План создания Новой экономики. От воображаемого богатства к реальному - Дэвид Кортен

Насколько быстро растет наше фантомное богатство, настолько же прочно укрепляются и наши ожидания относительно того, что представляет собой законное требование реального богатства со стороны общества. Если мы не являемся добровольными поклонниками неприхотливого образа жизни, мы склонны преувеличивать свои потребности в соответствии с ростом дохода, тем самым все более обременяя планету. Часто мы говорим с гордостью: «Я могу себе это позволить», – не задаваясь вопросом, может ли это себе позволить Земля.

Наша экономическая система придает первостепенное значение созданию фантомного богатства, и мы предполагаем, что у нас есть права на определенные доходы и расходы. В настоящее время представления о положенных нам суммах денег намного превышают тот уровень средств, которые в действительности могут удовлетворить наши потребности. Порой у нас вызывает настоящий шок, когда те, кто располагает финансовыми активами, решают превратить свою долю призрачного богатства в реальные платежи за аренду жилья, еду, услуги здравоохранения и другие потребности, если одновременно множество других людей захотят сделать то же самое.

Специалист по планированию финансов Торнтон Паркер определил, что, скорее всего, возникнет большая проблема, когда дети так называемых экономических переселенцев, сменивших место жительства во время очередного бума, создадут финансовые активы во время подъема фондового рынка, ожидая, что тем самым обеспечат себе хорошую пенсию. Коллективное решение поместить деньги на фондовый рынок спровоцирует рост цен на акции в тот период, пока данное поколение будет находиться в возрасте профессиональной активности. А когда, достигнув пенсионного возраста, они все вместе примут такое же коллективное решение снять все причитающиеся им деньги, цены на акции резко упадут, теоретически оставляя пенсионеров в отчаянном положении [32].

Машина фантомного богатства Уолл-стрит сформировала у людей завышенные требования к потенциальному доходу, далекие от той реальной суммы денег, которая, по сути, вполне способна удовлетворить все их потребности.

Проблема не ограничивается будущими пенсионерами и пенсионными счетами. Она распространяется также на снабжения фондов, университетов и другие некоммерческие организации. Это относится и к фондам общественного доверия библиотек и муниципалитетов, фондам сбережений колледжей, резервным счетам страховых компаний, личным доверительным фондам и многим другим подобным учреждениям.

Нельзя сказать, насколько требования обладателей денежных активов превышают реальный уровень того материального достатка, который способен удовлетворить все их потребности, но данные свидетельствуют, что разрыв весьма значителен. Никто даже не спрашивает, каким образом неизбежные потери могут быть справедливо распределены. Имеющийся в распоряжении доллар не может сам себя идентифицировать как фантомную или реальную денежную единицу.

Отрыв от реальности и выход из-под контроля

Суммы, которые были задействованы в крахе кредитной системы и финансовом кризисе 2008 года, бросают вызов действительности и всякому воображению. Сумма всех финансовых активов, находящихся в руках самых богатых людей Америки, которые составляют 1 процент от общего населения США, доходит до 16,8 триллиона долларов [33]. Это означает, что они, в общем-то, имеют право выступать против реального богатства в мире. Чтобы представить данное положение дел в истинном свете, приведем некоторые цифры. В 2007 году предполагаемый валовой внутренний продукт США составлял 13,8 триллиона долларов, а общая сумма расходов федерального правительства на тот отчетный период составляла 2,7 триллиона долларов [34]. Впрочем, эти суммы кажутся пустяковыми, если сравнивать их с не выплаченными по кредитным обязательствам 55 триллионами долларов, которые сыграли центральную роль в обвале субстандартного ипотечного рынка. Фактически это стоимость страховых контрактов, которые, как предполагалось, должны были сводить на нет все риски, проистекающие из проблемных моментов ипотечного контракта. Они учитывают все варианты «за» и «против», которые могут частично уравновешивать друг друга, если, конечно, кто-то сможет в них разобраться. Хотя сейчас это уже не имеет значения, так как многие из представителей обеих сторон, участвовавшие в ипотечных договорах, уже стали банкротами. Поскольку протоколы сделок никогда не сдавали ни в какие центральные расчетные палаты и утеряны многие учетные книги, никто доподлинно не знает, кто и кому сколько должен.

Одно мы знаем наверняка: 55 триллионов долларов – это много. Но даже эта сумма отходит на второй план при сравнении ее с 648 триллионами долларов, о которых сообщает Банк международных расчетов как о номинальной стоимости всех не выплаченных долгов на внебиржевом рынке с июня 2008 года [35].

Выплата долга даже в 16 триллионов долларов выглядела совершенно незначительной в период между серединой сентября и концом ноября 2008 года, поскольку рыночная стоимость акций открытых акционерных обществ во всем мире упала на 37 процентов [36].

Ваша голова идет кругом? Ваш разум кричит: «Это непостижимо»? Доверьтесь разуму. Он зрит в корень. Добро пожаловать в мир Алисы из Страны чудес – колыбели призрачного богатства.

Упомянутая в последней сноске сумма в 7,4 триллиона долларов, которая числилась за Уолл-стрит во время финансового кризиса, уже приводилась в начале главы 1. Возможно, вы помните о грубом нарушении закона в октябре 2008 года, когда американский Конгресс принял законопроект, уполномочивающий Министерство финансов потратить 350 миллиардов долларов, чтобы взять на поруки финансовые учреждения Уолл-стрит с другими 350 миллиардами долларов, уже находящимися в системе снабжения. И все с одобрения Конгресса. Так что же это за 7,4 триллиона долларов?

Часть этой суммы была утверждена правительством в качестве поручительских расходов и страховых программ вместе с другими программами Министерства финансов США. Федеральная корпорация страхования депозитов была на крючке за 1,5 триллиона долларов, а Федеральное управление жилищного строительства – за 0,3 триллиона долларов. Основная часть всей суммы, 4,5 триллиона долларов, исходила от Федеральной резервной системы, которая действует, как правило, независимо и обычно принимает на себя крупные финансовые обязательства перед банковской системой без какого-либо одобрения конгресса или внешнего контроля. По большей части Федеральная резервная система создает свои собственные деньги так, как считает нужным, сопровождая финансовые операции несколькими простыми бухгалтерскими записями. В большинстве случаев никто, кажется, не знает, откуда пришли деньги, куда они ушли и как использовались.