Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Дневной график подтверждает, что нисходящий тренд хлопка закончился, цены стабилизировались и готовы расти. Гистограмма MACD и линии MACD завершили бычье расхождение. Обратите внимание на то, что при формировании прошлого дна в декабре медведям так и не удалось опустить гистограмму MACD ниже нуля. Рынки работают по двухпартийной системе – если партия медведей ослабевает, власть переходит к быкам.

Обратите внимание на то, что падение индекса силы в начале декабря было последней победой медведей. После этого каждое последующее дно индекса силы было менее глубоким, а каждый пик более высоким – еще один признак силы быков. У правого края экрана три дня подряд цены закрывались выше обеих EMA, т. е. выше зоны стоимости. Последний столбик синий, а значит, можно покупать. Возврат в зону стоимости – хорошая возможность для покупки.

У правого края хлопок взлетает, все индикаторы согласованно дают бычий сигнал. Единственное, за что здесь можно покритиковать Дамира, так это за слишком ранний выход. Он очень дисциплинирован, и его цель – 30 % конверта. Это очень хорошо для рядового движения, но при игре на крупном развороте логичнее поставить более высокую цель. Иными словами, размещение стоп-приказов и определение целевых цен зависит от фазы рынка, на котором вы торгуете, и оценка этой фазы должна быть частью процесса принятия решения.

Такой комментарий по выходу Дамира – это дружеская критика. Он очень серьезен и сконцентрирован на работе, быстро повышает уровень аналитического и трейдерского мастерства. Начав с нуля, он торгует с прибылью, ведет подробные записи и учится на собственных ошибках. Через три месяца после этого интервью Дамир собирается приехать в лагерь трейдеров, и я с большим удовольствием поработаю с ним. Мои любимые ученики – серьезные любители и полупрофессионалы, которые приезжают, чтобы повысить мастерство и выйти на профессиональный уровень в биржевой игре.

Оценка сделок

Представьте, что вы с другом учитесь в колледже – вы оба много занимаетесь и делаете домашние задания, но ваш друг помимо этого проходит еженедельно пару тестов. У кого выше шансы получить более высокую оценку на экзамене? Дамир покупает и продает, на одних сделках зарабатывает, на других теряет деньги, но после каждой сделки он оценивает свои результаты по трем показателям – качество входа, качество выхода и сделка в целом.

Все три показателя описаны в книге «Трейдинг с доктором Элдером». Качество входа и выхода определяется положением сделки на дневном столбике. Скажем, дневной максимум равен 52, минимум – 50, а вы купили по 51,50. В результате покупка оказывается на уровне 25 % от максимума дневного диапазона – не очень хороший вход, поскольку вы купили почти на дневном максимуме. Предположим, что через несколько дней вы продаете по 52, тогда как дневной максимум равен 53, а минимум – 51. Теперь ваш уровень равен 50 %, поскольку вы продали прямо на середине дневного столбика. Ваш выход лучше входа, но не слишком – целью является покупка в нижней трети дневного столбика, а продажа в верхней трети. Звучит просто, но на деле стабильно выполнять это правило очень сложно.

Эмоционально проще всего покупать на максимуме и продавать на минимуме. Большинство покупает во время роста и продает во время снижения. Только профессионалы поступают наоборот, поскольку они зарабатывают на жизнь, покупая на минимуме, а продавая на максимуме. Чтобы научиться действовать контринтуитивно, нужно оценивать качество каждого входа и выхода. Вы поймете, что ваш профессиональный уровень растет, когда качество входов и выходов улучшается. Именно поэтому необходимо оценивать каждый вход и выход.

Существует несколько способов оценки качества завершенной сделки, я предпочитаю тот, которым пользуется Дамир, – сравнение пунктов, заработанных на сделке, с высотой канала на дневном графике. Одним из немногих научно доказанных фактов относительно рынка является то, что цены колеблются относительно стоимости и становятся то выше, то ниже ее. Хорошо построенный канал охватывает большинство ценовых колебаний. Сравнение результата вашей сделки с высотой канала позволяет увидеть, какой процент нормального диапазона вы ухватили.

