Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

композитного числа находятся в верхней части 90-х годов, велики шансы, что ваши акции привлекут капитал импульсивных инвесторов.

Мне посчастливилось открыть для себя несколько акций из списка IBD 100 (Investor's Business Daily Top 100) задолго до того, как они стали участниками вечеринки IBD. К сожалению, в IBD 100 входят только акции NASDAQ

акции выше 15 долларов и акции Нью-Йоркской фондовой биржи выше 20 долларов. Только после того, как они достигают этих высоких ценовых уровней, IBD считает их "безопасными". Если я обнаруживаю суперакцию по цене $3 или $4, я уже начинаю формулировать стратегию выхода, когда IBD "обнаружит" ее выше $15 (обычно намного выше $15).

Если вы провели исследование, то уже сидите на потенциальной прибыли в 400 или 500 %, когда IBD начнет продвигать акции. Конечно, ничто не может помешать скачку с 18 до 30 долларов, но большие деньги уже сделаны до того, как акции будут "открыты" инвестиционным сообществом. Если акциям повезет, и они поднимутся на 66 % благодаря IBD, то вы подниметесь на 1000 % с момента входа, оставив своих конкурентов в пыли.

В общем, если акция соответствует большинству требований Superstock, есть все шансы, что она будет включена в список IBD 100. Это огромный плюс для вас и вашей акции.

 

20 - ОТСУТСТВИЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО ПОКРЫТИЯ

Ищите акции, которые еще не были обнаружены инвестиционно-банковским сообществом. Большинство суперакций не имеют аналитического покрытия, когда они начинают свой рост. Если вы держите акции, которые не освещаются аналитиками, вам не нужно беспокоиться о том, что аналитик ограничит продвижение ваших акций, поставив на них смехотворно низкую целевую цену. Вам также не придется беспокоиться о том, что случайное понижение рейтинга аналитиком приведет к падению акций на 15 % за одну сессию.

Без ценовых ориентиров аналитиков инвесторы часто не знают, как оценить компанию.

Это может создать огромные возможности, обусловленные информационным арбитражем. Но что происходит, когда инвестиционный банк решает начать освещение еще не открытых акций?

За несколько недель до начала освещения акции с рейтингом "покупать" или "нейтральный" (никогда не "продавать") торговый отдел банка начинает накапливать акции. Их последовательная покупка может привести к росту акций перед объявлением. После выхода отчета акции могут подскочить на 10%, 20% и более за одну сессию. При этом неважно, рекомендовано ли покупать или держать. Акции будут расти независимо от этого, поскольку в них вливается новый капитал.

Помимо прибыли от роста акций, инвестиционный банк хочет получить от компании комиссионные за инвестиционно-банковские услуги в будущем. В обмен на продвижение акций банкиры надеются получить будущие гонорары от слияний и поглощений, вторичного размещения акций, частных размещений или размещения долговых обязательств. Зачастую будущее размещение акций уже согласовано между банком и компанией. Именно такой сценарий произошел с двумя акциями, которыми я владел: CVV и TRMM. После того как я дал этим акциям новые рекомендации к покупке, вскоре после этого было объявлено о вторичном размещении акций. В каждом случае импульс был резко остановлен.

21 - СУПЕРТРЕЙДЕРЫ НА БОРТУ

Одними из лучших источников информации для небольшой компании являются доски объявлений, подобные тем, что можно найти на Yahoo! Finance или InvestorVillage. Самые лучшие акции, как правило, имеют упорядоченные и менее активные доски объявлений, что в наши дни большая редкость. На таких досках объявлений, как правило, обитают несколько опытных инвесторов с обоснованным мнением. Иногда на них можно встретить трейдеров хедж-фондов или инсайдеров отрасли.

Самые лучшие советы полны полезной информации, предоставленной этими умными инвесторами, которые предлагают свои услуги по проверке. Если хедж-фонд на борту, он будет стратегически подавать на доску информацию, чтобы поднять цену акций. Эти "скучные" доски объявлений лишены поминутного гиперпостинга, характерного для досок объявлений менее привлекательных акций.

Вы также можете заметить, что на досках объявлений самых лучших акций вы постоянно видите одних и тех же трейдеров. На досках объявлений Superstock я постоянно вижу одну и ту же пару десятков импульсных трейдеров. Это умные деньги; лучшие из лучших момо-трейдеров. Когда вы постоянно сталкиваетесь с такими игроками, вы поймете, что делаете что-то правильно.

Держитесь подальше от досок объявлений, участники которых выражают радикально разные точки зрения. Опасайтесь доски объявлений, на которой несколько человек призывают акции упасть гораздо ниже, в то время как их коллеги постоянно утверждают, что акции будут расти до бесконечности. Малочисленные и неэмоциональные доски объявлений - признак интеллекта, опыта и отражение неизведанной природы акции.

Кроме того, избегайте акций, доски объявлений которых полностью заполнены политическими и социальными разглагольствованиями.

Политические дебоширы, как правило, мигрируют на доски объявлений, чьи акции не предлагают ничего перспективного для обсуждения.

 

22 - ВЛАДЕНИЕ ИНСАЙДЕРАМИ

Команда менеджеров, владеющая большим пакетом акций, предпочтительнее команды менеджеров, у которых нет большой доли участия в игре. Если состояние и пенсионные фонды руководства

Они заинтересованы в том, чтобы сделать все возможное для повышения цены своих акций в долгосрочной перспективе. С точки зрения стимулов, всегда хороший знак, если руководители владеют 20 или 30 % акций своей компании. С другой стороны, если несколько руководителей недавно продали большую часть своей доли в компании, даже не рассматривайте ее для инвестиций. Всегда помните, что есть много другой рыбы.

23 - ДЛИТЕЛЬНАЯ ТОРГОВАЯ ИСТОРИЯ / ОСТЕРЕГАЙТЕСЬ IPO (ОЧЕНЬ БОЛЬШАЯ ОЦЕНКА) Акции, о которых идет речь, стали публичными в течение последнего года? Из десятков попыток я лишь в нескольких случаях сделал серьезные деньги на недавних первичных публичных предложениях (IPO).

Исторически сложилось так, что в течение первого года IPO не дотягивают до общего рынка примерно на 50%. Это довольно необычная цифра. Этому есть несколько причин. Во-первых, компании получают кучу денег от размещения и вкладывают новые средства в активы, которые поначалу могут быть непродуктивными.

Эти активы, как правило, имеют постоянные затраты, которые снижают чистую прибыль.

Во-вторых, на IPO существуют "периоды блокировки", по истечении которых менеджменту разрешается продавать миллионы акций на открытом рынке. Инвесторы стремятся снизить цену акций в ожидании истечения периода блокировки. Кто захочет держать акции до того, как миллионы акций будут проданы на открытом рынке? Только не я!

В-третьих, трейдеры обычно сторонятся IPO, поскольку эти акции еще не имеют проверенной торговой репутации. Акции еще не выработали свой собственный предсказуемый "торговый характер", который у большинства акций формируется за годы торговли. У недавних IPO еще нет долгосрочных скользящих средних, таких как 200-дневная скользящая средняя, против которой можно торговать. При обычных обстоятельствах я предпочитаю видеть по крайней мере 12 месяцев торговой истории, прежде чем рассматривать возможность инвестирования в