Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

бы никогда не стал покупать акции только потому, что они покупаются инсайдерами. Я каждый вечер просматриваю все заявки на инсайдерские покупки и могу сказать, что 90 % этих акций не превзойдут рынок. Только в сочетании с другими важными факторами происходит волшебство.

 

9 - НИЗКОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКЦИЙ И НИЗКАЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ

Количество акций компании, доступных для торговли на открытом рынке, является ключевым фактором, определяющим, насколько легко трейдерам будет манипулировать акциями для достижения более высоких уровней. Это акции, которые находятся в открытом доступе и не принадлежат инсайдерам компании.

Инсайдеры должны подавать документы в SEC каждый раз, когда они покупают или продают акции, однако их акции не выходят на рынок ежедневно.

Если вы найдете компанию стоимостью 50 миллиардов долларов, которая, по вашему мнению, недооценена, потребуются миллиарды и миллиарды долларов в течение значительного периода времени, чтобы медленно поднять эту гигантскую компанию до целевой цены. Подумайте о MSFT. Чтобы подтолкнуть акции к росту всего на пару процентов, потребуются миллиарды долларов. С другой стороны, если ваша суперакция за 5 долларов имеет в обращении всего 4 миллионов акций, то для того, чтобы поднять акции на 20%, может потребоваться всего лишь миллион долларов или около того в качестве покупательского давления.

Когда хедж-фонды и импульсные трейдеры находят эти акции с низкой плавучестью, они умело накапливают свои позиции по низким ценам, не нарушая ход рынка. Затем, используя дополнительное давление со стороны покупателей и продуманные "утечки новостей", они используют все преимущества низкого флета, чтобы манипулировать этими акциями, поднимая их до целевых цен.

Также очень важно обратить внимание на средний объем по отношению к объему акций, находящихся в обращении. Если в обращении находится 7 миллионов акций, а средний дневной объем составляет 50 000 акций, есть шанс, что акции не будут сильно двигаться до тех пор, пока не произойдет резкий рост объема. С другой стороны, если количество акций в обращении составляет 4 миллиона, а среднедневной объем - 800 000, доступный объем будет съеден в мгновение ока. Соотношение объема и плавучести в этом случае, несомненно, приведет к резким колебаниям цены, чаще всего в сторону повышения.

Акции, демонстрирующие наилучшие результаты, как правило, имеют флоат менее 10 миллионов акций. По моему опыту, у самых крупных игроков плавающие акции составляли от 4 до 8 миллионов. Кроме того, большинство моих самых крупных игроков начинали свое движение вперед с рыночной капитализацией менее 100 миллионов долларов. Есть много исключений, но для импульсных трейдеров не составляет особого труда поднять рыночную капитализацию в 50 миллионов долларов до 200-300 долларов миллионов в течение нескольких кварталов.

 

10 - "IT-ФАКТОР" - "СУПЕРТЕМА"

Почти каждый суперфонд имеет уникальную тему для привлечения внимания новых инвесторов. Это может быть как общеотраслевая тема, так и тема конкретной компании. Как и многие другие вещи в жизни, акции нуждаются в "It-факторе", который будит воображение, оптимизм, энтузиазм и спекуляции. Следите за новыми отраслями и инновационными продуктами. Ищите компанию, у которой появились новые клиенты, новое партнерство, новое изобретение, новая техника или новая технология.

Особенно если речь идет о революционной технологии, которая может всколыхнуть целую отрасль. НОВОЕ - вот волшебное слово. Моментумные трейдеры обожают новые катализаторы. Новые катализаторы стимулируют их и заставляют возвращаться за новыми. Инвесторы всегда хотят сделать ставку на лучшее воображаемое будущее.

Идея заключается в том, чтобы найти такую акцию до того, как другие инвесторы наткнутся на будущий катализатор.

Если о нем никто не говорит, возможно, вы только что обнаружили жемчужину. Поскольку эмоции очень заразны, велика вероятность того, что потенциальный катализатор станет вирусным и заразит сообщество любителей импульсной торговли. В конце концов, тема акций или сектора станет популярной в мейнстриме.

Это будет сигналом к продаже и переходу к следующей большой теме.

В качестве примеров отличных отраслевых тем на протяжении многих лет можно привести "пузырь" интернета/.com 1999 год, волоконная оптика в 2000 году, акции, связанные с безопасностью 11 сентября, в 2001 году, стволовые клетки в 2005 году, различные биотехнологические темы каждые несколько лет, глобальное позиционирование в 2007 году, китайские акции в 2008 году, калийные удобрения в 2008 году, пик нефти в 2008 году, акции судоходства в 2008 году, "угольный суперцикл" в 2009 году, графен и облачные вычисления в 2011 году, 3-D печать в 2012 году и большие данные в 2012 году.

Как вы увидите в разделе графиков, многие из моих крупнейших победителей были индивидуальными или отраслевыми.

"Супертема" для привлечения и поддержания импульса для огромных достижений. Если у акции нет особой темы, она не может стать суперакцией.

 

11 - КОНСЕРВАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Устойчивые движения обычно происходят с акциями, чья команда менеджеров и главный исполнительный директор скромны в отношении своих прошлых заявлений и прогнозов на будущее. В отличие от копеечных акций, команды менеджеров суперакций никогда не предсказывают больших свершений. Они постоянно недообещают и перевыполняют свои обещания, и пусть их результаты говорят сами за себя. На фондовом рынке главное - превзойти ожидания. Если руководство небольшой компании хвастается, что скоро станет многомиллиардной компанией или получит X% многомиллиардного рынка, продавайте свои акции и бегите на холмы.

На протяжении многих лет в каждой из моих крупнейших компаний-победителей руководство никогда не предсказывало больших достижений. Большие дела всегда становились сюрпризом для инвестиционного сообщества.

В 2006 году генеральный директор крупной компании по производству бронетехники хвастался, что его компания будет доминировать на рынке военных бронемашин, продавая миллионы и миллионы единиц. Он утверждал, что акции компании взлетят до небес и она станет миллиардной. Скептически отнесясь к его грандиозным заявлениям, я немедленно продал акции. Вскоре компания вошла в долгосрочный медвежий рынок. В конце концов компания получила уведомление об исключении из списка NASDAQ и в итоге была приобретена за долю миллиарда долларов, заявленного генеральным директором.

Аналогичным образом, команды менеджеров Superstock стремятся не размывать свою репутацию выпуском большого количества пресс-релизов. Они выпускают несерьезные пресс-релизы о своих квартальных доходах или о значительных событиях, которые оказывают существенное влияние на фундаментальные показатели компании. Они никогда не выпускают "пушистых" пресс-релизов, как многие обычные компании. Команды менеджеров "Суперстока" - это игроки без затей.

 

12 - ПРОСТОЙ И ВПЕЧАТЛЯЮЩИЙ ЗАГОЛОВОК РЕЛИЗА БЛОКБАСТЕРА О ЗАРАБОТКЕ

У суперфонда должен быть ежеквартальный отчет, который одновременно впечатляет и прост для понимания рядовым инвестором. Как и в случае с методами инвестирования: чем проще, тем лучше. Простой заголовок, например, "Корпорация XYZ объявляет о росте выручки на 50 % и прибыли на акцию на 400