Интуитивный трейдинг - Николай Луданов

Открывшись с гэпом 17 марта 2009 года, цена пробила уровень 20 рублей и уже 18 марта достигла 22,4 рубля. После этого произошел откат, и цена протестировала уровень 20 сверху (см. рис. 9.5). Следующий импульс продвинул цену до 25 рублей, но здесь она уже была вынуждена надолго задержаться. После шестидневного боковика цена вновь протестировала 20 рублей (минимум составил 19,95 рубля). Таким образом, уровень в 20 рублей выступил в роли поддержки. После этого цена еще раз достигла 25 рублей, еще раз откорректировалась до 22,15 и лишь затем отправилась к 30 рублям.

Дойдя до 30 рублей, цена сделала двойную вершину (29,94 и 29,76), а затем опять опустилась до 25,05 рубля.

На уровне 35 рублей последовала еще одна коррекция на 5 рублей вниз (с 35,49 до 30,34).

Следующий уровень 40 рублей надолго задержал движение цены. Здесь образовалась известная модель NR7 (см. рис. 9.10). Прорыв на 7-й день дал начало самому мощному движению, обычно завершающему тренд. Цена с ходу преодолела уровень 50 рублей, сделав за два дня 27 %, и затем уже произошел разворот.

Рис. 9.5. На часовом графике появляется еще больше рыночных чисел. Кроме этого, мы видим, что ценовой уровень 25 рублей является еще и осью бокового диапазона

Таким образом, мы наблюдаем четкую тенденцию: на всех рыночных числах движение восходящего тренда приостанавливалось, затем следовали фиксация прибыли и накопление акций перед дальнейшим движением вверх.

Надо сказать о том, что при движении вниз рыночные числа в Сбербанке не так ярко себя показали. Единственный уровень, который проявил себя отчетливо, – это 20 рублей. Показав двойное дно 5 декабря 2008 года на 20,05, Сбербанк целый месяц торговался в диапазоне 20–24 рубля, но зато, когда 14 января уровень 20 рублей был пробит вниз, цена уже летела вниз безостановочно до 16 рублей, а затем после однодневного отката – до 13,5 рубля.

Отметим еще одну закономерность: рыночные числа, как и другие серьезные уровни, чаще всего преодолеваются путем гэпа.

Обращайте внимание на рыночные числа! Они являются эффективным торговым инструментом!

Фактор времени – важнейший критерий для входа в рынок

Успешная торговля – это искусство использования знания и опыта в правильное время.

Фактору времени придавали большое значение и Джесси Ливермор, и многие другие успешные трейдеры. Все они, конечно, понимали его по-своему. Для Джесси Ливермора выбор времени состоял в поиске тех психологически важных моментов в поведении рынка, которые определяли потенциальное начало сильного движения. Поэтому фактор времени у него тесно переплетен с теорией базисных точек. Для Ларри Вильямса выбор времени состоял в поиске того момента перехода от маловолатильного к высоковолатильному рынку, который вызывал взрывное движение цены и последующий тренд.

Чем меньше период времени, на котором вы торгуете, тем большее значение приобретает правильный выбор времени для открытия позиции. Важно войти в рынок таким образом, чтобы он сразу двинулся в нужном направлении, подтверждая тем самым вашу правоту.

У спекулянта есть одно очень серьезное преимущество перед институциональным инвестором. Ему не нужно быть постоянно в рынке. Он имеет возможность выбирать оптимальное время для совершения сделок.

В условиях скальперской, внутридневной торговли и свинг-трейдинга умение выбрать наилучший момент для входа критически важно. Лучше иметь плохую идею, но правильно выбрать время, чем иметь хорошую идею, но ошибиться с выбором времени.

Если выбор времени входа правилен, то рынок не должен неожиданно и сильно пойти против вас и вы не потеряете много, даже когда неправы.

Лучше входить в рынок в спокойные времена, а выходить в неспокойные. Хороший вход дает вам время на принятие мер для защиты вашей позиции.

Из-за неправильного входа вы можете упустить хорошую сделку. Предположим, у вас есть хорошая идея и вы открыли позицию, но ошиблись со временем и чуть-чуть поторопились. Вы вылетите с рынка из-за срабатывания стопа, и вам будет уже очень трудно психологически открыть позицию повторно, поскольку вы только что понесли убыток.

Выбор времени заключается в том, чтобы правильно определить тот момент, когда максимальное количество сигналов указывает вам на высокую вероятность успеха в этой сделке. Для этого необходимо изучение состояния рынка не только в тех временных рамках, в которых рассматривается данная сделка, но и во временных рамках на порядок выше и ниже.

Прежде чем входить в рынок, удостоверьтесь, что запланированная позиция соответствует активности рынка. Каждая торговая сделка рассчитана на оптимальный период удержания позиции, во время которого рынок способен совершить требуемое движение, а соотношение доходность/риск имеет приемлемые параметры.

Ценовое движение все-таки характеризуется определенной цикличностью. Но она не связана ни с волновой теорией Эллиота, ни с другими теориями. Она связана с типичной продолжительностью импульсов и контримпульсов и ключевыми временными периодами, отражающими корреляцию с другими финансовыми рынками.

Каждая торговая позиция должна быть согласована с циклами изменения американского индекса и цены на нефть. Макроэкономические внутрироссийские события оказывают гораздо меньшее влияние на российский рынок.

Ценовое движение характеризуется и внутридневной, и недельной, и месячной периодичностью изменения. Трейдеры изучают эту взаимосвязь с тем, чтобы не оказаться на неправильной стороне рынка в момент начала значительного движения цены. Исследуйте конкретный день недели и выявите его характерные свойства. Каждая из пяти недельных торговых сессий на российском рынке имеет свои характерные особенности. В четверг рынок чаще растет, а в пятницу корректируется. В пятницу также часто возникают нисходящие гэпы и происходит традиционная фиксация прибыли во второй половине дня. Обязательно исследуйте рынок перед закрытием в пятницу, ситуация часто становится яснее к концу недели. Рынок обычно стремится завершить неделю в устойчивом состоянии, что является причиной возникновения сильной тенденции в том или ином направлении.

Торговые сессии, совпадающие с днями, когда американские и европейские трейдеры отдыхают, отличаются очень низкой активностью, непредсказуемым характером и большим количеством обманных движений.

Хотя акции и не сезонный товар, различные периоды года также создают специфические условия, способные оказать влияние на характер торговли. В декабре и январе свежие капиталы вливаются в рынок и преобладает бычий характер рынка. Весной, в марте-апреле, рынок обычно растет, что, возможно, связано с бычьей тенденцией на рынке нефти. Зато в мае-июне часто происходят коррекции. Летом активность участников не так велика, присутствует очень высокая волатильность, а рынки часто пребывают в боковом движении. Так происходит до августа. Август в России – это месяц финансовых кризисов, стихийных бедствий и других катаклизмов. Дефолт 1998 года, гибель подводной лодки «Курск», нападение Грузии на Цхинвал в 2008 году, крупнейшая техногенная катастрофа на Саяно-Шушенской ГЭС 17 августа 2009 года – все эти события произошли в августе. Август также можно считать моментом начала финансового кризиса 2008 года.