Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

Установите начальный стоп-приказ на уровне прорыва тренда из торгового коридора. Ракета, поднявшаяся со стартовой площадки, не имеет права вновь коснуться земли. Не торопитесь подтягивать первоначальный стоп-приказ. Дождитесь отката цен и возобновления тренда и после этого переместите приказ к минимуму отката. Индикатор зоны безопасности, который эффективен при краткосрочной игре, менее полезен при торговле по долгосрочным трендам, которые требуют более отдаленных стоп-приказов.

Торговля по тренду требует способности держать первоначальную позицию при любой погоде. Вы ловите крупную рыбу, которой нужен простор. Лишь немногим трейдерам удается заработать большие деньги на долгосрочных трендах, потому что почти у всех истекает терпение и они забывают, что собирались долго держать позицию. Торговля по тренду отличается от игры на краткосрочных колебаниях, при которой необходимо быстро фиксировать прибыль и выходить из сделки. Держите долгосрочную позицию, пока на недельном графике индикаторы тренда не перестанут подниматься или не развернутся.

Дилетанты часто ставят перед собой непосильную задачу — точно определить момент разворота тренда. Как сказал Питер Линч, ловить минимум падения — как пытаться схватить падающий нож: обязательно схватишь не за то место. Тренды обычно превосходят рациональные ожидания. Неожиданные новости, повороты на дневных графиках и другие случайные факторы могут выбить вас из игры. Держитесь! Попробуйте торговать одной основной позицией и несколькими дополнительными. По основной позиции стоп-приказ можно поставить достаточно далеко и не устанавливать точного ориентира прибыли. Дополнительные позиции можно открывать и закрывать, покупая при снижении цен к уровню ЕМА и продавая у верхней границы канала.

ИГРА НА КОЛЕБАНИЯХ. Большую часть времени на рынках ничего не происходит. Подъем продолжается несколько дней, затем наступает пауза, за ней следует спад, а через несколько дней — новый подъем. Краткосрочные колебания цен — недельные, дневные или часовые — гораздо более обычное явление, чем тренды. К концу месяца цены могут быть выше или ниже, но за это время они совершат несколько путешествий вверх и вниз. Новичков эти колебания выкидывают из игры, а профессионалы на них делают деньги.

Свойство рынка колебаться выше и ниже уровня ценности статистически подтверждено рядом исследований. Игра на краткосрочных колебаниях означает либо покупку вблизи уровня ценности и продажу во время рыночного возбуждения (покупка у растущего скользящего среднего и продажа у верхней границы канала), либо занятие короткой позиции вблизи уровня ценности и выход из нее в периоды депрессии (продажа у понижающегося скользящего среднего и покупка у нижней границы канала). Больше всего для игры на краткосрочных колебаниях подходят активные акции и голубые фишки, цены которых более или менее регулярно колеблются в пределах каналов. Кошек и собак лучше оставить для торговли по тренду. Отбирая акции для краткосрочной игры, начните с 20 наиболее активно продаваемых и покупаемых акций, добавьте несколько популярных голубых фишек, а затем выберите те, у которых самые широкие каналы и наиболее регулярные колебания цен.

Подыскивайте акции, у которых дневные каналы достаточно широки, чтобы трейдер-троечник смог снять хотя бы один пункт. Тройку получает тот, кто использует с выгодой как минимум 10 % канала. Чтобы доказать, что вы хорошист или даже отличник, вам надо продержаться на соответствующем уровне не менее шести месяцев. Даже отличникам лучше играть в широких каналах, где потенциал прибыли выше. Новичкам необходим канал шириной 10 пунктов. Каким бы привлекательным ни был технический сигнал, если канал меньше, чем 10 пунктов, переходите на другие акции.

Не все акции подают одинаково четкие технические сигналы. Подыщите акции с надежными сигналами, отберите шесть или семь, но не больше десяти. Отслеживая поведение небольшого числа акций, вы сможете выполнять ежедневную аналитическую работу, не отставая от событий. Изучайте характер своих акций, ставьте себе оценки за каждую сделку. А когда станете твердым хорошистом, увеличьте объем операций.

Если на недельном графике тренд направлен вверх, ждите, когда на дневном осцилляторы покажут перепроданность, а цены снизятся ближе к уровню ЕМА. Если на недельном графике тренд направлен вниз, ждите, когда на дневном осцилляторы подадут сигнал к продаже.

Когда на недельных графиках тренд направлен вверх, падения на дневных бывают очень короткими. Лучше всего покупать, когда цены прорываются ниже ЕМА на дневном графике. Когда недельный тренд идет вниз, а цены прорываются выше ЕМА на дневных графиках, самое время играть на понижение. Для того чтобы разместить приказ по цене, близкой к ЕМА, надо определить, где оно будет завтра. Расчет прост — вы знаете, где было ЕМА вчера и где оно закрылось сегодня. Если оно выросло, например, на половину пункта, следует ожидать такого же подъема назавтра — прибавьте полпункта к сегодняшнему ЕМА.

Посмотрите, как вела себя ваша акция с момента начала тренда. Если тренд идет вверх, проанализируйте все предыдущие падения. Если цены возвращались к ЕМА трижды и прорывали ее в среднем на полтора пункта, разместите приказ на покупку примерно на пункт ниже ЕМА, то есть чуть выше уровня предыдущих спадов. Ежедневно вычисляйте уровень ЕМА назавтра и соответственно корректируйте приказы на покупку. Электронные брокеры не жалуются, когда вы меняете приказы ежедневно!

Игра на краткосрочных колебаниях цен, как рыбалка, требует внимания и терпения. Вы должны ежедневно вычислять ЕМА на следующий день и перемещать приказы, а также рассчитывать ориентиры прибыли и уровни стоп-приказов.

Открыв позицию, разместите защитный стоп-приказ, используя метод зоны безопасности. Игра на краткосрочных колебаниях, как хождение по канату, требует подстраховки. Выживание и успех зависят от того, как вы устанавливаете стоп-приказы и управляете капиталом.

Фиксируйте прибыль вблизи границы канала. Точный уровень зависит от размаха колебаний. Если гистограмма MACD и индекс силы поднимаются до новых максимумов, они показывают, что рынок силен и цены могут достичь границы канала. Если индикаторы слабы, фиксируйте прибыль пораньше, пока она не растаяла. А что если цены выходят за границу канала? Опытный трейдер может изменить тактику и подержать акцию подольше, возможно, до первого дня, когда цены не смогут достичь нового максимума. Новичок же должен приучиться фиксировать прибыль вблизи границы канала, поскольку он еще не умеет варьировать тактику по ходу игры. Способность довольствоваться скромной прибылью, не ругая себя за упущенные возможности, — признак психологической зрелости трейдера. Жить и работать легче, когда удовлетворен тем, на что рассчитывал, и не просишь побольше. Ориентиры прибыли помогают внести порядок в хаос рынка. Оценивайте свои результаты в процентах от ширины канала. Это необходимо для того, чтобы объективно судить о достигнутых результатах.