Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - Ларри Вильямс

Отжимайте ваши выигрыши, ребята, а не потери.

Успех убивает – богатство таит в себе опасность

Хотя мы должны и будем выжимать все возможное из наших выигрышей, нельзя позволять успеху ударять нам в голову, ибо богатство ведет к самонадеянности, к несоблюдению правил, приведших к нашему успеху.

Я слышал бесчисленные истории про трейдеров, бравших на вооружение мой подход и добивавшихся очень хороших результатов; в некоторых случаях они делали более 100000$, а затем теряли все. При расспросах выяснялось, что причина всегда одна и та же: спекулянт перепутал со своим эго удачу и последовательное применение действенных правил, и эго одержало верх.

Их эго говорило, что они, наконец, достигли цели, и у них уже достаточно денег, чтобы рисковать и забыть про основы. Они были у руля! То есть они вошли в состояние черт с ними, с торпедами – полный вперед . Защитным стоп-ордерам больше не придавалось столь важное значение, и так как они теперь торговали слишком большими позициями или на слишком многих рынках, то когда их прижимало, потери были большими, слишком большими – их просто стирало в порошок.

Как это лечится? Есть простая фраза, которую я продолжаю твердить про себя: ты танцуешь с тем, кого пригласил на танец. Не меняйте свою систему только потому, что вы видите другую красивую систему или подход к торговле. Если вы делаете деньги, продолжайте в том же духе, пользуясь теми же самыми правилами, той же самой логикой, не дергайтесь. Это не я всегда делал деньги на торговле, а моя приверженность некоторым хорошо проверенным и доказанным системам или методологиям. Пытаясь летать на свой собственный, на ваш собственный страх и риск, вы обрекаете себя на катастрофу. Чем большее эго вы вовлекаете в торговлю и чем дальше отклоняетесь от операционных правил спекуляции, тем скорее наступит крах, и тем более впечатляющим он будет.

Дилемма страха/жадности

Давайте разберемся с этой проблемой в самом начале года… страх и жадность, эмоциональное перетягивание каната – нам придется иметь с этим дело весь год.

Преодолейте эту дихотомию, и показатель вашей прибыли взлетит до небес.

Для многих трейдеров жадность является более мощной эмоциональной силой, чем страх. Я верю в то, что все мы в достаточной степени жадные (поэтому-то мы и вступаем в область, тогда как остальные проходят мимо нее). Таким образом, необходимо осознание того, какая именно эмоция превалирует в нашей повседневной жизни, будь то работа на рынках или деловая активность.

Жадность, как я понимаю ее, провоцирует нас на действия, на которые в обычных обстоятельствах мы не решились бы! Жадность является активной силой, подталкивающей нас, заставляющей входить в рынок большим числом контрактов и передерживать открытые позиции. Поэтому, если вы чувствуете за спиной спертое дыхание жадности, лучше повернуться к ней лицом и постараться понять, к чему она вас подталкивает: к проблемным осложнениям или к большому выигрышу.

Страх бывает разным. Наши опасения заставляют нас не делать то, что должны. Президент Рузвельт (Roosevelt) произнес наихудшую за все времена фразу, заявив – Единственное, чего мы должны бояться – самих себя. Чего можно было ожидать от социалиста, который вместе с полковником Хаузом (Colonel Edward M. House) умудрился так навредить стране в долгосрочном плане, как никто другой? Впрочем, я отвлекся…

Природа страха запретительная – он заставляет жать на тормоза. Страх превентивен и первобытен, ибо тесно связан с выживанием. Действительно, мы нуждаемся в здоровенной дозе страха для того, чтобы продолжать жить. Но страх, вызываемый каким-либо событием в жизни, качественно отличается от страха рынка. По какой-то необъяснимой причине мы проходим мимо самых лучших и наиболее выигрышных сделок из-за источающего адреналин страха. Мы не выставляем стоп-ордера, боясь, что они сработают. Советую вам, когда чувство страха заставляет воздержаться от действий, в этом бизнесе надо руководствоваться лозунгом Найки (Nike) – Просто делай это (Just do it). Пугающая мысль, однако, именно благодаря ей лучшие трейдеры добиваются колоссальных успехов. Они просто делают это !