Чтобы оценить сделку, я делю заработанные пункты на высоту канала и выражаю результат в процентах без десятых долей. Дамир, как настоящий мастер, поначалу рассчитывал свои результаты с точностью до второго знака после запятой. Я сказал ему, что это ни к чему – трейдинг не точная наука, и десятые доли создают лишь иллюзию точности. Если вы поймали 30 % расстояния от верхней до нижней границы канала, измеренного в день входа в сделку, то ваша оценка – А (пятерка); 20–30 % – Б (четверка); 10–20 % – В (тройка); меньше 10 % – Д (двойка), т. е. неудачная сделка.

Когда эта система оценки была разработана, одна из моих проблем заключалась в том, что я держал прибыльные сделки слишком долго и лишался значительной части бумажной прибыли в результате разворота цен. Начав оценивать сделки, я стал быстрее фиксировать прибыль, как Дамир сейчас, чтобы достичь средней оценки Б, а потом и A. Стремление повысить оценку позволило приобрести хороший навык, который помогает мне и сейчас. Я быстро фиксирую прибыль при первых признаках замедления. Привычка оценивать сделки заставляет сконцентрироваться на результативности.

Если этот метод так полезен, то почему мало кто оценивает свои результаты? Кто-то не знает о существовании такого метода, а кто-то просто не задумывается об этом. Ведение дневника для трейдеров – это как замена масла для водителей. Ездить любят все, но мало кто желает лезть под капот для обслуживания машины. Торговля – увлекательное занятие, но лишь регулярная «техническая поддержка» позволяет участвовать в гонке.

Тщательное ведение дневника позволило Дамиру повысить результативность. Он – спортсмен, а настоящие спортсмены отслеживают результаты. Люди, добившиеся успеха в одной области, скорее всего, будут на высоте и в другой, если сохранят целеустремленность. Неудача ведет к неудаче, а успех к еще большему успеху. Вот почему планы Дамира стать менеджером фонда выглядят очень реалистично.

Письмо от Дамира

С опытом я становлюсь более гибким

Предложение дать интервью для книги вдохновило меня. Подготовка к нему позволила лишний раз поучиться, а встреча в Амстердаме оказалась очень интересной.

Теперь я применяю систему тройного экрана, о которой узнал из книг д-ра Элдера, на рынке хлопка. Я продолжаю подгонять систему к своему стилю игры, не нарушая при этом сути метода. Со временем методы меняются. Наличие конкретной цели, например получение определенного процента от канала, очень сильно помогало мне поначалу. Большое количество мелких успешных сделок позволило мне обрести уверенность в способности выигрывать, используя анализ, торговую систему и планирование. Позднее, когда потребовалось нарастить капитал, стало ясно, что настройки системы не должны мешать прибыли расти. С опытом я становлюсь более гибким, хотя на первом этапе конкретные цели, ограничивавшие потенциал прибыли, были принципиально необходимы.

На курсах по техническому анализу в Австралийском институте ценных бумаг я заинтересовался графиками «крестики-нолики». Я пытаюсь использовать их в дополнение к системе тройного экрана. Крестики-нолики очень хороши для выявления зон бокового движения, уровней поддержки и сопротивления, а тройной экран помогает определить, связано ли боковое движение с распределением или накоплением. Это пока общая идея, которую я начинаю тестировать. На мой взгляд, хорошие торговые системы должны быть простыми. Не исключено, что в итоге я откажусь от крестиков-ноликов, но поэкспериментировать с ними неплохо.

Психология – это, на мой взгляд, ключевой фактор преимущества на рынке. Мы все разные, и в мире вряд ли существуют два абсолютно одинаковых человека. В силу нашей уникальности психология трейдинга должна опираться на жизненную философию. В моем случае позитивное мышление помогает мне собраться после неудачных сделок. Оно позволяет мне успокоиться и принять плохие сделки, проанализировать причины неудач и избежать повторения ошибок. Плохие сделки, как правило, не ходят в одиночку, рынок словно бросает вам вызов, проверяет вашу эмоциональную устойчивость, пытается вас сломать. Позитивное мышление помогает мне переживать сложные периоды, идти дальше и совершенствоваться.

Наша жизнь циклична, она состоит из череды хороших и плохих периодов, взлетов и падений. От того, как вы переживаете плохой период, зависит, каким будет будущий хороший период. Моя цель – достичь уровня, когда трейдинг позволит мне содержать семью и даст желанную свободу действий.