Экономика предприятия (фирмы) - Раиса Каманина

Движение средств как постоянный процесс повторения и возобновления называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем, – оборотными.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы (табл. 4.1):

1) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (1–9) выступают в трех формах:

1. Транспортный запас — со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.

2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.

2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т. п.);

2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

Размер максимального текущего запаса определяется по формуле:

где Qmax – максимальный текущий запас соответствующего материала;

QT – объем среднесуточного календарного потребления;

TП – величина интервала поставок данного вида материалов.

3. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

2) Средства в затратах на производство

1. Незавершенное производство — это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

2. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т. д.).

3. Расходы будущих периодов — это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

3) Готовая продукция — это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

1. Готовая продукция на складе предприятия.

2. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

4) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

1. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы – это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).

2. Доходные активы — это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.

3. Денежные средства — это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

По характеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства, и наоборот по следующей схеме:

Кругооборот оборотных средств (классическая форма):

где Д – деньги;

ПЗ – производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

Т' – товары отгруженные;

Д' – деньги с приростом.

Принято выделять три стадии кругооборота:

Первая стадия кругооборота (Д – ПЗ) начинается с авансирования определенной суммы денежных средств в производственную деятельность – приобретение материально-товарных ценностей. На этой стадии оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. Таким образом, оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов – денежная стадия.

Вторая стадия кругооборота (ПЗ – НЗП – ГП) совершается в производстве, где соединяются средства и предметы труда с рабочей силой, и в результате создается новая стоимость. На этой стадии кругооборота авансируемая стоимость снова меняет свою форму. Из товарной она переходит в производственную, а затем вновь в товарную. По вещественному составу оборотный капитал из производственных запасов в процессе труда превращается в незавершенное производство (НЗП), а затем – в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т’ – Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь оборотный капитал поступает из производства на стадию обращения и в процессе реализации принимает форму денежных средств. За счет поступившей выручки от реализации продукции авансируются средства воспроизводства. Разница между Д' и Д составляет денежные доходы и накопления, или финансовый результат фирмы. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией следующего оборота капитала. В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

Кругооборот совершается непрерывно, обеспечивает производственный процесс, происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости. Таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

Полный цикл оборота оборотных средств измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков до момента оплаты готовой продукции покупателями. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Поэтому для поддержания платежеспособности фирмы необходимо управлять оборотными активами, которые находятся на разных стадиях оборота.

В связи с этим различают «производственный» и «финансовый» циклы.

Производственный цикл фирмы – период полного оборота оборотных средств, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов, полуфабрикатов на предприятие и заканчивая выпуском готовой продукции.

Продолжительность производственного цикла фирмы определяется по формуле:

где ПУ — продолжительность производственного цикла, дн.;

ПОПЗ – период оборота запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, дн.;

ПОНЗП – период оборота незавершенного производства, дн.;

ПОГП – период оборота запасов готовой продукции, дн.

Финансовый цикл – это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Другими словами, это период, в течение которого денежные средства, вложенные в оборотные активы, совершают один полный оборот.

Между продолжительностью производственного и финансового циклов существует тесная взаимосвязь, отраженная в понятии «операционный цикл».

Таблица 4.1

Состав и структура оборотных фондов

Структура оборотных фондов по элементам (с 1 по 17) характеризуется удельным весом в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

4.2. Нормирование оборотных средств. Методы определения потребности фирмы в оборотных средствах

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (и оборотных производственных фондов, и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы.

По особенностям планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые (табл. 4.2).

К нормируемым относятся оборотные средства в производственных запасах.

К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства, отгруженные товары и сданные работы, все виды дебиторской задолженности и др.

Таблица 4.2

Состав и структура нормируемых и ненормируемых оборотных средств