Финансы-22. Кадровый тупик - Александр Григорьевич Михайлов

содержательных тем в обсуждении всплывали и традиционные просьбы о финансировании представленных проектов. Президент, как водится, поддерживал хорошие инициативы. Однако “денежный мешок” (ВЭБ) все эффективные проекты АСИ обязан финансировать инициативно сам, предлагать самые льготные условия, делать их экспертизу, отсеивая при этом трату денег на "отмывочные" для бюрократов замыслы.

В зале заседания также присутствовал ещё один “генерал финансовых карьеров” (Г.Греф, Сбербанк). А кто Сбербанку мешает развивать перспективные проекты, вносить вклад в развитие страны во всех сферах? Кто же должен разъяснять господам И.Шувалову и Г.Грефу как надо действовать в новых условиях? Тем более что все задачи уже поставлены, направления определены! Очень надеемся, что в образовательных проектах Г.Грефа будет отсутствовать, напрочь, даже лёгкая аналогия с проектами Сороса, всякая там “радужная” мишура.

Отдельно остановимся на “голубой мечте” Г.Грефа о снижении (?) валютного курса рубля. Где ответственность господина Грефа за свои высказывания, которые дезориентируют бизнес и общество? С чего бы рубль должен обогнать по падению своей покупательной способности кризисный доллар и связанные с ним валюты стран G7, Герман Оскарович? Вы, полагаем, читаете западные СМИ, допустим, Die Welt: “Европа переживает обесценивание денег исторического масштаба…. Экономические проблемы бьют по устойчивости европейской валюты….В этом году миллионы жителей Евросоюза столкнулись с резким падением покупательной способности денег”. При этом Вы, "по-старинке", продолжаете рекламировать снижение валютного курса до 70 рублей за этот доллар США в этом году. То есть, для Вашей “экосистемы” это возжеланное Вами снижение курса рубля так принципиально? Значит, это, как минимум, просчёт. Меняйте персонал, который завёл Вас в подобную ситуацию, набирайте в штат квалифицированных аналитиков, экспертов. Да и сами не плошайте. Кроме того, Ваши заявления по якобы снижению валютного курса рубля мешают многим выработать рациональную экономическую стратегию бизнеса в новых условиях, что ведёт к прямым и косвенным потерям из-за таких вот “предсказаний” будущего. Хотелось бы надеяться, что Вы не позволите своей “экосистеме” заниматься манипуляциями на валютном рынке исключительно ради воплощения своих прихотей и фантазий.

“Таинство” банковских “подвалов” (8 августа 2022 года)

У банков есть полезные функции, такие как “хранение” денег в безналичной форме, их перевод из наличной в безналичную форму и наоборот, адресное перечисление денег клиентов банков по их указанию. Разновидностью “хранения” (фиксации) денег на счетах в банке является предоставление собственниками за плату (процент по депозиту) право банку на временное использование клиентских денег, что реализуется, главным образом, в форме банковского депозита. Для создания интереса собственника денег (клиента) к данной операции банк предоставляет ему бонус в виде банковского процента по депозиту.

Интерес к подобной форме размещения своих средств у клиентов тем выше, чем выше уровень инфляции (если процент по депозиту выше уровня инфляции) в стране по национальной валюте, либо чем быстрее происходит обесценение иной валюты, находящейся у клиента. Почему у банка возникает потребность в подобной “благотворительности”? В основном всё сводится к тому, что процент по депозиту чаще покрывает обесценение денег лишь частично. Однако остаётся вопрос, как сам банк не “вылетает в трубу” при постоянной инфляции? Кстати, часть банков всё-таки “вылетает в трубу”, как водится, вместе с деньгами клиентов — это типовая финансовая технология.

Какие же “таинства” протекают в “банковских подвалах”, чтобы появился прирост денежных средств, в том числе, даже выше уровня инфляции? Ответ довольно прост: банки размещают где-то деньги под больший процент, чем депозитный процент и уровень инфляции. В большинстве случаев таковыми “местами размещения” средств являются: кредиты банков заёмщикам под больший процент, покупка ценных бумаг с доходностью выше уровня инфляции и депозитного процента, финансовые спекуляции с высокой доходностью при минимальных рисках.

Разновидностью этих спекуляций является обмен рублей на валюту и обратно при сохранении стойкой тенденции постоянного снижения валютного курса рубля к иным, более “стабильным” валютам, что обязательно, в данном случае. Вариантом данного процесса являются спекуляции валютой (либо иными ценностями) даже при отсутствии у последней стабильности, устойчивости её реальной покупательной способности. При этом варианте применяется монопольное право финансовой системы на формальную ценностную "оценку" валюты, то есть, на создание в информационном пространстве иллюзии её стабильности: типа, доллар — он и в Африке — доллар. Сегодня, правда, привычный доллар соответствует по своей покупательной способности на территории США всего лишь нескольким центам. Другими словами, воспроизводится имитация ценностной характеристики чужой валюты. Пример создания иллюзии: Центробанк скупал валюту при понижении её курса, создавая поддержку чужой валюте в российской финансовой системе.

В этом году, из-за введения Западом ограничений на использование РФ своих международных резервов и использование российскими юридическими и физическими лицами своих валютных запасов, потребность банков (финансовой системы) в накоплении валюты снижена. Кроме того, обесценение валют стран G7 уже невозможно скрывать, поэтому и индивидуальный интерес к ним в РФ тает. Единственный способ восстановить интерес — это ввергнуть страну в такое обесценение рубля, чтобы зарубежные фантики опять, как в 90-е годы, стали восприниматься как нечто стабильное. Отсюда постоянные позывы текущего руководства Центробанка и бюрократов из экономических ведомств и в иных властных структурах к обесценению рубля. Эта страсть, вообще-то, легко лечится увольнением “пеньков” и “дурочек”.

Чтобы манипулировать спросом на валюту и на финансовые инструменты, Центробанк широко применяет практику предоставление банкам кредитной денежной массы. То есть, банки могут не заморачиваться с деньгами клиентуры, а получить деньги непосредственно из Центробанка либо от других банков (межбанковский кредит). Это происходит в ситуациях появления выгодных, но краткосрочных спекулятивных финансовых операций. В таком случае банки перестают исполнять важную функцию аккумуляции денежных средств клиентов.

В свою очередь, Минфин повышает доходность своих облигаций (ценных бумаг), когда возникает временный или постоянный дефицит бюджета. Иногда Минфин предоставляет деньги на увеличение капитала госкомпаний и кредитных организаций, часть этих средств, “по умолчанию”, идёт на покупку облигаций Минфина. А в общем виде, Минфин держит доходность своих ценных бумаг выше, чем кредитная ставка (ключевая ставка) Центробанка. Отдельно можно обсуждать и этот “круговорот рублей” в “природе”. Условием для подобного характера решений Минфина является наличие именно дефицита бюджета.

В случае же профицита бюджета, что наблюдается сегодня, теряется обоснование всей этой имитации бурной деятельности финансовых клерков. Отсюда стремление текущего состава руководства Минфина (министра, его замов, начальников ряда департаментов) постоянно воссоздавать дефицит бюджета. В текущих обстоятельствах Минфину тоже не так сложно создать мнимый “дефицит” бюджета. Вопрос только для чего? Если для того чтобы продавать свои облигации банкам, то не следовало бы так делать. Банки в текущих условиях санкций всё-таки обязаны направлять свои средства на выдачу кредитов отечественной экономике, а не направлять