У страха есть два важных аспекта: первый имеет отношение к причинам, вызывающим страх, второй – к тому, на что он провоцирует человека.

Страх является продуктом неизвестности. Моему другу из команды Морских котиков (SEAL Team) лучше всего удалось выразить суть проблемы – Когда мы отправляемся на задание, мое сердце сильно бьется, но не от страха. Мы были настолько хорошо обучены и экипированы, что для нас не существовало ничего неизвестного. Мы знали, что делать и как реагировать на непредвиденные обстоятельства .

Трейдеры не столь хорошо подготовлены. Они не продумывают возможные будущие сценарии развития событий, не выставляют стоп-ордера (протекции) и торгуют, не имея представления о том, где и когда следует снимать прибыль. Как следствие, будущее оказывается покрытым мраком неизвестности. Это черная дыра, и они боятся темноты.

Преодолейте страхи, подготовьтесь к будущему, учтите все вероятные сценарии, и вы окажетесь готовыми к действию, а не к простой реакции на рыночные события.

Еще одно важно обстоятельство, связанное со страхом, заключается в том, что эта эмоция принуждает нас ко лжи. Трейдеры лгут о своих сделках, выигрышах и проигрышах. Особенно часто жертвами обмана становятся супруги. Трейдеры постоянно пребывают в состоянии отрицания и фабрикации вымышленной реальности. Неудивительно, что при столкновении с действительностью им приходится туго.

Смею надеяться, что опыт моего прошлого, мои вызванные страхом и жадностью проблемы помогут вам добиться понимания собственных негативных эмоций.

Время входить и время выходить: сигнал изменения тренда

Возможно, на свете существует столько же способов определения изменения трендов, сколько трейдеров работает на рынках! В нашу эпоху всеобщей компьютерной грамотности головастые молодые математики создали действенные программы идентификации механизмов перемены рыночных тенденций. Изменение тренда в некотором смысле является довольно спорным вопросом, поскольку сигнал, указывая на уже происшедшее, отнюдь не гарантирует будущего продолжения.

Мой основной тезис по данной проблеме формулируется следующим образом:

Рыночные условия служат причиной бычьих и медвежьих движений, изменений трендов. Без наличия условий изменение тренда нельзя считать полностью обоснованным. Подкрепите изменение тренда необходимыми сопутствующими условиями, и вы получите буйный бычий или медвежий рынок.

Хотелось бы верить, что у вас уже есть понимание некоторых из этих условий, например, влияющих на цену фундаментальных обстоятельств. Позвольте пополнить ваш арсенал еще одним инструментом изменения тренда. Иллюстрацией его работы служат графики на Рисунках 12.1-12.6; это простая 18-дневная скользящая средняя линия, рассчитываемая по цене закрытия. Как раз то, что надо, ничего сложного. Обратите внимание на точки, указывающие на важные развороты цены.

Точки нанесены на графики в местах, где два полных дневных бара находились либо над скользящей средней линией (сигнал на покупку), либо под ней (сигнал на продажу). Это настройка смены тенденции. Получив данный сигнал, трейдер отбирает краткосрочные сигналы на покупку/продажу, которые можно использовать в качестве уровня входа.

Я рассказываю о других техниках входа во время моего интернет-семинара – Беспроблемный фьючерсный трейдинг (Sure Thing Commodity Trading), но, как видите, и простая 18-дневная скользящая средняя линия может прекрасно работать.

Для большей наглядности примеров я остановил выбор на трех больших трендовых фьючерсных рынках (Рисунки 12.2-12.4): бычьем тренде по бондам, медвежьем тренде по древесине и хаотичном – по золоту.

Как видно из графиков, точки на них, как правило, предваряют изменения трендов. Неплохая новость для начала года; мы в состоянии идентифицировать изменение рыночной тенденции. Это не новый феномен: посмотрите на Рисунки 12.5 и 12.6, на которых выведены графики с 2000 года (следует принять во внимание и изменения в программах компьютерного обеспечения!). В то время я работал по этим графикам, они прекрасно иллюстрируют мысль, которую я озвучиваю в 2011 году.

Рисунок 12.1 Важные точки изменения трендов.

Рисунок 12.2 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.3 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.4 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.5 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.