Финансово-правовое регулирование платежных и расчетных систем - Елена Губенко

– руководством, разработанным Европейским центральным банком, адресованным национальным центральным банкам;

– Соглашением о трансъевропейской системе валовых расчетов реального времени, заключенным между Европейским центральным банком и национальными центральными банками, в котором описаны основные принципы построения и функционирования TARGET:

– правилами и положениями, относящимися к национальным системам валовых расчетов реального времени, являющимися компонентами TARGET[136].

Платежная система TARGET является строго децентрализованной платежной системой, чтобы не давать дополнительных преимуществ межбанковскому рынку капиталов той страны, где она будет расположена[137]. При введении в действие системы TARGET непосредственный доступ получили более 5000 кредитных организаций[138].

Последняя версия системы TARGET (система валовых расчетов в реальном времени для платежей в евро), разработанная с целью гармонизации платежных услуг в ЕС, введена в действие 19 ноября 2007 г. На систему TARGET опирается также аналогичная платформа для операций с ценными бумагами – TARGET2-Securities[139]. Система опирается на единую техническую платформу (Single Shared Platform, SSP). Формируют единую техническую платформу и обеспечивают ее поддержку три центральных банка, являющиеся поставщиками услуг, – Банк Италии, Банк Франции и Центральный банк Германии[140].

Каждый модуль в SSP тесно связан с конкретным сервисом (т. е. модулем платежей, который используется для процессинга платежей). Некоторые из этих модулей (модуль местного учета – Home Accounting Module, модуль предоставляемого финансирования – Standing Facilities Module и модуль управления резервами – Reserve Management Module) могут использоваться конкретными центральными банками на их усмотрение. Центральные банки, которые не применяют эти модули, предлагают соответствующие услуги через программные приложения собственной разработки в своей внутренней технической среде[141].

В настоящее время TARGET управляет совокупностью технологической инфраструктуры 26 центральных банков стран – членов Европейского союза[142] и предоставляет расчетные услуги в евро для широкого круга специализированных платежных систем (вспомогательных платежных систем), включая розничные платежные системы, системы крупных платежей, системы обмена валют, системы денежного рынка, клиринговые палаты и системы расчетов по операциям с ценными бумагами стран Евросистемы[143]. Юридические требования к участникам TARGET! в значительной мере унифицированы[144].

Для расчетов вспомогательных платежных систем TARGET! предлагает шесть базовых процедур и позволяет этим системам иметь доступ к любому счету в платформе SSP через стандартизированный интерфейс. Модуль информации и контроля позволяет иметь прямой доступ пользователям к информации и управлению параметрами, связанными с остатками и платежами в режиме реального времени. Через этот модуль пользователи имеют доступ к модулю платежей и функции статичного управления информацией. Пользователи модуля информации и контроля могут выбирать, какую информацию и когда они будут получать. Неотложные платежи (системные оповещения от центральных банков и предупреждения относительно платежей с указанием времени дебетования) автоматически показываются на экране[145].

Основная масса платежей в системе производится национальными платежными системами на двусторонней основе между центральными банками стран – участниц системы в режиме реальном времени, покрытием которых при необходимости могут выступать средства Европейского центрального банка через механизм внутридневных кредитов[146]. Все расчетные операции становятся окончательными сразу же после их выполнения.

Предусмотренные системой общие механизмы поддержания ликвидности[147] за счет кредитных средств могут быть реализованы и через центральные банки путем предоставления всем участникам расчетов беспроцентных внутридневных кредитов в неограниченном количестве под соответствующее обеспечение. Кредит может быть использован в течение рабочего дня неоднократно. В качестве обеспечения принимаются все активы, которые используются при проведении операций рефинансирования. Для того чтобы унифицировать условия получения таких кредитов для всех стран, входящих в зону евро, предусмотрен перечень активов, которые могут выполнять функции залогового средства[148].

