Принципы изменения мирового порядка - Рэй Далио

и начал стремиться зарабатывать столько, чтобы пережить худший сценарий. Поскольку я строил бизнес с нуля, я помню, как занимался регулярными подсчетами того, сколько недель, затем месяцев, а затем и лет я с семьей смогу безбедно прожить, если не заработаю еще 10 центов. Теперь у меня сформирован инвестиционный портфель «конца света», который поможет нам даже при худших сценариях, и я развиваю свой бизнес, имея прочную основу. Читая эту книгу, вы можете заметить, что я представляю себе худшие из возможных сценариев, включая депрессии, девальвации, революции, войны, пандемии, мои большие ошибки, проблемы со здоровьем или смерть от разных причин. Для начала я пытаюсь защитить себя от всех них и многого другого. Вам может показаться, что мое «чрезмерное» внимание к исключению худших сценариев слишком меня угнетает или мешает реализовать множество возможностей, на самом деле верно обратное. Такой метод освобождает меня, и мне приятно работать именно так — когда я знаю, что у меня есть план для худших сценариев, я чувствую себя в безопасности и получаю свободу и возможность приносить отличные результаты.

 Займитесь диверсификацией. Кроме того что я закрываю все худшие сценарии, которые могу представить, я пытаюсь защититься и от тех, которые даже вообразить не могу. В этом мне помогает хорошая диверсификация. Я изучал математику этого процесса, и он притягивает меня чуть ли не на уровне инстинктов. По сути, если у меня есть набор ставок, одинаково привлекательных, но не связанных между собой, я могу снизить свои риски почти на 80%, при этом почти не уменьшая доходности. И хотя это все звучит как инвестиционная стратегия, на самом деле это старая устоявшаяся стратегия жизни, которую я применяю в мире инвестиций. Китайская поговорка гласит «умный кролик роет три норы». Зверек может выбирать любую из них, если в других для него слишком опасно. Этот принцип позволил сберечь множество жизней в тяжелые времена, и я считаю его одним из главных в моей жизни.

 Отдавайте приоритет отсроченному вознаграждению, а не немедленному, чтобы вам было лучше в будущем.

 Обсудите свои мысли с самыми толковыми из известных вам людей. Я плотно общаюсь с самыми умными людьми, которых встречал в своей жизни, так что могу подвергнуть стресс-тесту свои идеи и благодаря этому научиться чему-то новому.

Именно благодаря этим принципам я получаю больше плюсов, чем минусов, и могу считать свое будущее стабильно улучшающимся, несмотря на различные препятствия на пути. Вот почему я рекомендую эти принципы вам. Но, как и всегда, вы вольны согласиться или не соглашаться с ними.

Вот еще один совет для высших руководителей, тех, перед кем они подотчетны, и других интересующихся.

Используйте мои шкалы или возьмите статистические данные и создайте собственные, чтобы 1) измерять степень здоровья вашей страны и других интересующих вас стран, 2) изучайте, улучшается оно или ухудшается и как именно, 3) произведите необходимые изменения в детерминантах, чтобы стремиться к лучшему будущему.

Вот и все.

Я чувствую, что все это позволило мне адекватно понимать имеющиеся возможности и худшие сценарии, а также создавать проверенные временем планы для эффективного управления ситуацией. Я также склонен считать, что мне удалось адекватно донести до вас в этой книге и на сайте economicprinciples.org самое важное о том, как уроки прошлого могут помочь вам справиться с будущим. Я надеюсь, что вы сочтете их хотя бы в чем-то полезными. Я планирую улучшать свою работу и надеюсь, что мы сможем заняться ей вместе с вами.

Да пребудут с вами силы эволюции!

Рэй Дополнительные детали относительно каждой шкалы

• Образование: эта шкала измеряет уровень начального высшего образования и состоит из двух равных частей. Первая измеряет абсолютное количество образованных людей на разных уровнях, а вторая — качество образования, то есть рейтинги системы образования, результаты тестов и среднее количество лет обучения. США имеют по этой шкале самую высокую оценку (что обусловлено сильными абсолютными и относительными показателями высшего образования), а Китай — сразу за ними (из-за большого количества образованных людей).

• Инновации и технологии: эта шкала измеряет изобретательность, технологическое развитие и предпринимательство. Примерно половина ее веса связана с абсолютной долей ключевых показателей инновационности страны (например, количеством патентов, ученых-исследователей, суммой расходов на НИОКР и финансированием силами венчурного капитала), а вторая половина — с комбинацией внешних рейтингов и показателей инноваций на душу населения (чтобы помочь понять, насколько широко распространены инновации в экономике). США на вершине благодаря своей силе по целому ряду показателей, а Китай занимает второе место благодаря большой доле глобальных расходов на НИОКР, количеству исследователей и патентов. Китай быстро растет в этой области.

• Конкурентоспособность по издержкам: шкала измеряет, сколько получает экономический субъект за сумму своих инвестиций. Этот показатель важен для нас, поскольку страны, в которых производственные издержки слишком высоки, не в лучшей форме, даже если их продукты имеют очень высокое качество. Наряду с другими показателями мы изучаем расходы на оплату труда, скорректированные на показатели относительного качества и производительности. Основные развивающиеся экономики (в частности, Индия) имеют самый высокий рейтинг по этой шкале, США примерно в середине, а рейтинг европейских стран самый низкий (из-за высоких затрат на оплату труда).

• Инфраструктура и инвестиции: эта шкала измеряет объемы и качество инфраструктуры и инвестиционных расходов. Она оценивает абсолютную долю страны в глобальном инвестировании, а также меру, в которой она ставит во главу угла качество инфраструктуры и инвестиции, повышающие производительность. Шкала позволяет оценить такие показатели, как доля в общем объеме мировых инвестиций, общее качество инфраструктуры, доля инвестиций и сбережений в ВВП, а также эффективность логистики. Китай сейчас обладает по этой шкале наибольшей силой (которая значительно укрепилась за последние 20 лет) благодаря высоким показателям продуктивных инвестиций относительно и остального мира, и размера инвестиций в прошлом; США занимают второе место — во многом из-за высокой доли в глобальных продуктивных инвестициях, однако положение страны постепенно ухудшается.

• Объемы производства: эта шкала измеряет силу экономических ресурсов страны. Мы оцениваем ее в первую очередь с точки зрения уровней ВВП как доли от мирового (с учетом корректировки на разницу цен по странам). Мы уделяем больше внимания показателю ВВП