Эксперт № 46 (2014) - Эксперт Эксперт

section class="box-today"

Сюжеты

Инвестиции:

Курс на локализацию

В приоритете – СПГ

/section section class="tags"

Теги

Русский бизнес

Инвестиции

/section

У фонда прямых инвестиций Direct Investments Fund (DIF) нет проектов за пределами Республики Татарстан — управляющий партнер фонда Руслан Халилов объясняет это тем, что так удобнее. Управлять проектами нужно в ручном режиме, особенно если есть цель через три года вывести их на прибыльность. А интересных возможностей хватает и в республике.

Фонд прямых инвестиций DIF создан в 2007 году. Он сразу сосредоточился на инвестициях в бизнес на начальной стадии, когда труднее всего найти финансирование. «Наша команда занимается самым сложным — развитием проекта с нулевого этапа и до той стадии, когда он начнет приносить прибыль, — говорит Халилов. — А дальше мы предлагаем его к реализации тем инвесторам, которые готовы заниматься им уже на следующем этапе».

Сейчас у фонда 13 публичных проектов, совокупный объем инвестиций в которые приблизился к 1 млрд рублей. Помимо этого DIF реализует несколько девелоперских и других проектов, информацию о которых он не раскрывает. Сформировать портфель удалось не сразу. Но в DIF уверены: в стране более чем достаточно интересных бизнес-идей, на запуск и развитие которых нужны деньги. Не хватает только связующего звена между потенциальными инвесторами и предпринимателями.

Доли и долг

Зачем предпринимателям нужен DIF? Все очень просто: фонд способен организовать для производственного проекта финансирование, когда ни один фининститут за это не возьмется.

Работа с проектами строится следующим образом. Предприниматель, у которого есть идея для бизнеса, обращается в фонд. Образуется юрлицо, в котором DIF получает 51% или больше. Это связано с тем, что фонд активно участвует в управлении проектом. Далее, фонд может помогать — и часто помогает — в подборе персонала, организации самого бизнеса и, самое главное, организует проекту финансирование. Технически это выглядит так: DIF получает кредит под собственные гарантии и залоги и выдает заем своей дочерней компании. Активами для залога выступает недвижимость, которой владеет фонд. «Объективно говоря, это абсолютно венчурное финансирование, — говорит Руслан Халилов. — При этом наши партнеры и авторы идей, у которых остается 30–40 процентов в проекте, продолжают руководить им и чувствуют себя спокойно. Мы вместе работаем над развитием бизнеса».

figure class="banner-right"

var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

Говоря о выборе проектов, Халилов приводит пример: татарский музыкальный телеканал «Майдан», транслирующий музыку и передачи на татарском языке (сейчас у канала охват 4,2 млн человек, он круглосуточно вещает в спутниковых, кабельных и мобильных сетях). На первый взгляд частный телеканал не является чем-то оригинальным. Но в то же время идея «Майдана» уникальна, и только авторы его концепции могли бы взять на себя управление таким СМИ. «Это должны быть шоумены, люди, которые понимают, что такое песня, что такое татарский язык, татарская эстрада, — перечисляет Халилов. — Дамир Давлетшин и Эдуард Утяганов (гендиректор и главный редактор “Майдана”) в 2010 году пришли к нам и полностью описали идею такого телеканала, то, как он должен быть организован. Мы все это изучили, проверили — и с этими партнерами организовали телеканал “Майдан”».

В случае с «Майданом» командой и управлением авторы идеи занимаются сами, а DIF обеспечивает материальную базу и финансирование. «Без фонда DIF мы не смогли бы создать такой телеканал, ведь у фонда уже был опыт работы в сфере ТВ, — говорит директор ТМТ “Майдан” Дамир Давлетшин . — Мы собирались организовать ретрансляцию в Татарстане телеканала “Туган тел” (телеканал, вещающий на татарском и башкирском языках. — “Эксперт” ) из Башкортостана и стать его сетевым партнером, но, когда начали обсуждать эту идею с DIF, она трансформировалась в идею создания татарского музыкального телеканала “Майдан”».

Учредителями фонда являются Руслан Халилов и Руслан и Тимур Шигабутдиновы . При этом DIF является автономной единицей и никак не связан с группой ТАИФ (эту связь ему часто приписывают). У DIF нет ни одного совместного проекта с ТАИФ, и в этом легко убедиться, посмотрев на перечень инвестиций фонда: это телеканалы ТВС и уже упоминавшийся «Майдан», казанский глянцевый журнал «Светский», заводы «Волжанин», АМК и «Мультипласт», индустриальный парк М-7, система электронных торгов Onlinecontract и новые проекты — «Эксперт Татарстан», бизнес-платформа для поиска инвестиций и бизнес-проектов DIF24, строительная компания «Капитал-строй», полиграфическая фирма «АВС колор» и др.

