Инвестиционный маркетинг. Понятия, стратегии, рынок, исследования - Маргарита Акулич

Необходимо, чтобы инвестиционные процессы были понятны как регуляторам и инвесторам, так и компаниям, являющимся объектами инвестиций. Поэтому GIPS предъявляет требования, касающиеся. в первую очередь, инвесторов институциональных, что обеспечивает облегчение компаниям процесса отсева и выбора потенциальных инвесторов в соответствии с мировыми стандартами и с помощью являющейся единой технологии.

GIPS: цели, задачи и главные характеристики

Ключевой идеей GIPS является идея различий регулирования инвестиционного и практики в различных государствах. Некоторые из стран отличаются наличием не сложившегося по тем или иным причинам комплекса стандартных процедур, касающихся раскрытия информации, методологии оценивания рыночной стоимости, разрешения конфликтов, и т. д. Причем эти комплексы, по сути, не имеются и у эмитентов, и у самих инвесторов, и также у участников (профессионалов) инвестиционного рынка.

Среди целей GIPS выделяют:

1) цель достижения признания в масштабе международном стандартов исчисления и представления итогов инвестиционной деятельности в поддающемся сопоставлению и неискаженном виде, что дает шанс достижения полной их открытости;

2) цель обеспечения высокой аккуратности и четкости последовательности данных об инвестиционной деятельности, подготавливаемых для хранения, для отчетности, для анализа и для предоставления их конечным потребителям;

3) цель поощрения повсеместной и отличающейся честностью конкурентного противостояния между инвестиционными компаниями на всех рынках, и снятия препятствий на пути вступления в рассматриваемый процесс компаний, являющихся новыми;

4) цель поощрения в масштабе международном саморегулирования инвестиционной деятельности.

При обеспечении упорядочения инвестиционных стандартов в рамках GIPS окажется возможным процесс сопоставления итогов деятельности инвестиционных менеджеров, причем независимо от их территориально-географического местоположения, и облегчение диалога между этими менеджерами и клиентами, ведущегося в отношении достижения тех или иных результатов и намерений менеджеров, касающихся достижения в перспективе прогнозируемых результатов.

GIPS рассматривается в качестве стандарта достоверной и полной информации об итогах инвестиционной деятельности того или иного инвестиционного менеджера. Он является минимальным (базовым) стандартом, дающим странам, имеющим не вполне сильное законодательство шанс использования в рассматриваемой области мирового опыта. Причем местные регулирующие органы могут дополнять (усиливать) GIPS. При наличии противоречий стандарта с местным законодательством, компаниям следует идти на подчинение последнему и открытому декларированию этих противоречий.

GIPS предусматривает:

раскрытие информации по ставкам вознаграждения за управление портфелями с подобными инвестиционными и/или стратегическими целями за временной период, не меньший чем пятилетний.

постоянство методик исчисления параметров.

В текущей редакции GIPS содержатся как обязательные для исполнения положения, так и рекомендательные. Стандартами не охватываются абсолютно все аспекты инвестиционной деятельности, что говорит о необходимости их совершенствования, что и предполагается, при этом не исключается включение рекомендательной части в часть обязательную.

GIPS рассматривают не только в качестве стандарта, но и определенной процедуры, которая должна (и может) быть пройдена инвестиционными институциональными менеджерами.

Если компания пойдет на подготовку отчета о собственной инвестиционной деятельности согласно положениям GIPS, она может считать, что эта подготовка соответствует Глобальным стандартам инвестиционной деятельности. У потребителей представленной в этом отчете информации об итогах деятельности, как правило, появляется уверенность, что представление этой информации является полным и не искаженным.

Поступление главного отклика на принятие GIPS должно иметь место от регулирующих местных организаций, обязанных проверять соответствие GIPS (разработанной их части) местному законодательству.

Глобальные стандарты инвестиционной деятельности формально состоят:

a) из раздела входных данных;

b) из раздела методологии расчетов;

c) из раздела комбинирования портфелей;

d) из раздела раскрытия информации;

e) из раздела представления и отчетности.

