Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры - Александр Элдер

Для расчета стохастического осциллятора необходимо выбрать число n — то есть контрольное число дней (столбиков). Если взять небольшое число (меньше 10), стохастический осциллятор будет сориентирован на последние столбики и укажет точки малых разворотов. Если взять большее число, стохастический осциллятор будет указывать более крупные поворотные точки, пропуская второстепенные.

Насколько широким должно быть окно для расчета стохастического осциллятора? Используя осцилляторы для обнаружения разворотов, лучше брать короткий отрезок времени, а широкие окна оставлять для индикаторов тренда. Для начала можно взять интервал в пять — семь дней, а затем попробовать расширить это окно, чтобы подыскать значение, наиболее подходящее для вашего рынка.

2. Получение медленной линии %D. Медленная линия %D получается путем сглаживания быстрой линии %К, используя более узкое окно, чем у линии %К. Например, если мы захотим получить пятидневный стохастический осциллятор, то возьмем значение n = 5 для расчета %К и значение n = 3 для расчета %D по следующей формуле:

%D = (Сумма значений (Закрытиесег - Минимумn) по трем столбикам) / (Сумма значений (Максимумn - Минимумn) по трем столбикам) * 100,

Быстрый стохастический осциллятор очень чувствителен к изменениям цен, поэтому его линии на графике выглядят неровно. Есть смысл сделать еще один шаг, чтобы получить более ровный, медленный стохастический осциллятор. На компьютере эта операция выполняется автоматически.

3. Преобразование быстрого стохастического осциллятора в медленный. Медленная линия быстрого стохастического осциллятора становится быстрой линией медленного. Чтобы получить медленную линию %D медленного стохастического осциллятора, нужно повторить шаг 2 (см. выше).

Стохастический осциллятор колеблется между 0 и 100. Низкие значения указывают на перепроданность рынка, а высокие — на перекупленность. Перекупленность означает, что цены слишком высоки и готовы пойти вниз. Перепроданность означает, что цены слишком низки и готовы пойти вверх. На графике стоит проводить контрольные горизонтальные линии на уровне предыдущих максимумов и минимумов. Нижняя линия проводится в районе 15, а верхняя — около 85.

Возможности для покупки возникают, когда стохастический осциллятор приближается к нижней контрольной линии. Возможности для продажи возникают, когда стохастический осциллятор приближается к верхней контрольной линии. Купить, когда осциллятор низок, эмоционально трудно, так как в районе дна рынок всегда выглядит опасно, хотя это — самое подходящее время для покупок. Если стохастический осциллятор подходит к верхней контрольной линии, он подает сигнал продавать. Эмоционально это сделать трудно, поскольку возле максимума рынок выглядит прекрасно — но именно это и есть лучший момент для продажи.

Стохастический осциллятор нельзя применять механически. Во время сильного восходящего тренда он быстро приходит в состояние перекупленности и подает преждевременные сигналы к продаже. Во время сильного медвежьего тренда он быстро достигает состояния перепроданности и подает преждевременные сигналы покупать. Этот индикатор хорошо работает только вместе с индикатором тренда. Нужно следовать только тем сигналам осциллятора, которые указывают в направлении главного тренда.

Должен ли трейдер ждать, когда стохастический осциллятор пойдет вверх, чтобы начать покупать? Должен ли он ждать, когда осциллятор пойдет вниз, чтобы начать продавать? Этого делать не стоит: к тому времени, когда стохастический осциллятор изменяет направление, на рынке уже новый тренд. Если вы ждете подходящего момента для входа, тот факт, что стохастический осциллятор достиг предельного значения, сам по себе является важным сигналом.

Рис. 5.14. Стохастический осциллятор

Легко покупать, когда цены растут, и продавать, когда они падают. Стохастический осциллятор помогает придерживаться правила — покупать дешево и продавать дорого. Когда он опускается к нижней контрольной линии, то говорит нам, что рынок перепродан, и подает сигнал к покупке (точки В, С и F). При этом независимо от того, будете вы покупать или нет, стохастический осциллятор запрещает играть на понижение, когда он падает до низших уровней.

Когда стохастический осциллятор поднимается до верхней контрольной линии, он подает сигнал к продаже (точки A, D, G и Н). Во время сильного восходящего тренда сигнал к продаже может возникнуть преждевременно. Но независимо от того, станете вы продавать или нет, ясно одно: покупать уже нельзя. Стохастический осциллятор помогает вам избежать гонки за ценами.

Наиболее сильными сигналами являются расхождения. В точке Е цены акций Exxon Mobil (ХОМ) образовали второй пик, в то время как стохастический осциллятор поднялся до более низкого уровня, чем в предыдущий раз, создав медвежье расхождение и подав сигнал к продаже. В марте начался сильный подъем, но в мае возникло медвежье расхождение, указывающее, что тренд выдыхается. Еще одна возможность открыть короткие позиции появилась, когда возникло тройное медвежье расхождение (точка I). После этого цены пошли вниз.

У правого края графика акции ХОМ падают, что подтверждается снижением ЕМА. Стохастический осциллятор попытался вычертить бычье расхождение, но вторая впадина почти на том же уровне, что и первая. Это значит, что медведи очень сильны, и поэтому снижение цен, скорее всего, продолжится.

Открывайте длинные позиции, когда стохастический осциллятор показывает бычье расхождение, то есть когда цены падают до нового минимума, но индикатор понижается до менее глубокого минимума. Открывайте короткие позиции, когда стохастический осциллятор показывает медвежье расхождение, то есть когда цены поднимаются до нового максимума, а осциллятор вычерчивает более низкий пик, чем во время предыдущего подъема. В идеальном случае для покупки первый минимум стохастического осциллятора находится ниже нижней контрольной линии, а второй — выше нее. Наилучшие сигналы для продажи появляются, когда первый пик стохастического осциллятора оказывается выше, а второй — ниже верхней контрольной линии.

Не покупайте, если стохастический осциллятор выше верхней контрольной линии, и не продавайте, если он ниже нижней контрольной линии. Этот запрет, возможно, является наиболее ценным сигналом стохастического осциллятора. Скользящие средние лучше выявляют тренды. Гистограмма MACD лучше выявляет зоны разворота трендов. Каналы дают лучшие ориентиры для фиксации прибыли. Индекс силы точнее выбирает точки входа и выхода. Однако все они в основном подают сигналы к действию, а стохастический осциллятор помогает обнаружить зоны опасности. Как красные флажки на горнолыжной трассе, он отмечает участки, которых лыжникам лучше избегать. Стохастический осциллятор говорит вам «стоп» как раз тогда, когда у вас появляется соблазн включиться в гонку.