В задачи Европейского центрального банка входит отслеживание и контроль расчетов через систему TARGET2, особое внимание уделяется процедуре завершения платежей в конце рабочего дня[149].

Для удовлетворения требований финансового рынка в целом и его клиентов в частности эта система открыта каждый день, за исключением суббот, воскресений, Нового года, протестантской и католической пятниц накануне Пасхи и самой Пасхи, Первого мая, Рождества и 26 декабря и имеет удлиненный режим работы из расчета по центральноевропейскому времени – открытие в 7.00 и закрытие в 18.00.

Для участников система TARGET2 обладает целым рядом преимуществ, которые позволяют осуществлять эффективное управление ликвидностью, а именно: приоритетность платежей, установление времени операций, резервирование финансирования ликвидности, лимиты, пулы ликвидности и процедуры оптимизации[150]. Также в целях управления ликвидностью на конец дня платежи клиентов подпадают под время отсечения – 17.00. С этого времени начинается новый рабочий день системы TARGET2.

Система предусматривает «окно ночного времени» (англ. night-time window), которое доступно с 19.30 до 6.45 с трехчасовым периодом технического сопровождения между 22.00 и 1.00 (везде время центральноевропейское). «Окно ночного времени» обеспечивает расчеты ночного времени различных вспомогательных систем деньгами центрального банка с окончательностью (особенно важно для расчетов по ценным бумагам)[151].

TARGET! связывает в единую цепь системы платежного оборота, используемые национальными банками стран Евросистемы. Связующая составляющая построена на основе международной системы SWIFT[152] (англ. Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)[153]. При этом, согласно национальным нормам реализации Директивы 98/26/ЕС, платежные системы национальных банков стран ЕС признаются самостоятельными[154]. TARGET! опирается на трехступенчатую структуру управления. Высшим управляющим органом является Совет управляющих Европейского центрального банка. Он обеспечивает функционирование системы. Все центральные банки ЕС несут дополнительную ответственность за работу TARGET![155].

Стоимости услуг пользователей системы определяется на основе двух подходов[156]:

а) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию: месячный платёж – 100 €; стоимость одной трансакции – 0,80 €;

б) фиксированная стоимость плюс оплата за каждую трансакцию в зависимости от их числа: месячный взнос – 1250 €; оплата каждой трансакции в зависимости от их числа:

Таблица 1.1

Система TARGET! являясь системно значимой платежной системой, продолжает устойчиво развиваться, а платформа TARGET! Single Shared Platform (SSP) достигает 100 %-го уровня доступности. TARGET! проводит 60 % операций по количеству и 91 % по стоимости на рынке платежных услуг для крупных платежей в евро. Система уделяет значительное внимание управлению операционным риском, ее механизм управления основан на признанном в мире стандарте ISO/IEC 27002 и имеет иерархическую, трехуровневую структуру которая начинается от политики высшего уровня и заканчивается на уровне операционных процедур. Стабильность рыночной доли TARGET! подтверждает устойчивый интерес банков в проведении расчетов деньгами центральных банков[157].

Правовые основы функционирования европейских платежных систем[158]. Комплекс правовых норм в системе платежных и расчетных взаимоотношений европейских стран состоит из международных правовых норм, положений частного права и положений общественного права.

Международные правовые нормы определяются директивами ЕС и другими нормативными документами, регулирующими трансграничные расчетные взаимоотношения, в которых рассматриваются: вопросы координации банковского права; услуги по ведению платежных операций; защита интересов участников платежных систем; функциональные характеристики взаиморасчетов и сохранность расчетных средств; создание правовой защищенности участников и клиентов платежных систем; общеевропейские нормы заграничных переводов; правовые нормы конечных взаимных расчетов в системах платежей; ускорение заграничных переводов; улучшение прозрачности платежного оборота для клиентов; равенство при оплате заграничных транзакций с одинаковыми транзакциями внутри страны; вопросы общих норм обращения евро; правила расчетов по ценным бумагам; международные соглашения, регламентирующие правила вексельного и чекового обращения.