Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

Правило 6 % позволяет трейдеру увеличивать объемы сделок, когда он играет хорошо, и останавливаться, когда он играет плохо. Если рынок движется в вашу пользу и вы можете переместить стоп-приказы до безубыточного уровня, то можете открывать дополнительные позиции. Если ваши акции или фьючерсы пойдут против вас и выбьют защитные стоп-приказы, вы будете вынуждены прекратить торговлю до конца месяца, сохранив основную часть денег для сделок в следующем месяце.

Правила 2 % и 6 % дают трейдеру ориентиры для наращивания выигрышных позиций. Если вы купили акции, они выросли в цене, и вы переместили защитный стоп-приказ выше безубыточного уровня, то имеете право докупить те же акции. Помните только, что риск по новой позиции не может превышать 2 %, а суммарный риск — 6 % вашего капитала. Каждое добавление считается отдельной сделкой.

Большинство трейдеров подвержены перепадам настроений — от энтузиазма на вершине рынка до тоски на дне. Правила 2 % и 6 % помогут вам играть более разумно и менее эмоционально.

ВЫБОР РАЗМЕРА ПОЗИЦИИ

Несколько лет назад владелец одной трейдинговой фирмы попросил меня провести психологический тренинг с группой его трейдеров. Те были в шоке, услышав, что к ним едет психиатр, и заявляли, что с головой у них все в порядке. Группу для шестинедельного курса удалось собрать лишь после того, как менеджер поставил худших трейдеров перед выбором: тренинг или увольнение. Это был хороший стимул, и мы начали заниматься психологией игры и контролем над риском. Результаты были таковы, что на следующий курс трейдеры записывались в очередь.

У этой компании была собственная система дейтрейдинга, настолько эффективная, что два лучших трейдера ежемесячно зарабатывали более миллиона долларов каждый. Другие трейдеры, работавшие по той же системе, получали гораздо меньше, а многие и вовсе торговали с убытком.

На занятии один из сотрудников пожаловался, что проигрывает вот уже 13 дней подряд. Его менеджер был в группе и подтвердил: да, этот трейдер использует ту же систему, что и остальные, но не может заработать ни цента. Я сказал, что снимаю шляпу перед тем, кому хватает духу после 13 дней убытков опять сесть за игру. Затем я спросил, каков размер его сделок, поскольку для каждого трейдера фирма устанавливала свой максимум. Ему было разрешено покупать или продавать не более 700 акций, но он добровольно снизил свой потолок до 500.

Я сказал, что он должен ограничиваться 100 акциями, пока не пройдут две недели, в течение которых будет больше прибыльных дней, чем убыточных, и прибыль по итогам каждой недели будет выше потерь. Достигнув этой цели, ему можно будет увеличить квоту до 200 акций. Еще две недели успешной игры, и планку можно будет поднять до 300. Каждые дополнительные 100 акций нужно будет заслужить прибыльностью в течение двух недель подряд. Если неделя закроется с убытком, надо будет вернуться на предыдущий уровень и оставаться на нем, пока по итогам двух недель опять не будет зафиксирована прибыль. Иными словами, ему надо будет начать с малого и увеличивать объем сделок медленно, а сокращать в случае потерь быстро.

Он стал спорить, что 100 акций — слишком мало и на них ничего не заработаешь. Я посоветовал ему открыть глаза: ведь он ничего не зарабатывал и на более крупных сделках. Он нехотя согласился с моим планом и на встрече через неделю сообщил, что из пяти торговых дней четыре закончил с прибылью. Он заработал очень мало из-за низкого объема сделок, но, отработав с прибылью еще одну неделю, расширил масштабы игры до 200 акций. На следующей встрече он спросил: «Так вы думаете, причина была психологическая?» Группа покатилась со смеху. В самом деле, почему, покупая 500 акций, человек терпел убытки, а, ограничившись одной или двумя сотнями, пошел в плюс?

Я достал из кармана десять долларов и спросил, кто из членов группы готов за эти деньги влезть на длинный и узкий стол для совещаний, за которым мы сидели, и пройтись по нему из конца в конец. Несколько человек подняли руки. Подождите, сказал я, у меня есть еще более интересное предложение. Тысяча долларов наличными тому, кто поднимется со мной на крышу нашего 10-этажного здания и по доске шириной вот с этот стол перейдет на крышу соседнего (тоже 10-этажного) здания, расположенного на другой стороне бульвара. На этот раз добровольцев не нашлось.

«Доска будет такой же широкой и прочной, как наш стол, — подначивал я. — Мы выберем безветренный день, и 1000 долларов наличными я заплачу на месте. Технически это нисколько не сложнее, чем пройти по столу в конференц-зале, а награда куда больше!» Но охотников не нашлось. Почему? Если вы потеряете равновесие на столе в конференц-зале, можно соскочить на пол — высота не больше метра. Оступившись на полпути между крышами, вы будете долго лететь до асфальта.

Когда уровень риска растет, наша способность к действиям падает.

Начинающие трейдеры часто зарабатывают на маленьких сделках. Поднабравшись опыта и уверенности, они увеличивают объем сделок — и проигрывают. Система игры та же, но из-за большего объема они чуть более скованны, чуть медленнее принимают решения. Большинству новичков не терпится начать крупную охоту, и они не задаются вопросом, кому на этой охоте отведена роль дичи.

Нельзя торговать объемами, слишком крупными для вашего счета. Малоденежные любители фьючерсов ищут брокеров, которые принимают минимальную маржу. Если она составляет 2000 долларов на контракт золота, ретивый трейдер с 10 000 может купить пять контрактов каждый на 100 унций. При изменении цены золота на доллар его счет будет уменьшаться или увеличиваться на 500 долларов. Стоит золоту качнуться против него, его песенка спета. Если же золото качнется в его пользу, он решит, что открыл секрет быстрого обогащения, опять поставит все на кон и разорится на следующей сделке.

Некоторые брокеры подталкивают трейдеров к открытию несоразмерно крупных позиций, чтобы заработать побольше на комиссиях. За пределами США есть брокеры, предлагающие плечо 1:10, то есть за каждый доллар маржи вы можете купить акций на 10 долларов. Некоторые дилинговые центры предлагают плечо 1:100.

К баллону акваланга крепится устройство, называемое «осьминог». Оно состоит из нескольких трубок: одна идет к загубнику, другая — к надувному жилету, третья — к прибору, показывающему остаток воздуха в баллоне. Если показания этого прибора падают ниже критической отметки, аквалангисту может не хватить воздуха, чтобы вернуться на поверхность. Вот почему подводное плавание — смертельно опасный спорт для неграмотных и неосторожных.