Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

из этих акций достигли столь значительного ценового уровня и тут же рухнули. Думаю, можно с уверенностью сказать, что если вы купили акцию по цене $4, независимо от конечной цели, то, вероятно, разумно будет сбросить ее, если она будет торговаться на уровне $25. Я бы не стал жадничать, пытаясь продать ее по 30 долларов.

 

12 - ПРОДАТЬ ОШИБКУ

Если вы совершили ошибку (а их будет немало), и ваша акция ведет себя неправильно и движется в неверном направлении, просто продайте ее и двигайтесь дальше.

 

13 - ПРОДАТЬ 3 БОЛЕЕ ВЫСОКИХ МАКСИМУМА

Прямо противоположно покупке третьего нижнего минимума, как описано ранее в моих "B,C,D". В сочетании с другими сигналами на продажу, если в течение четырех или пяти недель ваша акция поднимается на 3 или более новых максимумов (желательно, чтобы третий максимум был выше тренда первых двух), это может быть признаком истощения покупателей. После каждого скачка мы хотим видеть немедленную распродажу акций.

Как и все остальные обсуждаемые индикаторы, он всегда зависит от стадии продвижения и наличия или отсутствия подтверждения со стороны других индикаторов. Вот пример акции, за которой я наблюдал издалека в 2011 году, - Green Mountain Coffee (GMCR).

14 - ПРОДАВАЙТЕ, ЕСЛИ КОНКУРЕНТЫ СЛАБЕЮТ

Если ваша акция входит в более широкую группу акций, всегда следите за лидерами этой группы, чтобы не пропустить признаки слабости. Предположим на секунду, что за последний месяц ваши акции выросли на 50 % и, похоже, "отдыхают" перед очередным повышением. Вы смотрите на другие ведущие акции в группе и замечаете, что они, похоже, распродаются одна за другой. Будьте крайне осторожны при таком сценарии. Ваша акция может оказаться следующей в очереди на продажу. Помните, что ваши акции - это часть большой семьи, которая, как правило, движется в тандеме.

15 - ПРОДАВАТЬ ПРИ ПРОБОЕ ВЕРХНЕЙ ЛИНИИ ТРЕНДА

После продолжительного роста некоторые акции доходят до верхней линии тренда и, вместо того чтобы отскочить вниз, как это бывало в прошлом, впервые торгуются выше нее. Это непростой сценарий, поскольку он может означать либо конец движения вперед, либо начало большого параболического движения вверх. Многое зависит от того, насколько перекуплены акции, когда они достигают верхней линии тренда.

Мое эмпирическое правило - внимательно следить за акциями, торгующимися выше своей линии тренда, в поисках любых признаков слабости. Так как вы не хотите упустить возможность большого параболического роста, я буду продавать акции при любом закрытии ниже верхней линии тренда. Посмотрите на этот разрыв тренда от W.R.

16 - ПРОДАТЬ ВЕРХНЮЮ ПОЛОСУ БОЛЛИНДЖЕРА

Этот сигнал прямо противоположен сигналу на покупку по нижней полосе Боллинджера. Если акция торгуется за пределами верхней полосы Боллинджера, дождитесь первого закрытия в пределах полосы, чтобы получить сигнал на продажу.

В 2010 и 2011 годах MCP была мощным импульсным фондом, которому способствовали выдающиеся

 

5 ГЛАВНЫХ ПРАВИЛ ПРОДАЖИ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО РИСКА

В общем, если ваша акция соответствует одному из следующих фундаментальных условий, лучше продать ее и перейти к следующему крупному победителю.

1 - ПРОДАВАЙТЕ ПРИ ДОСТИЖЕНИИ ЦЕЛЕВОЙ ЦЕНЫ

По мере того как наши акции продолжают свое восхождение в небеса, нам промывают мозги, заставляя думать, что они могут продолжать свое восхождение бесконечно, достигая высот, которые раньше считались невозможными.

Глупости. Предположим, что все ваши исследования показали, что справедливая стоимость вашей акции за $8 составляет $34. Если вы позволите этой акции расти, пока она не достигнет целевой цены в $34, а затем - если только ничего кардинально не изменится - продадите ее и никогда не оглянетесь назад. При таком уровне цен риск слишком велик для потенциального вознаграждения. Сделайте перерыв и ищите следующий раунд перекоса между риском и вознаграждением, которые всегда возникают. Пусть ваши победители работают до тех пор, пока соотношение риск/вознаграждение не станет неблагоприятным.

 

2 - БЕЗ КОЛЕБАНИЙ ПРОДАВАЙТЕ ВТОРИЧНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ / ЧАСТНЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ

Если ваши акции объявили о вторичном или частном размещении, бегите как можно быстрее. Задача руководства - разместить акции по максимально возможной цене.

При такой цене размещения акций руководители компании (по-настоящему умные деньги) не видят, что акции будут сильно расти в будущем. Мне совершенно безразлично, на что пойдут средства от размещения акций, будь то "Масштабное расширение!" или "Увеличение присутствия на рынке!".

Какие бы аргументы ни приводило руководство, просто продайте свои акции и двигайтесь дальше. Если вы будете плыть против течения в условиях гораздо большего объема акций, возросших расходов и гораздо большего короткого интереса, шансы значительно возрастут. Все это в стороне, единственное, что действительно имеет значение, - это тот факт, что размещение акций отпугивает импульсивных игроков и их миллиарды. Если на вашей стороне нет "умных" денег, то нет смысла владеть акциями в течение как минимум шести месяцев после размещения.

Многие акции, которые я держал в руках или за которыми пристально следил на протяжении многих лет, объявили о вторичном размещении. На ум сразу же приходят OVEN, PEIX, MITK, MNGGF, NDAQ, TRMM, CVV, OMRI и WPRT. Ни одна из них не показала хороших результатов в течение шести месяцев после размещения.

3 - ПРОДАВАТЬ В КОНЦЕ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОГО РОСТА ПРИБЫЛИ

Как только ваша компания объявит о доходах, которые значительно ниже, чем в предыдущем квартале, продавайте. Инвесторы, ориентированные на динамику, могут полностью уничтожить акции, чей импульс роста прибыли подходит к концу. Как всегда бывает, из этого правила есть исключения. Если компания одновременно объявляет о быстром увеличении объема заказов или говорит, что затишье в доходах носит временный или сезонный характер и, скорее всего, в ближайшие кварталы темпы роста увеличатся, возможно, стоит придержать акции.

 

4 - ПРОДАВАЙТЕ ЛЮБЫЕ АКЦИИ С ДРОБЛЕНИЕМ

Этот пункт немного противоречит интуиции. Большинство инвесторов просто обожают дробление акций. Новые инвесторы могут купить акции по более низким ценам, и акции взлетят вверх! И да, и нет. Как вы помните, основным компонентом суперакции является то, что у нее низкая доля акций в обращении. Игроки-мамочки слетаются на акции с низкой плавучестью, потому что они могут легко манипулировать ценой.

Когда акция достигает значительных высот и теперь в обращении находится в два, а то и в три раза больше акций, деньгам импульса становится значительно сложнее двигать акцию. В результате "умные" деньги уходят, унося с собой импульс.

С другой стороны,