Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками - Петр Жданчиков

3. Анализ нормативной базы казначейства на основе проведения поиска в системе КонсультантПлюс свидетельствует о наличии только одного нормативного документа, детально регламентирующего работу Федерального казначейства. Это Положение о Федеральном казначействе, утвержденное Правительством РФ 05.12.2004 и опубликованное 20 марта 2005 г

Все остальные имеющиеся в информационном фонде КонсультантПлюс нормативные акты касаются деятельности только государственного казначейства. Таким образом, правовое обеспечение корпоративных казначейств не содержит актов прямого действия, регламентирующих их работу. Поэтому формирование подобных структур проводится на основе косвенной либо вновь формируемой правовой базы. Данное обстоятельство требует проведения анализа вновь формируемых нормативных документов на соответствие действующим нормам финансового и общеправового законодательства.

4. Особую роль в период финансового кризиса приобретает разработка внутренних нормативных документов, регламентирующих управление банковской ликвидностью, образец одного из которых (Положение об организации управления и контроля за ликвидностью и риском ликвидности) приводится в приложении 5.

Глава 3 Принципы работы и организационная структура корпоративного казначейства

Кабы я валик не толкала, валик бы не вертелся; кабы валик не вертелся, то он за молоточки бы не цеплялся, молоточки бы не стучали; кабы молоточки не стучали, колокольчики бы не звенели; кабы колокольчики не звенели, и музыки бы не было!

Владимир Одоевский

Городок в табакерке

Системный подход в процессе формирования казначейских структур внутри отдельных предприятий и холдингов предполагает два этапа проведения работ. На первом этапе создается модель казначейства, позволяющая выделить и формализовать основные структурно-функциональные характеристики подразделения, основная цель которого – эффективное управление финансовыми потоками.

На втором этапе модель переводится в форму организационных документов и автоматизированных процедур с целью создания полноценной системы управления.

В целом процесс завершается внедрением системы в производство и последующим итеративным совершенствованием системы на основе анализа эксплуатационной практики.

Моделирование работы казначейства

Из всего многообразия средств моделирования наиболее приемлемым для относительно быстрого достижения практических результатов является применение структурно-функционального моделирования. При этом решаются две главные задачи в рамках общего системного подхода:

• построение структуры управляющего органа;

• определение основных функциональных направлений его деятельности.

В составе компаний структурно выделяется два типа казначейств – централизованное и децентрализованное, что особенно характерно для территориально распределенных холдинговых структур.

Во многих российских холдингах в последние годы произошли существенные организационные изменения, в том числе реструктуризация и централизация функций. Подобные изменения наблюдались в нефтегазовых, телекоммуникационных, машиностроительных и других холдингах. Концентрация активов и централизация управления явились главным инструментом преобразований организационно-экономической модели реструктуризации, которую применяли большинство компаний независимо от отрасли и сферы деятельности.

Стремление компаний полностью взять на себя контроль над денежными потоками сделало казначейство одним из основных объектов централизации, независимо от объективных причин модернизации финансового управления предприятиями.

Проведение достаточно сложного и дорогостоящего процесса централизации казначейства целесообразно далеко не всегда. Можно выделить ряд факторов, обусловливающих необходимость централизации и четкого распределения функций казначейства между головной компанией холдинга и дочерними компаниями:

• объединение в рамках одного холдинга разнопрофильных активов с разными структурой, источниками формирования рабочего капитала, а также структурой производственных расходов;

• географическая удаленность активов;

• большое количество дочерних предприятий;

• высокая вероятность и значимость финансовых рисков (в частности, значительная доля экспортных операций в структуре доходов, концентрация операций в одном географическом центре, величина задолженности и денежных активов в общей структуре активов холдинга).

Большинство специалистов считает нецелесообразным создание нецентрализованного казначейства. Где бы ни располагались предприятия, они должны работать с единым расчетным центром. Одни предприятия компании зарабатывают, другие тратят, однако, для того чтобы представлять, чем они занимаются, необходимо иметь оперативную информацию о состоянии их денежных потоков.

Общий характер преимуществ, которые извлекает компания при централизации казначейских функций, по сравнению с ситуацией, когда казначейские функции распределены между компаниями, входящими в холдинг, заключается главным образом в усилении контроля над финансовыми рисками, уменьшением вероятности их возникновения и тяжести последствий. При централизованном планировании финансовых потоков увеличивается показатель ликвидности компании, поскольку она без привлечения внешнего финансирования может централизованно планировать свои финансовые потребности, перераспределять в рамках холдинга денежные потоки и консолидировать финансовые ресурсы.

Структурно-функциональная модель казначейства

Анализ систем управления финансовыми потоками на предприятиях и в организациях при переходе к созданию казначейских структур позволяет выделить следующие функции казначейства, сгруппированные по видам управления.

1. Операционные функции или функции управления финансовыми потоками:

• формирование кассового бюджета;

• составление платежного календаря;

• распределение средств по предприятиям холдинга и головной компании;

• привлечение банковских кредитов для обеспечения краткосрочного финансирования с целью предотвращения кассовых разрывов;

• подготовка и проведение платежей;

• организация эффективного использования временно свободных денежных средств;

• финансовая и инвестиционная деятельность;

• управление долговым портфелем;

• минимизация рисков.

2. Контрольные функции за состоянием финансовых потоков:

• контроль платежей по лимитам, установленным при формировании бюджета;

• контроль за использованием собственных средств;

• контроль внутреннего перераспределения средств между предприятиями компании;

• контроль показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей;

• контроль кассовых разрывов.

Общая схема, иллюстрирующая структурно-функциональную модель казначейства, приведена на рис. 3.1.

На рис. 3.1. видно, что разделение функций казначейства на две группы – операционные и контрольные – достаточно условно. Дело в том, что в основном они взаимно дополняют друг друга. Например, невозможно успешно управлять прохождением платежей, не имея контрольной информации об их состоянии на определенный момент времени, или исполнять сформированный кассовый бюджет без наличия фактических данных об исполнении. Обе группы функций, выполняемых казначейством, составляют неразрывный процесс управления, который в итоге подчинен целевой задаче казначейства – эффективному управлению ликвидностью компании.

Рис. 3.1. Структурно-функциональная модель казначейства

Функциональные приоритеты

Среди множества принципов построения модели казначейства прежде всего следует выделить приоритетность в отображении отдельных элементов предметной области. Это позволяет заострить внимание разработчиков на главных направлениях функционирования создаваемой системы, требующих наиболее детальной проработки. Остальные элементы модели можно вначале отобразить фрагментарно, используя типовые проектные решения, а в дальнейшем осуществить их привязку к системе на основе опыта эксплуатации рабочего прототипа приоритетных направлений.

Функциональные приоритеты для централизованной модели казначейства (рис. 3.2) распределяются в сторону преобладания операционных функций над функциями контроля, в то время как децентрализованная модель казначейства (рис. 3.3) предусматривает обратный порядок приоритетов.

Рис. 3.2. Централизованная модель казначейства

Рис. 3.3. Децентрализованная модель казначейства

Централизованная модель казначейства включает следующий приоритетный рейтинг:

• первый приоритет – четкое и своевременное выполнение графика платежей;