Своя доска

«Часто говорят, что сложно найти незанятую нишу на рынке. Я в это не верю», — утверждает Руслан Халилов. Самые крупные проекты DIF — заводы «Волжанин» и «Мультипласт», в каждый из них фонд вложил примерно 300 млн рублей. Оба завода не относятся к инновационным производствам и тем не менее производят уникальный в своем роде продукт. «Волжанин» занимается оборудованием для стыковой сварки полиэтиленовых труб. Для прокладки трубопроводов мало закупить полимерные трубы, производство которых в последние годы растет, эти трубы нужно сварить. Раньше для сварки использовалось исключительно импортное оборудование либо некие практически самодельные конструкции, что не позволяло сделать правильный сварной шов. «Волжанин» решил заполнить пробел на рынке, предложив отечественные станки для сварки труб, и сегодня вышел на выпуск приблизительно тысячи станков разного диаметра. «Чтобы выйти на этот рынок, мы потратили много сил и времени для развития собственного конструкторского бюро, у нас много патентных решений в этой области», — рассказывает Халилов. Станки из Европы и США не конкуренты для продукции «Волжанина» — они втрое дороже. Жесткая конкуренция идет с турецкими и китайскими производителями, которых «Волжанин» собирается потеснить за счет качества своих станков.

В офисе у Халилова лежит образец декинговой доски из древесно-полимерного композита — такая производится на заводе «Мультипласт». 70% содержания в такой доске — древесная мука, 30% — полимер, у доски имеются все возможные «зеленые» сертификаты (продукт содержит пищевые марки полимеров). Спектр использования такой доски — строительство террас, веранд, пирсов и т. д. Декинговые покрытия «Мультипласта» использовалась при строительстве объектов сочинской Олимпиады, в частности бобслейной трассы. При этом долгое время не удавалось войти с таким продуктом в торговые DVI-сети — никто не верил в его успешную реализацию в России. Как только удалось заключить с ними соглашения, продажи стремительно взлетели, но пока, признают в DIF, отдача от проекта растет не теми темпами, которые были заложены.

Заработать на парке

Строительство заводов и собственный опыт подготовки земли под их строительство навели DIF на мысль построить в Татарстане частный индустриальный парк. Так появился парк М-7, созданный без привлечения государственных денег и способный разместить производств на две тысячи рабочих мест. Сейчас в М-7 построена инфраструктура, подведены все необходимые инженерные коммуникации, дороги, участки находятся в собственности DIF и оформлены как земля промышленного назначения. На это DIF потратил 300 млн рублей. Несмотря на то что М-7 внезапно столкнулся с конкуренцией за резидентов с государственными индустриальными парками, в DIF ожидают, что проект будет успешным. «Мультипласт» и «Волжанин» сразу стали его резидентами, еще пять резидентов появилось в прошлом году.

Предприниматель, у которого возникла идея построить завод, приходит в парк и заключает договор купли-продажи земельного участка. Так у него в собственности сразу оказывается земля промышленного назначения со всеми техническими условиями для строительства. «У нас на всю подготовку земли ушло порядка двух лет, а резидент участок получит за месяц и сразу начнет работу», — поясняет Халилов.

Дальше возникнет эффект синергии от кооперации между резидентами индустриального парка, что принесет им дополнительную выгоду. «Нас устраивает обслуживание, которое предоставляет парк, — говорит Ярослав Живикин , генеральный директор завода “Волжанин”, резидента парка М-7. — С нас сняты все вопросы хозяйственной деятельности, выходящие за пределы нашего производства: очистка снега, уборка территории, отслеживание состояния всех коммуникаций — газовых, канализационных и так далее. Не надо отвлекать наших сотрудников, чтобы кто-то из них, скажем, решил проблему с вывозом мусора. Не секрет, что большой проблемой для предприятий является крыша: у нас с крыши счищают снег, полностью обслуживают все здание. Мы только подписываем акты о выполнении работ. Что касается кооперации между предприятиями индустриального парка, то уже сейчас, на этапе строительства некоторых из них, мы выполняли на заказ некоторые работы на нашем лазерном комплексе по раскройке листового металла. А учитывая станочный парк “Волжанина” и опыт и оснащенность наших сварочных постов, могу сказать, что мы готовы и выполнять ремонтные работы для других резидентов парка, и изготовлять часть номенклатуры у нас».