Экономический анализ - Наталия Климова

Особое внимание следует уделить расходам, которые имеют значительный удельный вес и ежегодно возрастают. Например, при анализе убытков от выплаты штрафов при нарушении договорных обязательств устанавливают причины невыполнения обязательств по каждому договору, а при списании просроченной дебиторской задолженности на убытки необходимо установить причины невыполнения расчетно-платежной дисциплины по каждому дебитору. В этом случае определяется количественное влияние данных факторов на изменение прибыли до налогообложения:

где ΔПдз изменение прибыли за счет изменения просроченной дебиторской задолженности; 365 – период финансовой отчетности; 3 – срок исковой давности просроченной задолженности (3 года); ПДЗ – сумма просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб.; РДЗ – рентабельность использования дебиторской задолженности; ПОдз – фактический период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней.

Нераспределенная прибыль формируется преимущественно за счет доходов от обычных видов деятельности, поэтому необходимо провести детальный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг) как в целом по предприятию, так и по отдельным видам товаров.

Вопрос 47

Методы факторного анализа прибыли от продажи

Анализ прибыли от продажи проводится по трем направлениям: по каждому виду товара, по товарным группам и в целом по организации.

На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость.

Объем проданных товаров может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.

Выделяют две методики факторного анализа прибыли от продажи (ТТ).

1. Отечественная методика:

П = К х (Ц – С),

где К – количество проданной продукции, ед.; Ц – цена реализации, руб.; С – себестоимость единицы продукции, руб.

Алгоритм расчета количественного влияния факторов методом абсолютных разниц:

ΔПобщ = Пф – Ппл.

В том числе изменение прибыли за счет:

• объема продаж:

ΔПк = (Кф – Кпл) × (Цпл – Спл);

• цены реализации:

• себестоимости продукции

• себестоимости продукции:

ΔПс = Кф × (Спл – Сф).

2. Методика маржинального анализа (директ-костинг). Ее преимущество заключается в более достоверном определении степени влияния факторов с учетом взаимосвязи объема продаж и переменных затрат:

П = К х (Ц-В) – А,

где К – количество проданной продукции; Ц – цена реализации; В удельные переменные затраты (в расчете на единицу продукции); А сумма постоянных затрат.

Факторный анализ проводится методом цепных подстановок:

ΔПобщ = Пф – Ппл;

Пусл1 = Кф× (Цпл – Впл) – Апл;

Пусл2 = Кф× (Цф – Впл) – Апл;

Пусл3 = Кф× (Цф – Вф) – Апл.

Изменение прибыли за счет факторов:

• объема продаж:

ΔПк = Пусл1 – Ппл;

• цены реализации:

ΔПц = Пусл2 – Пусл1;

• удельных переменных затрат:

ΔПВ = Пусл3 – Пусл2;

• суммы постоянных затрат:

ΔПА = Пф – Пусл3.

При факторном анализе прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в целом по предприятию в расчет включают структуру реализованной продукции, которая может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме ее продажи, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Факторная модель прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в целом по организации по зарубежной методике:

где П – величина прибыли; ТП – стоимость товарной продукции (выручка от продажи); УдТПi – удельный вес в общей сумме выручки i-го вида товара; ДМДi доля маржинального дохода i-го вида товара в выручке.

ДМД = (Цi – Вi)/Цг,

где Цi цена реализации i-го вида товара; Вi удельные переменные затраты i-го вида товара; А – сумма постоянных затрат.

По расчетным значениям показателей разрабатывают приоритетные направления роста прибыли от продажи продукции (работ, услуг).

Вопрос 48

Анализ ценовой политики организации

Средняя цена реализации определяется делением выручки на общий объем проданной продукции по товарной группе.

Чтобы исключить влияние инфляционных процессов, необходимо цены базисного периода умножить на коэффициент инфляции и результат сопоставить с фактическим уровнем цен реализации отчетного года.

При анализе ценовой политике предприятия необходимо изучить механизм формирования цены, систему скидок, уровень востребованности товаров по рынкам сбыта, на каком этапе жизненного цикла находятся товары, платежеспособность покупателей, уровень полной себестоимости единицы товара, период (сезон) продажи, тенденции в изменении моды и технологического развития, рекламную деятельность, ценовую стратегию конкурентов.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж.

На изменение уровня цены оказывают влияние внешние и внутренние факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы, покупательная способность населения, импорт и т. д.

Изменение цены реализации за счет повышение качества товара рассчитывается по формуле:

где Ц0, Ц1 цена реализации товара без повышения и с повышенным уровнем качества; К1 – количество проданной продукции повышенного уровня качества; ΣK – общий объем проданного товара по товарной группе.

При обосновании цены реализации готовой продукции необходимо исходить из ее критического уровня. Критическая величина цены определяется суммой удельных переменных расходов (В) и общей величины постоянных расходов (А) на единицу выпускаемой продукции (К):

Ц = В + А/К.

То есть критический уровень цены реализации равен себестоимости единицы продукции, соответственно продажа продуктов по цене ниже критического уровня приведет к убыточности ее производства. Чем больше разница между фактической ценой и критической, тем выше зона экономической безопасности и рентабельность продаж.

Схему формирования цены реализации продукции можно представить следующим образом: выбор цели продаж → определение спроса → анализ издержек → анализ цен конкурентов → выбор метода ценообразования → установление окончательной цены.

Вопрос 49

Анализ договорных обязательств

Анализ выполнения договорных обязательств заключается в оценке выполнения плана продажи продукции по договорам. Процент выполнения договорных обязательств рассчитывается делением разности между плановым объемом отгрузки по договорным обязательствам (ОПпл) и его недовыполнением (ОПн) на плановый объем (ОПпл):

Кдо = (ОПпл – ОПн)/ОПпл.

Объем проданной продукции за месяц рассчитывается с нарастающим итогом, т. е. с учетом продаж прошлого периода. Если товара продано больше, чем было предусмотрено договором, то выполнение договорных обязательств принимается за 100 %. Однако при этом следует рассчитать прирост выручки за счет увеличения объемов продаж. В случаях невыполнения договоров по количеству продукции возрастают остатки готовой продукции на складах, а в случае нарушения сроков оплаты – увеличивается количество отгруженной неоплаченной продукции, что приводит к снижению оборачиваемости средств и ликвидности предприятия.

Анализ проводится на данных отдельных потребителей и видов продукции, сопоставляются данные по количеству проданной продукции, цене реализации и транспортным расходам за каждый месяц и в целом за год, выясняются причины недовыполнения плана. Результаты анализа отражаются в табличной форме по следующим показателям (столбцы): вид товара, потребитель, план поставки (объем, цена, выручка), отгружено (ед., руб.), объем недопоставки (ед., руб.), зачтено в счет выполнения плана (в пределах плана). В заключение все стоимостные показатели складываются и определяется процент выполнения плана в целом по предприятию за месяц. Обобщая результаты плана и факта поставки помесячно (в стоимостном выражении), оценивается выполнение договорных обязательств за год.