Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика - Мэрфи Джон Дж.

Автор описывает так называему клавиатуру IBM. На другом, более распространенном сегодня типе функциональный ряд расширен (F1–P12). Соответствующие клавиши располагаются в верхнем ряду клавиатуры. (Прим. перев.) на экране. Данные, отражающие динамику рынка на данный день, могут быть представлены в нижней части экрана. Перемещая курсор вперед или назад, можно просматривать данные для любого дня. «Просмотр «передвижением курсора дальше влево позволяет увидеть дополнительные данные за другие периоды времени. Курсор необходим также для того, чтобы с его помощью задействовать некоторые аналитические инструменты — например, проводить линии тренда. Если пользователь предпочитает, чтобы по горизонтали вдоль нижней части графика были отложены даты, а не ценовые данные, то для этого достаточно нажать функциональную клавишу «7» (Screen).

Рис. 15.2 Меню 2.

Если нажать на эту клавишу, находясь в главном меню («меню 1»), то высвечивается меню 2 (см. рис. 15.2). И снова различные опции можно выбирать с помощью функциональных клавиш. Так, с помощью клавиши F1 — «Инф. полоса» (Legend) можно менять установку информационной полосы в нижней части графиков: данные динамики рынка или календарная полоса. Данные динамики включают ценовые котировки, показатели объема, открытого интереса и значения индикаторов — для того дня, на который установлен курсор. Обратите внимание, что с помощью клавиши F3 — «Шкала» (Log) пользователь может переходить из арифметического в полулогарифмический режим шкалы и обратно. Полулогарифмическое шкалирование облегчает просмотр и анализ большого количества данных. Клавиша F7 — «Режим» (Mode) позволяет пользователю быстро менять разрешение дисплея компьютера — с высокого на средний и обратно. Средний режим предназначен для цветного представления данных.

Рис. 15.3 Меню 3.

Меню «Инструменты»

В подменю «Инструменты» пользователь попадает, нажимая клавишу F6 из главного меню. Это меню (меню 3 программы) предлагает опции аналитических средств, имеющих непосредственное отношение к техническому анализу рынка.

F1 — «Тенденция» (Trend). Функция построения линий тренда и канала. С помощью курсора устанавливаются точки, по которым выстраиваются линии.

F2 — «Конверт» (Envelope). Функция построения кривых конверта, огибающих сверху и снизу линии определенных индикаторов — таких, например, как средние скользящие (см. главу 9).

F3 — «Цикл» (Cycle). Функция поиска и разметки циклов на графике (см. главу 14).

F4 — «Процент длины коррекции» (%Retrace). Функция определения отношения длины коррекции к длине предыдущего ценового хода в процентном выражении..Пользователю необходимо только выбрать точки отсчета. Мы подробнее остановимся на этой функции программы ниже.

F5 — «Сжатие» (Compress). Выбор временной шкалы представления данных: дневной, недельный и месячный графики.

F6 — «Прибыль» (Profit). Проверка прибыльности (установки для этой функции заранее выбираются с помощью специальной программы «Профит эдитор», входящей в состав «Компутрэк»).

F7 — «Дополнительные функции» (Misc.). Набор сложных инструментов анализа, включая дуги, веерные линии, временные зоны Фибоначчи (см. главу 13) и «вилку» Эндрюса.

F8 — «Анализ Фурье» (Fourier). Позволяет проводить анализ Фурье — сложный статистический метод определения рыночных циклов.

F9 — «Комбинированный столбиковый график» (EqVol). Ширина столбиков ценово–объемного графика меняется в зависимости от дневного объема. Чем выше показатель последнего, тем шире столбик цены. С помощью «комбинированного графика» хорошо видно влияние объема на динамику цен.

Рис. 15.4 Меню 4.

Итак, мы рассмотрели различные способы отображения данных на экране дисплея, а также некоторые инструменты их обработки, предоставляемые пользователю программой «Компутрэк». Вы увидите, что многие из этих инструментов, например, линии тренда и процент длины коррекции выглядят знакомо. Другие, например, «вилка» Эндрюса, анализ Фурье и «комбинированный график» могут быть и незнакомы (получить представление об этих новых индикаторах вы можете, посмотрев примеры на рис. 15.13а и б; 15.14а и б).

