Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

Ваш биржевой день должен начинаться до открытия рынка. Не менее получаса уделите сбору и анализу поступившей за ночь информации. Отслеживайте первые тридцать минут торгов, не отвлекаясь ни на что, даже на телефонные звонки. Если вы открыли позицию, продолжайте управлять ею. Если нет, посвятите часа два изучению старых графиков, упорядочению базы данных, чтению биржевой литературы или поиску свежих идей в сети. Но все это нужно делать, не отходя от экрана. Оставьте все занятия, если увидите, что рынок готов подать сигнал к покупке или продаже. Если у вас открыта позиция, обедайте прямо за рабочим столом. Просмотрите биржевую информацию в сети и проведите дополнительные исследования. Неплохо было бы поставить в своей рабочей комнате какой-нибудь спортивный инвентарь — например, велотренажер. В здоровом теле — здоровый дух. Но по мере приближения закрытия вам необходимо вновь сосредоточить все свое внимание на рынке, особенно если вы закрываете позицию.

У дневного плана две цели. Во-первых, необходимо совершать все необходимые действия, то есть выявлять выгодные сделки, размещать приказы, закрывать позиции, записывать все сделки и проводить необходимый анализ. Во-вторых, надо постоянно напоминать себе, что дейтрейдинг — это работа, а не развлечение и вы всерьез настроены на успех.

Помните, что ваши чувства, желания и тревоги влияют на исход игры. В конце 90-х у меня был клиент в пригороде Нью-Йорка, который добился феноменальных успехов, торгуя акциями лишь одной компании — AOL. Он смотрел на вчерашние цены закрытия, на котировки акций AOL в Европе до открытия в США и анализировал новости, поступившие за ночь. Если после начала торгов цены акций AOL вырывались из диапазона открытия, он играл в направлении первого прорыва, а иногда и в направлении следующего разворота в первые 30 или 60 минут. Он зарабатывал 5000 долларов почти каждый день в течение первого часа торгов, покупая и продавая каждый раз по тысяче акций. А затем он проводил остаток дня, постепенно теряя деньги, и к закрытию оставался в убытке!

Когда он пришел проконсультироваться со мной, стало ясно, что его система была результативна лишь в первый час торгов. С ее помощью он вычислял накопившееся за ночь финансовое давление, но как только это давление спадало, пропадало и его преимущество. Его система работала потрясающе эффективно — только надо было прекращать игру через час после начала торгов. Но он не мог остановиться!

Для психологического комфорта ему было необходимо чувствовать уважение своего престарелого отца. Тот был иммигрантом, который ценою долгого, кропотливого труда построил успешный бизнес. Он уважал только тех, кто тяжело и подолгу работал каждый день. Мой клиент считал своим долгом продолжать «работу» на рынке, вместо того чтобы выключить компьютер через час после открытия и пойти играть в гольф, кататься на катере или ухаживать за цветами. Психотерапии он не хотел. Я пробовал звонить ему в 10:30 утра и напоминать, что пора сворачивать торговлю, но он поставил определитель номера и перестал отвечать на звонки. Эффективная система торговли — лишь часть успеха. Другая — это психология. Единственная цель трейдера — наращивание капитала. Все остальное, в том числе любовь, уважение и почет, надо завоевывать вне рынка.

ИМПУЛЬСНАЯ СИСТЕМА

Высокая волатильность в период бычьего рынка 90-х годов сделала скоростную, или динамичную, торговлю (momentum trading) очень популярной. Идея в том, чтобы купить акции, когда цена начинает расти, и продать, как только темп подъема замедлится. Скоростных трейдеров не интересуют фундаментальные показатели компании, они могут даже не знать, чем вообще занимается компания. Все, что их интересует, — это направление и скорость цен. Они покупают, когда акции начинают быстро расти в цене (как правило, они не играют на понижение), и фиксируют прибыль, когда скорость роста снижается.

Скоростная торговля кажется обманчиво легкой. Владельцы брокерских фирм зарабатывают состояния на комиссиях, в то время как масса игроков теряет еще большие состояния, пытаясь заработать на быстрых акциях. Такая торговля часто перерождается в импульсивные метания, и трейдеру приходит конец.

В скоростной торговле есть внутреннее психологическое противоречие, губительное для большинства игроков. С одной стороны, эта быстрая игра, подобная рукопашному бою или компьютерной игре, лучше подходит для молодых людей с острыми охотничьими инстинктами, которые склонны полностью в нее окунуться. С другой стороны, такая игра требует жесткой самодисциплины. Успешная скоростная торговля, как и профессиональная карточная игра в Лас-Вегасе, — весьма скучное занятие. Способность довольствоваться небольшими, но стабильными выигрышами — необходимое качество для такой игры — встречается редко. Мало кто может встать из-за игорного стола, когда остальные только входят в азарт.

Один из моих любимых клиентов — профессиональный биржевик из Лондона, который иногда для развлечения заходит вечером в казино. Он играет в блэкджек по минимальной ставке в пять фунтов и прекращает игру, когда выигрывает 200 фунтов или проигрывает 400. Он разработал такие методы подсчета карт и контроля над деньгами, которые позволяют ему в 13 случаях из 14 возвращаться домой с 200 фунтами в кармане. Этот человек доказал себе, что способен стабильно выигрывать в казино, и теперь редко туда ходит, так как должен провести 6 или 7 часов, считая карты и делая ставки, прежде чем достигнет своей цели либо вычерпает лимит. Сидеть и считать — тяжелая работа. А вокруг него толпа вовсю развлекается, проигрывая деньги. Мой клиент предпочитает играть из дома на бирже, где и выбор игр, и доходность ему больше по вкусу.

Для успеха в скоростной игре необходима огромная самодисциплина. Нужно распознать только что начавшееся движение цен, открыть позицию, не дожидаясь более верного подтверждения, и закрыть ее, как только темп движения цен замедлится. Чем дольше вы будете определять скорость, тем меньше выигрыш. Снятие прибыли вызывает стресс из-за обычной человеческой склонности подержать сделку подольше, чтобы больше заработать. Выйдя из сделки, трейдер пинает себя, если цены продолжают двигаться в его пользу. Для скоростной игры трейдеру необходимы набор технических правил, система управления капиталом и дисциплина, чтобы вступать в игру в нужный момент и выходить из нее без сожаления, как только будет достигнут ориентир прибыли или лимит потерь.

Я разработал импульсную систему (impulse system), чтобы выявлять зоны на графиках, где тренд ускоряется или замедляется. Система работает в любых масштабах времени, включая внутридневной. Она подает сигналы к покупке и продаже, но оставляет за вами выбор рынков, настройку параметров и, конечно, поддержание самодисциплины.