В отношении раздела входных данных можно сказать, что здесь предполагается отслеживание полноты представляемых данных, и их «рыночной ориентации.

Что касается раздела методологии расчетов, то в нем обеспечивается прояснение конкретных вопросов, связанных с исчислением базовых характеристик при построении денежного потока и совокупной нормы доходности для инвестиционного портфеля. Важность этого диктуется необходимостью достижения совместимости результатов и шансов универсализации их интерпретирования.

В разделе комбинирования портфелей дается установление, что разным портфелям нужно комбинироваться согласно критерию преследования какой-либо конкретной инвестиционной цели либо стратегии. Посредством GIPS оказывается возможным проведение осмысленного и правильного взвешивания по активам в портфеле комбинированном.

В разделе раскрытия информации дается описание, какая информация должна раскрываться инвестиционным институциональным менеджерам.

Если говорить о представлении и отчетности, GIPS устанавливаются направления и рамки для достижения эффективности представления результатов. В ряде случаев компаниям необходимо представлять какую-либо специальную информацию, которая может совмещаться ими с рекомендациями GIPS.

II ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО МАРКЕТИНГА И ЕГО ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ

2.1 Понятие, принципы, функции, цель, задачи, стратегии и планирование инвестиционного маркетинга

Понятие инвестиционного маркетинга

Инвестиционный маркетинг считается относительно новым видом маркетинга, несколько обособленным от маркетинга классического с его пониманием свободы рыночных отношений в обстоятельствах глобализации рынков и экономик. Если говорить о традиционных маркетинговых приемах, то эти приемы не всегда подходят для маркетинга инвестиционного. В данном случае необходимо прибегать к применению инновационных технологий бизнес-маркетинга и опираться на инвестиционную политику компании. Необходимость инвестиционного маркетинга связана с его использованием в управлении компанией и в финансировании разных сфер реальной экономики. Ведь на практике он не только наблюдается, но и довольно хорошо развит. И он появился именно потому, что стандартные маркетинговые приемы в инвестиционной сфере не всегда работают, зато имеет место надобность в новых мощных технологиях, применимых в таком направлении маркетинга, как инвестиционный.

Если говорить об основном назначении инвестиционного маркетинга, то оно состоит в качественном управлении компанией, грамотных вложениях в экономику. Инвестиционная деятельность может демонстрировать гораздо большую эффективность при содействии ей инвестиционного маркетинга, целесообразность применения концепции которого обусловлено:

1. Появлением иных приоритетов при формировании инвестиционного портфеля, который должен становиться более эффективным, надежным, безрисковым и сбалансированным.

2. Проблематичностью научного обоснования инвестиционных решений.

3. Существенным повышением инвестиционных рисков при реализации инвестиционных проектов (на всех этапах). Посредством инвестиционного маркетинга удается правильное оценивание текущих рисков, а также предотвращение их и снижение.

4. Более ожесточенной конкуренцией за источники капвложений.

5. Насущной необходимостью обеспечения долговременных прочных отношений между представителями бизнеса и инвесторами, опосредованных планированием и реализацией инвестиционной деятельности.

6. Предъявлением более жестких требований к выбору надежных, удобных и выгодных инвестиций.

С помощью инвестиционного маркетинга возможно решение проблем:

– постоянного повышения компаниями расходов на маркетинг и контролирования результатов инвестиционного процесса;

– сложности интеграции между разными компаниями при усложнении процесса маркетинговой деятельности.

Если говорить об особенностях инвестиционного маркетинга, то можно отметить что:

– этот маркетинг отличается динамичностью и гибкостью, помогающей эффективно противостоять конкурентам, и использовать имеющиеся у компании ресурсы;

– благодаря инвестиционному маркетингу компания может демонстрировать способности к реализации наиболее важных стратегических целей, особого видения и мышления;