Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

8. Rollo Tape. Studies in Tape Reading.

Эта классическая книга всегда лежит в моем портфеле, и я ее регулярно перечитываю.

9. Gerald Appel. Technical Analysis: Power Tools for Active Investors.

10. David Weis. [Название пока нет].

Дэвид, ты должен закончить свою книгу. Я уверен, она станет классикой.

1. Dr. Alexander Elder. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management.

Важные книги, прямо или косвенно связанные с трейдингом (определенного порядка нет):

1. Robert D. Edwards and John Magee. Technical Analysis of Stock Trends.

2. Rollo Tape (Richard Wyckoff’s pseudonym). Studies in Tape Reading.

3. Humphrey B. Neill. Tape Reading and Market Tactics.

4. George F. Warren and Frank A. Pearson. Prices.

5. Sidney Homer and Richard Eugene Sylla. A History of Interest Rates.

6. Jack S. Schwager. Market Wizards: Interviews with Top Traders.

7. H. M. Gartley. Profits in the Stock Market.

8. Jiddu Krishnamurti. Freedom From the Known.

9. Alan W. Watts. The Wisdom of Insecurity.

10. Hermann Hesse. Siddhartha.

1. William. L. Jiler. How Charts Can Help You in the Stock Market.

Читается намного легче, чем Edwards and Magee. Technical Analysis of Stock Trends книга, которая считается библией технического анализа.

2. Paul Sarnoff. Jesse Livermore Speculator King, и Edward Lefevre. Reminiscences of a Stock Operator.

Все, кто хочет стать успешным трейдером, должны прочесть книгу о жизни Джесси Ливермора.

3. Dr. Alexander Elder. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management.

Первое место в десятке книг любого опытного инвестора или трейдера.

4. Gustave LeBon. The Crowd; и Charles Mackay. Extraordinary Popular Delusions & the Madness of Crowds.

Эти две классические книги по психологии толпы помогают понять страсти, творившиеся на японском рынке в 1980‑х гг., скачок цен на золото до $880 за унцию и пузыри на рынке акций интернет-компаний и недвижимости.

5. Gerald M. Loeb. The Battle for Investment Survival.

Учебник для начинающих по инвестициям, проверенный временем, битком набит полезными практическими наблюдениями.

1. Dr. Alexander Elder. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management; и Come into My Trading Room: A Complete Guide to Trading.

Эти книги охватывают все основные аспекты трейдинга. Их задания дают возможность проверить себя и получить представление о глубине знания материала.

Рекомендуемые курсы:

«Технический анализ» и «Специальные методы в техническом анализе» (Австралийский институт ценных бумаг, www.securities.edu.au).

Процесс изучения технического анализа очень хорошо организован: лекции, задания, экзамены, вопросы-ответы и т. д. По завершении курсов возможно получение сертификата по техническому анализу Австралийской ассоциации технических аналитиков.

Я предлагаю прочесть следующие книги в таком порядке:

1. William J. Bernstein. The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio.

Начинать следует с самого общего – с распределения активов. Эта книга здорово помогает в принятии решения, какую долю активов держать на денежном рынке, в акциях, в недвижимости и т. д. Она рекомендует вкладываться в диверсифицированные индексные фонды, а не в специализированные, управляемые фонды, в первую очередь из‑за низкой доходности последних по сравнению с первыми.

2. William J. O’Neil. How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times or Bad.

Вам нужна хорошая стратегия выбора акций для денег, которые вы решили вложить в фондовый рынок.

3. Harry Domash. Fire Your Stock Analyst: Analyzing Stocks on Your Own.

Третий шаг – анализ акций, которые вы выбрали. Эту книгу обязательно следует прочесть тем, кто не умеет читать финансовую отчетность. Она позволяет самостоятельно проводить фундаментальный анализ акций.

4. Dr. Alexander Elder. Trading for a Living; и Come into My Trading Room.

Затем переходите к книгам по техническому анализу д-ра Элдера, в которых показано, как выстроить свою стратегию входа/выхода и политику контроля над капиталом.

5. Ralph Vince. Portfolio Management Formulas: Mathematical Trading Methods for the Futures, Options, and Stock Markets.

И наконец, любителям математики и тем, кто уже выработал стратегию победы, эта книга по контролю над капиталом поможет оптимизировать метод, максимизировать рост капитала и одновременно минимизировать риски.

1. Dr. Alexander Elder. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management.

Моя любимая книга, без которой я бы не достиг ничего из того, что у меня есть сегодня.

