Финансово-экономический анализ - Ксения Анущенкова

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее месяца. Неоправданной считается просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено действием следующих факторов внешней среды:

• неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

• слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

• трудностями в реализации продукции.

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учета.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в табл. 3.5.

Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло за счет роста задолженности по прочим дебиторам на 11 778 тыс. руб., а одновременное уменьшение задолженности покупателей и заказчиков на 3902 тыс. руб. свело общее увеличение дебиторской задолженности на 7876 тыс. руб. Увеличение в части прочих дебиторов было связано с ростом расходов на перевозку основных материалов. Это не является большим негативом, так как, по сути, это не долги за работы и услуги, ведь реальная дебиторская задолженность за реализованную продукцию снизилась.

Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больший срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Дебиторская задолженность по срокам образования классифицируется на задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года и свыше одного года. К нормальной, или оправданной, относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной задолженности относятся задолженность, не погашенная в сроки, установленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекают сроки исковой давности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). По долгам, нереальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки. Пример группировки дебиторской задолженности по срокам ее возникновения приведен в табл. 3.6.

Из данных табл. 3.6 видно, что основную часть составляет дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения. Так, на сумму задолженности сроком до 3 месяцев приходится 900 тыс. руб., или 95,3 % общей суммы задолженности. Просроченная задолженность невелика (хотя и имеет место), она составляет 44 тыс. руб.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:

где КДЗ – коэффициент оборачиваемости (число оборотов средств в дебиторской задолженности); РП – выручка от продаж, тыс. руб.;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина дебиторской задолженности на начало (ДЗн) и конец (ДЗк) анализируемого периода:

Если в течение года величина выручки от продажи значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:

где ДЗn – величина дебиторской задолженности на конец n-го месяца.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства.

Выручка от продаж ООО «Мир-С» составила по данным отчета о прибылях и убытках 343 287 тыс. руб., тогда:

Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (ОДЗ), т. е. отражать длительность одного оборота:

где ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.; РП – выручка от продаж, тыс. руб.

Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов или со средними показателями по отрасли с условиями договоров.