Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

6 - ПРОДАВАТЬ В ШИРОКОМ ЦЕНОВОМ ДИАПАЗОНЕ

Предположим, что за последние три недели ваши акции выросли на 80 %. По мере роста ее дневной диапазон (разница между дневным максимумом и минимумом) составляет в среднем $0,50. Во время роста акций наибольший дневной диапазон составлял $1. Внезапно ваши акции за один день выросли на $2,25, что в четыре с половиной раза превышает их средний дневной диапазон.

После продолжительного тренда это часто является признаком краткосрочной или среднесрочной капитуляции покупателей. Покупатели, пропустившие опережающий рост, одновременно наваливаются на акции, опасаясь пропустить движение. При такой кульминации покупок объем почти всегда намного выше среднего. После такого ценового движения может оказаться, что покупать уже некому.

Средний диапазон на недельном графике еще более важен. Как мы теперь знаем, недельные графики гораздо важнее дневных при определении долгосрочных поворотных точек.

Экстремальный ценовой диапазон на недельном баре, совпадающий с большим объемом во время продвижения акции, часто является индикатором долгосрочной капитуляции покупателей.

Когда акция так сильно отклоняется от курса в течение одной недели, о ней уже знает все инвестиционное сообщество. Помните, что мы хотим покупать, когда акционеры скучают и никто не говорит о наших акциях. С другой стороны, мы хотим продавать, когда все в восторге от того, что наша акция находится в центре внимания.

Вот пример гигантского недельного ценового диапазона по акции, которой я владел в 2006 году: Titanium Metals (TIE).

7 - ПРОДАВАТЬ ПАДАЮЩИЙ НОЖ НИЖЕ НИЖНЕГО КАНАЛА

Если ваша акция внезапно упала на большой процент и опустилась ниже своего нижнего восходящего трендового канала, немедленно продавайте, а вопросы задавайте потом. Развороты тренда могут быть быстрыми и резкими. Пункт 6 - ПРОДАВАТЬ БОЛЬШИЕ ЦЕНОВЫЕ РАНГИ

часто нет фундаментальных причин для такого резкого падения. Если ваша акция нарушает свой долгосрочный восходящий канал, убирайтесь прочь!

Допустим, за последние три недели ваши акции выросли на 80 %. Вот пример быстрорастущей суперакции 2012 года: Westport Innovations выше, ее дневной диапазон (разница между дневным максимумом и минимумом) в среднем составляет $0,50. В течение (WPRT).

Наибольший дневной диапазон акций составлял $1. И вдруг за один день ваши акции выросли на $2,25, что в четыре с половиной раза больше их среднего дневного диапазона.

После продолжительного тренда это часто является признаком краткосрочной или среднесрочной капитуляции покупателей. Покупатели, пропустившие опережающий рост, одновременно наваливаются на акции, опасаясь пропустить движение. При такой кульминации покупок объем почти всегда намного выше среднего. После такого ценового движения может оказаться, что покупать уже некому.

Средний диапазон на недельном графике еще более важен. Как мы теперь знаем, недельные графики гораздо важнее дневных при определении долгосрочных поворотных точек.

Экстремальный ценовой диапазон на недельном баре, совпадающий с большим объемом во время продвижения акции, часто является индикатором долгосрочной капитуляции покупателей.

Когда за одну неделю акция отклоняется так сильно, что все инвестиционное сообщество оказывается ниже ее трендовой линии

теперь знает об этом. Помните, что мы хотим покупать, когда акционеры скучают и никто не говорит о наших акциях. С другой стороны, мы хотим продавать, когда все в восторге от того, что наши акции находятся в центре внимания.

Вот пример гигантского недельного ценового диапазона по акции, которой я владел в 2006 году: Titanium Courtesy of Stockcharts.com

Металлы (TIE).

8 - ПРОДАВАТЬ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ, КОГДА АКЦИЯ РАСШИРЯЕТСЯ

По мере продвижения наших акций мы хотим видеть, как они формируют скучные базы с низким объемом в очень узких ценовых диапазонах. Если наша акция находится значительно выше своих ключевых скользящих средних, а волатильность и объем начинают расти, вы должны обратить на это внимание. Особенно следите за акциями, чей среднедневной торговый диапазон расширяется на больших объемах, в то время как цены закрытия остаются в узком диапазоне. Я люблю называть такое поведение "встряской перед разворотом". При таком ценовом движении лонги и шорты разбрасываются и обычно оказываются в полном замешательстве из-за неустойчивого поведения акции. Подобные действия обычно наблюдаются на вершинах и дне.

Выше приведен пример широкой и небрежной торговли, указывающей на потенциальный разворот. Мой старый пакет акций - Spartan Motors (SPAR).

Ниже приведен еще один пример от моего старого любимца - компании Bolt Technology (BOLT).

9 - ПРОДАВАТЬ НЕДЕЛЬНЫЙ РАЗРЫВ НА ИСТОЩЕНИЕ

Если ваша акция была в тренде в течение нескольких месяцев и в результате разрыва достигла нового недельного максимума, это может быть сигналом к выходу. Это классический признак того, что покупатели пытаются войти в рынок по любой цене.

Гэпы - это прекрасно, когда они возникают на твердых основаниях, но гэпы в восходящих трендах - это поцелуй смерти.

Это отличный пример недельного гэпа при крайне растянутом состоянии перекупленности ЗАДОЛГО до начала роста акции. Продавайте так быстро, как только возможно.

10 - ПРОДАЙТЕ ПО СТОП-ЛОССУ

Некоторые люди строго придерживаются 5-процентного стоп-лосса, когда нужно выходить из сделки без вопросов. Для других он может составлять 8 или 10 %. Лично у меня нет "стандартного" стоп-лосса. Разные акции имеют разные паттерны, поэтому в моем понимании порог стоп-лосса полностью зависит от объема, цены и волатильности на момент заключения сделки. Для получения более подробной информации о стоп-ордерах вы можете ознакомиться с книгой моего редактора: Stop Orders: Практическое руководство по использованию стоп-приказов для трейдеров и инвесторов" Тони Лотона. Каким бы ни был ваш индивидуальный порог стоп-лосса, убедитесь, что вы определили его до заключения сделки, и придерживайтесь его, несмотря ни на что, если дела пойдут не так.

11 - ПРОДАЖА $25-$30

Похоже, что после выхода из сильной базы импульсные трейдеры без всяких сомнений продают горячие акции в районе $25-30. Выше $30 "умные" деньги, как правило, продают акции по высоким ценам, поскольку соотношение риск-вознаграждение уже не в их пользу. После сильного движения к этому уровню высокие проценты прибыли больше не нужны.

Точные вершины большинства моих крупнейших победителей - ALDA, INCX (LOCM), DXPE, FORD, AIRM и JSDA - находились в пределах $29-$31. Вершины TRT, TRCR, SPAR, VPHM и TRMM ($27) находились на уровне $25. В большинстве случаев $25 или $30 оказывались вершиной на всю жизнь или на несколько лет вперед.

Многие