2. Dr. Alexander Elder. Come into my Trading Room: A Complete Guide to Trading.

В моей библиотеке нет другой книги, где было бы столько пометок на полях.

3. Harry Browne. How I Found Freedom in an Unfree World: A Handbook for Personal Liberty.

Отличные размышления на тему свободы.

4. Richard Smitten. Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader.

Эта книга мне нравится больше, чем более известная Reminiscences of a Stock Operator.

5. W. Timothy Gallwey. The Inner Game of Tennis.

Альтернатива методу «ласточка».

Благодарности

Я признателен 15 трейдерам, которые пустили меня на свою «кухню». Спасибо за открытость и щедрость, за показ сделок и проверку подготовленных к публикации глав.

Поначалу я хотел обратиться к трем десяткам трейдеров с просьбой показать по одной сделке. Однако мой друг и участник лагерей трейдеров Питер Камерон заметил: «Все будут показывать успешные сделки, и твои читатели, увидев три десятка прибыльных сделок и ни одной убыточной, подумают, что трейдинг легкое занятие». Сам Питер отказался дать интервью, но его замечание заставило меня изменить план книги. Я стал просить трейдеров показать две сделки – удачную и проигрышную, зная по собственному опыту, что для обучения проигрыш намного полезнее.

Спасибо Инне Фельдман, которая уже много лет управляет моим офисом, позволяя мне отдавать все внимание трейдингу и находить время для работы над книгами. Спасибо сотрудникам издательства «АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР» в Москве, проделавшим большую работу, чтобы донести эту книгу до русскоязычных читателей.

Об авторе

Александр Элдер – профессиональный трейдер, живущий в Нью-Йорке. Автор книги «Как играть и выигрывать на бирже», которая считается классикой в сфере трейдинга. Впервые изданный в 1993 г. этот международный бестселлер переведен более чем на дюжину языков. Его работа «Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры» была в 2002 г. названа журналом Barron’s книгой года. Он также написал книгу «Рубли на доллары» (Rubles to Dollars: Making Money on Russia’s Exploding Financial Frontier), посвященную возможностям инвестирования в России.

Д-р Элдер родился в Ленинграде и вырос в Эстонии, где в 16 лет поступил на медицинский факультет Тартуского университета. В 23 года, работая судовым врачом, бежал с советского корабля в Африке и получил политическое убежище в США. Он работал психиатром в Нью-Йорке и преподавал в Колумбийском университете. Благодаря своим профессиональным знаниям и опыту нашел уникальный подход к постижению психологии трейдинга и считается одним из ведущих экспертов в сфере трейдинга.

Доктор Элдер проводит лагеря для трейдеров – недельный курс обучения. Он основал группу SpikeTrade, члены которой – профессиональные и полупрофессиональные трейдеры. Они еженедельно публикуют информацию о своих лучших сделках с акциями, соперничая за призы. Д-р Элдер продолжает заниматься трейдингом и выступает на конференциях в разных странах мира. Читатели этой книги могут получить бесплатную подписку на электронный бюллетень (на английском языке), а также шаблон дневника трейдера, обратившись в офис:

Elder.com

PO Box 1868

Wilmington, VT 05363, USA

E-mail: [email protected]

Website: www.elder.com

Сноски

1

Цитируется по книге: Элдер А. Трейдинг с доктором Элдером: Энциклопедия биржевой игры. – М.: Альпина Паблишер, 2011.

2

В офисе я – единственный трейдер. Секретарь принимает вопросы для меня, но, к сожалению, я не могу ответить на большинство из них из‑за элементарной нехватки времени. Я отвечаю на вопросы участников лагеря и моих вебинаров, а также отдельных серьезных трейдеров, таких как Андреа, Дамир и Паскаль, с которыми и познакомился благодаря этой переписке.

3

Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом. – М.: Альпина Паблишер, 2011.

4

Одно из основных понятий в трейдинге – разница между ценой (price) и тем, что по-русски обычно переводится как стоимость (value). С ценой все ясно – это цифры на ярлычке товара или указатель последней цены акции у правого края вашего экрана. А вот стоимость (value) – это настоящая ценность данного товара или акции. Суть трейдинга в том, чтобы покупать по цене ниже, а продавать по цене выше стоимости. Как определить стоимость акции путем технического анализа – одна из центральных задач трейдера, и об этом мы поговорим в этой книге.