать долгосрочный рост денежных и кредитных агрегатов, соизмеримый с долгосрочным экономическим потенциалом увеличения производства».

Вступление страны в мировую экономическую систему повышает уровень открытости экономической системы. При этом создается необходимость узкой международной специализации, что обусловливает жесткую зависимость экономики страны от мировой конъюнктуры, а это отрицательно сказывается как на устойчивости, так и на долгосрочности экономического роста. Кроме того, на эти показатели оказывает отрицательное влияние волатильность валютного курса национальной валюты.

Отметим отрицательные факторы риска в конкурентной борьбе, возникающие в процессе функционирования подсистемы (3) (рис. 1.1) мировой экономической системы. При этом в конкурентной борьбе используется не только собственная экономическая мощь фирм, компаний и многоотраслевых корпораций, но и страновые национальные преимущества.

Масштабы конкуренции возрастают, обусловливая необходимость участия глав государств, которые добиваются от стран-партнеров снятия или понижения ставок доступа на рынке, обеспечивая реализацию масштабных энергетических проектов, военно-технических поставок и прочего. При этом конкурентная борьба за ресурсы и за пространство в мировой экономической системе проявляется на государственном уровне в выборе курса экономической политики страны.

В заключение раздела отметим следующее. Каждое государство, создавшее экономическую систему, создало единую национальную валюту – это необходимое условие устойчивого развития социально-экономической системы. Мировая экономическая система завершает свое создание, как только будет введена единая валюта.

1.2. Международная денежно-кредитная система. Синтез структурный

Рассмотрим кратко основные черты международной денежно-кредитной системы, реализованной посредством банковских систем различных государств, включая функциональный и нормативный уровни.

1.2.1. Международные валютные системы. Эволюция

Эволюция международных отношений в валютной системе включала следующие этапы:

1) потерю функциональных свойств подсистем;

2) деструктуризацию – потерю функциональной и структурной устойчивости;

3) создание банковской системы согласно американской структурно-функциональной системе.

Валютная система прошла три фазы изменения.

Первая фаза была реализована вне структурных отношений. С 1870 по 1914 годы в системе международных расчетов курсы всех валют были жестко привязаны к золоту как единой мере стоимости.