Дом Морганов. Американская банковская династия и расцвет современных финансов - Рон Черноу

совета директоров. Али предпочитал такие консервативные инвестиции, как казначейские ценные бумаги, и Мейер был как раз тем человеком старой закалки, который мог ему понравиться. (В банке его прозвали "Муди Мейер", поскольку он помнил в мучительных подробностях записи Муди по каждой ценной бумаге, вплоть до самого мелкого индоссамента). Кроме того, Мейер был скрытным, непостижимым, и ему доверяли за его простую правдивость. Он, в свою очередь, восхищался неподкупностью Али в стране, изобилующей коррупцией. (Помощник Гарольда Андерсона Джон Бохоу с сарказмом говорил коллегам: "Никогда не ведите бизнес в стране, где часть года не носят шинелей"). Переведя депозиты SAMA в Morgan Guaranty, Али сделал его основным саудовским депозитарием. Банк, в свою очередь, принял на работу сына Али - Пашу, выпускника Йельского университета.

В течение нескольких лет Morgan Guaranty оказывал САМА консультационные услуги по инвестициям. Однако в 1960-х годах американский банк стал жертвой собственного успеха. Будучи государственным советником, он не мог привлекать саудовский бизнес, не сталкиваясь с конфликтом интересов. Моргансу необходимо было создать определенное пространство между собой и саудовцами. "Нельзя было иметь советников в правительственном учреждении и одновременно вести дела с ним", - пояснил один из бывших руководителей Morgans. Поэтому Morgans уступил и привлек к сотрудничеству компании White, Weld из Нью-Йорка и Baring Brothers и Ричарда Флеминга из Лондона.

Когда произошел взрыв нефтедолларового рынка, Morgan Guaranty оказался в выгодном положении. Она могла выступить в роли защитника беззащитных саудовцев от алчных и корыстных банкиров. Осознавая потребность в новом саудовском финансовом опыте, Али задумался о создании международного торгового банка. В 1973 г. SAMA все еще работал в ветхом здании рядом с аэропортом Эр-Рияда и не имел телексных аппаратов. При небольшом штате специалистов, насчитывающем всего десять человек, он перевозил по всему миру десятки миллиардов долларов в виде депозитов.

В 1973 г. на встрече МВФ в Найроби Мейер, Уолтер Пейдж и Лью Престон предложили Али план создания саудовского торгового банка в Лондоне, который должен был стать выходом королевства на Еврорынок. Пейдж вспоминал: "Мы сказали ему: "У тебя должно быть окно в мир финансов. Ты должен инвестировать правильным образом и быть в курсе того, что происходит в мире". В то время рынок евродолларов в Лондоне находился на подъеме, и время для этого казалось благоприятным.

Сначала саудовцы хотели разделить это богатство в рамках консорциума с пятью своими основными банкирами в Европе и Японии. Однако Morgans отверг эту вогую концепцию консорциума. "Мы сказали саудовцам, что для того, чтобы это сработало, они должны связать кого-то с большей долей", - сказал Пейдж. И кто же должен быть этой ответственной стороной? Когда в 1975 г. было объявлено о создании Саудовского международного банка, САМА принадлежало 50%, Morgan Guaranty - 20%, а 5% акций были распределены между другими банками. Эдгар Фелтон из Morgans был направлен в Лондон для управления новым банком. Это казалось неповторимым переворотом для Morgan Guaranty - партнерство с центральным банком Саудовской Аравии.

Известие о сделке с SIB, тайно подготовленной Morgan Guaranty, поставило точку в особых отношениях с Morgan Stanley. Это были последние дни парижского партнерства, и Morgan Stanley, узнав об этом лишь незадолго до публичного объявления, был ошеломлен. Член правления SAMA Али Алиреза рассказал о сделке своему племяннику Хишаму, работавшему в то время в Morgan Stanley. Фирма не могла поверить в свое полное неведение относительно переговоров. По словам одного из бывших партнеров Morgan Stanley, "это было большим разочарованием для Morgan Stanley и Morgan Grenfell. Приманка в виде огромного состояния Саудовской Аравии и всех денег, которые можно было заработать, оказалась слишком большой для Morgan Guaranty. Альянса больше не было. На встрече на Бермудах Morgan Guaranty явно решила идти своим путем". Бывший сотрудник Morgan Guaranty соглашается с этим мнением: "Когда появились нефтедоллары, мы больше не нуждались в Morgan Stanley".

Саудовский международный банк был благодатным источником для фантазий в 23 Wall. Одни считали, что саудовцы могут проводить через этот банк все свои экспортно-импортные операции; другие полагали, что у SIB может быть крупный счет в 23 Wall. Наиболее конкретные ожидания заключались в том, что SIB будет готовить будущую финансовую элиту Саудовской Аравии, что позволит Morgans внедрить преданных людей в саудовскую иерархию власти. Страна отчаянно нуждалась в прослойке компетентных финансистов, и SIB обещал их предоставить. Таким образом, Дом Морганов выглядел единственным банком, который мог бы извлечь выгоду из акцента на саудовскую финансовую модернизацию.

На практике СИБ так и не удержал богатых молодых саудовцев, направленных туда на обучение. Взрыв цен на нефть в конце 1973 - начале 1974 гг. привел к тому, что в распоряжении молодых саудовцев оказалось слишком много богатств; возможности для бизнеса открывались на родине. Кроме того, эти арабы-бедуины были слишком привязаны к культуре и семье, чтобы оставаться в Лондоне на длительный срок. "Саудовцев никогда не хватало", - сказал один человек из Morgan. "Все они хотели сделать себе имя в Саудовской Аравии или распространять влияние. Банковское дело было слишком скучным. В итоге мы имели дело с технократами, а не с королевской семьей". Некоторые представители Morgan утверждают, что саудовская королевская семья никогда не поддерживала банк всем своим весом и престижем. Он получал небольшие доли суверенных кредитов, но так и не расцвел. Поэтому его основная польза для 23 Wall заключалась лишь в сохранении отношений с SAMA.

Morgan Guaranty защищал Саудовскую Аравию в американской политике. В начале 1975 года сенатор Фрэнк Черч попытался получить данные о нефтедолларовых депозитах. Он опасался, что, угрожая изъять свои краткосрочные депозиты, арабы смогут шантажировать правительство США. Morgans и другие банки не хотели разглашать информацию. Председатель правления Morgan Эллмор Паттерсон заявил: "Большая часть запрашиваемой вами информации приведет к нарушению наших обязательств по сохранению в тайне дел конкретных клиентов". Morgans опасался, что швейцарские банки украдут депозиты. Председатель ФРС Артур Бернс пошел на сделку с банками, обнародовав суммарные данные по вкладам ближневосточных государств. Из 14,5 млрд. долл. депозитов стран ОПЕК 78% находилось в шести банках - Morgan Guaranty, Bank of America, Citibank, Chase, Manufacturers Hanover и Chemical.

Сенатор Черч оказался прав, опасаясь, что нефтедоллары будут привлекать политическую лояльность банкиров в опасной форме. Шейхи хотели использовать аккредитивы в качестве средства принуждения к соблюдению арабского бойкота Израиля. В соответствии с этим соглашением банки должны были подтвердить, что экспортируемые на Ближний Восток товары не происходят из Израиля или от американских компаний, внесенных в "черный список", на них не изображена звезда Давида, и