Дом Морганов. Американская банковская династия и расцвет современных финансов - Рон Черноу

мировых финансовых рынках требовались более высокие универсальные стандарты, что особенно беспокоило правительство Тэтчер, стремившееся обеспечить мировое положение Сити. Перед самым "Большим взрывом" компания Morgan Grenfell распространила небольшое руководство, в котором говорилось, что любые покупки акций сотрудниками должны осуществляться через собственных брокеров Morgan Grenfell. Нарушение этого правила каралось увольнением по собственному желанию.

Коллиер совершал незаконные покупки через свою старую фирму, теперь уже Scrimgeour Vickers. Он получил небольшую прибыль на покупке шестидесяти тысяч акций компании Associated Engineering после того, как узнал, что Hollis, клиент Morgan, собирается приобрести эту компанию. Он чуть не сорвал куш на покупке опционов "колл" на Cadbury Schweppes, которую в то время приобретала General Cinema, еще один клиент Morgan Grenfell. Но его торговля акциями Associated Engineering вызвала подозрения и заставила его преждевременно продать опционы на Cadbury с убытком. После того как компания Scrimgeour Vickers сообщила Morgan Grenfell о торговых операциях Кольера, фирма вынудила его уйти в отставку 10 ноября 1986 г., шокировав Сити. Коллиер был приговорен к одному году условно и штрафу в размере 25 000 фунтов стерлингов (44 250 долл. США). Это дело укрепило решимость тех, кто требовал более жесткого регулирования, поскольку фирмы превращались в конгломераты, чреватые потенциальным конфликтом интересов.

Скандал с Кольером был лишь занавесом для следующего акта драмы. В конце 1986 г. Morgan Grenfell завершала великолепный год, получив капитал в размере 833 млн. долларов, что вдвое больше, чем годом ранее. В ноябре Иван Боески признал себя виновным по одному уголовному обвинению и согласился выплатить штраф в размере 100 млн. долл. за инсайдерскую торговлю. Никто еще не мечтал о связи Моргана с Гренфеллом. Но в рамках расследования дела Кольера Комиссия по ценным бумагам и биржам уже обменивалась информацией с британским Министерством торговли и промышленности в соответствии с новым двусторонним соглашением. Именно информация от Боески, переданная американскими властями британским, и спровоцировала расследование Гиннеса. Подозрительные колебания акций во время поглощения сами по себе не привели к полномасштабному расследованию.

Вооружившись новыми полномочиями "Большого взрыва", следователи Министерства торговли и промышленности перешли к активным действиям. В начале декабря, через три недели после "дела Кольера", они провели одновременные утренние рейды в штаб-квартиру Гиннеса на Портман-сквер и в Morgan Grenfell с целью сбора рекордов. Затем целый месяц лондонская пресса пестрила разоблачениями, вытаскивая на поверхность скрытое недовольство населения Сити. Никто в компании 23 Great Winchester не предвидел надвигающейся бури. Сам Силиг считал, что фирма его поддержит. Когда один из журналистов сказал: "Мистер Силиг, ваши коллеги собираются бросить вас на растерзание волкам", он недоверчиво спросил. "Сейчас вы меня очень разозлили", - ответил он. "Мы здесь очень надежны". Но под сильным давлением Морган Гренфелл заявил Силигу, что он привлекает слишком много внимания общественности и должен быть принесен в жертву. В результате бурной серии решений, принятых в конце декабря, Морган Гренфелл ушел с поста торгового банкира Guinness и уволил самую яркую звезду компании Роджера Силига. Поскольку совет директоров Guinness уже привлек в качестве нового консультанта компанию Lazard Brothers, некоторые наблюдатели увидели в отставке Моргана Гренфелла пустой пиар-жест.

Morgan Grenfell надеялась, что это очистит компанию и закроет скандал. В связи с этим она распространила среди акционеров обнадеживающее письмо. Однако давление общественности, требовавшей пойти дальше, было неослабевающим. Даже в Сити завуалированно выражалось удовлетворение тем, что Morgan Grenfell понесла наказание. "Когда фирма добилась такого выдающегося успеха благодаря очень агрессивным людям, которые не стремятся быть популярными или помогать другим фирмам, то отсутствие друзей сразу же проявляется, когда они оступаются", - сказал один из руководителей конкурирующей компании. "Было очень заметно, что люди не бросились им на помощь".

Внутри компании сдвиги внезапно превратились в зыбучие пески. Один из бывших сотрудников вспоминает: "Первой реакцией был абсолютный шок и ужас. Это не было одним большим объявлением. Это было похоже на то, как из крана капает паршивая вода. Она продолжала поступать. Это был настоящий ужас, который вырвал кишки из фирмы". 9 января 1987 года Эрнест Сондерс покинул пост председателя совета директоров Guinness. Неделю спустя компания Price Waterhouse разработала план операции по поддержке акций стоимостью 200 млн. фунтов стерлингов, наметив связи в нескольких странах. Они сообщили совету директоров Guinness о существовании 25 млн. фунтов стерлингов в загадочных счетах-фактурах. Операция казалась немыслимо масштабной.

Когда-то Morgan Grenfell мог рассчитывать на добрую волю Банка Англии , но теперь эти исторические отношения сошли на нет. После смерти сэра Джона Стивенса в 1973 г. Morgan Grenfell не имела ни одного директора в составе суда Банка Англии. Одни считали это проявлением недовольства официальных властей, другие - просто отсутствием в Morgan Grenfell руководителей с реальным статусом. Заместитель управляющего банка Джордж Бланден не успокоился по поводу отстранения Силига и считал, что Ривз и Уолш - либо глупцы, либо дураки. По состоянию на 18 января 1987 г. Ривз, получавший 300 тыс. фунтов стерлингов в год, и Уолш, получавший 200 тыс. фунтов стерлингов в год, чувствовали себя уверенно и настаивали на том, что останутся. Они не видели систематической коррупции, которая заслуживала бы дальнейших действий, и поэтому проинформировали сотрудников. "Они собрали всех сотрудников отдела корпоративных финансов", - рассказывает один из бывших директоров. "Они сказали, что руководство провело всесторонний внутренний анализ крупных сделок и не стоит беспокоиться. Они сказали: "Мы останемся здесь, никаких увольнений не будет". "

Это пожелание было разрушено в течение сорока восьми часов. Ожидая в ближайшее время всеобщих выборов, тори опасались возмездия, если им покажется, что они потворствуют Сити. Предположительно, Маргарет Тэтчер увидела шанс перехватить инициативу у лейбористов, показав себя жесткой в вопросах дисциплины. Многие в Сити также опасались, что разрастание скандала приведет к призывам к законодательному регулированию, которое всегда было противно Сити. Робин Ли-Пембертон, управляющий Банком Англии, заявил на ужине, что компания Guinness представляет собой "угрозу всей основе доверия, которая все еще преобладает в нашей деловой жизни и, в частности, в лондонском Сити". Боязнь показаться мягким по отношению к финансистам была настолько велика, что Джон Уэйкхем, главный кнут Тори и близкий советник Маргарет Тэтчер, был услышан, когда сказал: "Мы должны быстро надеть наручники". Наручники стали метафорой, которая взбудоражила общественность, наводя на мысль о грубом правосудии и уравнивании сильных мира сего. Она вошла в ряд анонимных газетных угроз, просочившихся от правительственных чиновников.

Бланден пригласил сэра Лесли О'Брайена, бывшего управляющего Банка Англии, который создал комиссию по поглощениям и, по иронии судьбы, наказывал Morgan Grenfell поколением раньше за ее