Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

В точке A тренд идет вверх, в то время как рыночный термометр провел уже 5 дней ниже своего 22-дневного ЕМА. Это затишье перед бурей. Взрывной рост цен (точка В) вознаградил покупателей. В то же время очень высокие показания термометра, превышающие средний уровень в три раза, предупреждают, что бычья игра подходит к концу, тенденция ослабевает и пора фиксировать прибыль. В точке С термометр опять падает и в течение пяти дней держится ниже ЕМА, предупреждая о приближении нового резкого изменения цен. Так как цены находятся выше своего ЕМА, следует ждать их падения. Аналогичный сигнал появляется в точке D. После следующего взлета (точка Е) очень высокие показания термометра, превышающие средний уровень более чем в четыре раза, указывают, что пора фиксировать прибыль, цены формируют тройную вершину в районе 100, гистограмма MACD вычерчивает сильное медвежье расхождение, и в точках F и G цены стабилизируются. Это затишье перед следующей бурей, когда медведи обвалят цены.

ЕМА термометра показывает, насколько максимум или минимум сегодняшнего дня выше или ниже вчерашнего. Эта информация полезна для тех, кто хочет купить подешевле или продать подороже. Вы можете размешать приказы на покупку или продажу вблизи ожидаемых экстремальных значений.

У правого края графика цены подскочили к своему понижающемуся ЕМА. Очень высокие показания рыночного термометра, превышающие средний уровень в три раза, показывают, что возбуждение рынка иссякает и нисходящий тренд скоро возобновится.

тише обычного. А когда рыночный термометр выше своего ЕМА — рынок уже разогрелся и возросла вероятность проскальзывания.

Закрывайте позиции, когда рыночный термометр в три раза превышает свое скользящее среднее. Скачок термометра указывает на резкое изменение ситуации на рынке. Когда толпу встряхивает неожиданное известие и она возбуждается, это хороший момент для фиксации прибыли. Паника длится недолго, и возможность снять прибыль непродолжительна. Если ЕМА рыночного термометра равно 5 центам, а сам термометр подскакивает до 15, фиксируйте прибыль. Проверьте эти параметры на своем рынке.

Будьте готовы к взрывному изменению цен, если рыночный термометр держится ниже своего скользящего среднего в течение пяти — семи биржевых дней. Тишина на рынке убаюкивает любителей. Они теряют бдительность и перестают следить за ценами. Волатильность и объемы падают, и профессионалы получают возможность обыграть остальных участников рынка. Цены часто взрываются после периодов низкой активности.

Рыночный термометр помогает найти ориентиры для фиксации прибыли на завтра. Если вы ведете краткосрочную игру и у вас открыта длинная позиция, прибавьте ЕМА сегодняшней температуры рынка к максимуму цен вчерашнего дня. Отдайте приказ продать по цене, которую вы получили таким сложением. Если вы играете на понижение, вычтите ЕМА температуры рынка из минимальной цены вчерашнего дня и там поместите приказ закрыть короткую позицию.

У меня были две цели, когда я представлял вам рыночный термометр. Во-первых, я хотел познакомить вас еще с одним индикатором, но еще больше я хотел, чтобы вы увидели, как на основе понимания рынка можно создавать собственные аналитические инструменты. Освоив принципы анализа рынка, вы сможете создавать собственные индикаторы. Ваши знания и самодисциплина помогут вам победить в этой игре.

ЗАКРЫТИЕ ПОЗИЦИЙ

Входя в любой рынок, вы должны четко знать ответы на три вопроса: когда открывать позицию, где фиксировать прибыль и как уходить, если рынок повернет против вас. Праздные мечты о прибылях не сделают вам денег. Вам необходимо знать наперед, где забрать выигрыш или закрыть позицию, если рынок повернет против вас.

Новички ищут привлекательные сделки и думают, что на них заработают. Они бросают все силы на поиск точек входа, в то время как профессионалы тратят не меньше времени и сил, планируя выход из игры, постоянно задавая вопрос, как лучше фиксировать прибыль или закрыть позицию с минимальным убытком. Хорошие трейдеры понимают, что прибыль делается не на входе, а на выходе из рынка.

Зачем думать о закрытии позиции еще до ее открытия? Не лучше ли просто вступить в игру, отслеживать цены и затем выйти, руководствуясь поведением цен? Планировать выход заранее необходимо по двум причинам.

Во-первых, зная ориентир прибыли и уровень защитного стоп-приказа, вы можете сравнить потенциальный выигрыш с риском. Если при сигнале к покупке потенциальная прибыль 2 доллара, а стоп-приказ на 4 доллара ниже сегодняшней цены, стоит ли входить в эту сделку? Есть ли смысл рисковать четырьмя долларами ради возможности выиграть два? Знание ориентиров прибыли и стоп-приказов заставляет вас сосредоточиться на тех сделках, потенциальный выигрыш которых значительно превосходит риск. Способность отказаться от возможной сделки не менее ценна, чем способность отказаться от спиртного, когда хочется выпить.

Во-вторых, установка ориентиров прибыли и защитных стоп-приказов позволяет избежать вредного «эффекта собственности». Люди привыкают к своим вещам. В вашем шкафу висит поношенный пиджак, который уже давно следовало бы отдать Армии спасения, собирающей одежду для бедных. Позиция, открытая вами на прошлой неделе, тоже расползается по швам, но вы ее не закрываете. Почему? Она — ваша, как и пиджак. Вы к ним привыкли, в них комфортно. Вот почему о выходе нужно думать заранее, еще до входа — это поможет освободить вас от чувства собственности.

Один мой друг, прекрасный технический аналитик, остался без работы после того, как закрылся фонд, где он работал. Чтобы содержать семью, он временно устроился брокером. Естественно, я перевел один из своих счетов к нему. Всякий раз, когда я звонил, чтобы открыть позицию, он не позволял мне повесить трубку, пока не дам стоп-приказа. Иногда я просил отсрочку, и он принимал мой приказ на открытие позиции при условии, что я перезвоню через пять минут и дам стоп-приказ. Если я этого не делал, он звонил мне сам. Через полгода он снова нашел работу по специальности, и другого такого брокера я уже не встречал. Он действительно понимал, что для работы на рынке необходимо знать параметры риска.

До открытия позиции необходимо точно определить две цены: ориентир прибыли и уровень защитного стоп-приказа. Один из них будет выше, а другой ниже сегодняшней цены. Это все, что необходимо для краткосрочной игры, при которой вы стреляете по близкой мишени. Найдите брокера, который принимает обусловленные приказы (при исполнении одного отменить другой). В таком случае стоп-приказ будет отменяться автоматически при снятии прибыли, и наоборот. Если же ваш брокер не принимает таких приказов, дайте ему защитный стоп-приказ и сами следите за ориентиром для фиксации прибыли.