С помощью компьютера работа со всеми этими инструментами значительно облегчается. Вам остается только научиться, как использовать эти инструменты в своей работе, если вы вообще будете их использовать. Глупо было бы утверждать, что все функции программы абсолютно необходимы в повседневной работе трейдера. Поэтому здесь, вероятно, нужно действовать методом исключения, постепенно подбирая те инструменты, которые представляют лично для вас наибольшую ценность и наилучшим образом отвечают вашему стилю и философии. Сейчас мы переходим к описанию набора собственно технических индикаторов программы «Компутрэк».

Выбор индикатора

С помощью клавиши F1 из главного меню (меню 1 программы) можно войти в подменю технических индикаторов. Данное подменю показано на рис. 15.4 (меню 4). Пользователь может выбирать из двадцати девяти опций. Выбор осуществляется путем нажатия на соответствующую литерную клавишу, которая вызывает следующее подменю, которое, в свою очередь, содержит дополнительные опции. Например, «Объем» (Volume) включается клавишей «А» латинской клавиатуры на второй странице меню 4 (страниц всего две), что сопровождается появлением на экране дисплея следующего подменю:

А — «Простой объем» (Simple)

В — «Гистограмма» (Histogram)

С — «Индикатор OBV» (On Balance Volume)

В — «Индикатор VA» (Volume Accumulation)

E — «Осциллятор VAO» (Volume Accumulation Oscillator)

По желанию пользователя объем может быть представлен в виде непрерывной линии, гистограммы (стандартная установка), как индикаторы OBV, VA или VAO (которые мы рассматривали в главе 7).

Клавиша «N», соответствующая опции «Средние скользящие» (Moving averages), выводит пользователя в следующее подменю:

А — «Простые» (Simple)

В — «Взвешенные» (Weighted)

С — «Экспоненциальные» (Exponential)

В каждом случае пользователь сам должен выбрать показатели, среднее значение которых он хочет получить (например: максимальная цена, минимальная цена или цена закрытия). Средние скользящие можно рассчитывать для любых данных, включая показатели индикатора, который уже построен пользователем — например, индикатор OBV, осциллятор или спрэд. Необходимо также решить, сколько именно средних скользящих ему потребуется и количество дней для каждого. Наконец, следует ли «отцентровывать» показатели средних значений (подробно мы рассматривали скользящие средние значения в главе 9).

Для большинства индикаторов система запрашивает пользователя, какое количество дней взять за основу вычислений. Как правило, предлагается некоторое значение по умолчанию — то, которое считается базовым для данного метода. Такой индикатор, как стохастический анализ, по умолчанию использует пятидневный период, а индекс RSI — четырнадцатидневный. Соответствующая индикация выделяет период времени на экране монитора, и в случае, если она устраивает пользователя, тот нажимает на клавишу «Enter». Наличие значений по умолчанию в программе весьма полезно; не всегда пользователь располагает опытом, необходимым для того, чтобы самому выбирать наилучшие установки. Путем проб пользователь может сам разработать или оптимизировать значения под свои нужды.

В этой главе мы не собираемся делать обзор всех аналитических методов, доступных пользователю в этом меню. Некоторые из них — индикатор роста–падения (Advance-Decline), индекс Хорлена, осциллятор Мак–Клелэнаи краткосрочный торговый индекс TRIN — используются для анализа фондового рынка (на основе показателей роста/ падения нью–йоркской фондовой биржи) и не представляют для нас особого интереса в рамках данной книги. Большинство остальных индикаторов, включенных в программу, мы уже рассматривали в предыдущих главах. Индексы CCI (Commodity Channel Index) и спроса (Demand Index) в первую очередь являются осцилляторами (последний работает на показателях объема). Процедуры снятия направленности (Detrend) и работы осциллятора темпа HAL мы касались в главе 14, говоря о рыночных циклах. Индикаторы схождения/расхождения средних скользящих (MACD), темпа (основан на разности ценовых показателей), колебаний (осцилляторы, основаны на разности двух средних скользящих), скорости изменения цен (ROC), индекс относительной силы (RSI), стохастический анализ (K%D), осциллятор Уильямса (%R) рассматривались в главе 10, посвященной осцилляторам. Понятия среднего скользящего, открытого интереса и объема, а также пункто–цифровые графики, графики соотношений и спрэда уже хорошо известны читателю и в представлении не нуждаются. Сравнительно недавно в программу были включены новые аналитические инструменты: индекс CSI (Commodity Selection Index), средневзвешенная цена, индекс размаха (swing index), показатели волатильности и метод линейной регрессии.