Защита активов и страхование: Что предлагает Швейцария - Марио Мата
Шрифт:
Интервал:
Закладка:
Вероятная продолжительность жизни. Ожидаемый период жизни конкретного лица. Определяется как среднее количество лет до смерти человека либо с момента рождения, либо с определенного возраста.
Возврат страховой премии. Используется преимущественно в связи с пенсиями по старости. Предусматривает выплату уплаченных премий или единой премии по страхованию жизни (без процентов) за вычетом уже произведенных пенсионных выплат в пользу лица, назначенного бенефициарием по договору, в случае смерти застрахованного. Возврат страхового взноса применяется и в страховании жизни. После смерти застрахованного уплаченные премии возвращаются без процентов.
Возраст на момент истечения срока страхования. Возраст застрахованного лица на момент прекращения действия договора страхования.
Возраст на момент страхования. Возраст на момент страхования является основным параметром при расчете премий по заключаемому договору страхования жизни. Соответствует разнице между датой начала страховки и датой рождения застрахованного лица. Возраст на момент страхования выражается в целых годах, причем доли года более шести месяцев округляются до целого года.
Выплата по смерти. Сумма, которая должна быть выплачена бенефициарию после смерти аннуитента согласно полису страхования жизни или договору пенсионного аннуитета.
Гарантированный процент. Минимальная процентная ставка страховой компании по аннуитетному договору, установленная швейцарским страховым законодательством.
Дата договора. Дата оформления договора.
Держатель полиса. Юридическое или физическое лицо, выступающее стороной договора со страховщиком.
Диверсификация. Метод управления рисками, состоящий в смешении широкого ряда объектов инвестиций в рамках портфеля. Основан на допущении о том, что портфель различных инвестиций в среднем имеет более высокую доходность и будет связан с более низким риском, чем каждый отдельно взятый объект инвестиций. Цель диверсификации – смягчение несистематических рисков портфеля, когда положительная результативность одних инвестиций будет нейтрализовать отрицательную результативность других. Следовательно, преимущества диверсификации можно увидеть в том случае, если ценные бумаги в портфеле не полностью коррелируют.
Исследования и математические модели показывают, что лучшим решением для снижения риска будет формирование портфеля, включающего от 25 до 30 пакетов бумаг. Увеличение числа инвестиционных инструментов способно повысить эффект диверсификации, но на крайне малую величину. Дополнительные выгоды от диверсификации можно получить, вкладывая средства в иностранные ценные бумаги, поскольку их характеристики слабее коррелируют с внутренними инвестициями. Например, экономический спад в США не может оказать аналогичного влияния на экономику Швейцарии. Следовательно, инвестиции в швейцарские инструменты станут для инвестора определенной защитой от убытков, связанных с кризисом в США.
Большинство неинституциональных инвесторов обладают ограниченным инвестиционным бюджетом, поэтому им достаточно сложно обеспечить адекватную диверсификацию портфеля. Благодаря этому становится понятно, почему возрастает популярность ПИФов. Приобретение доли в ПИФе может обеспечить инвесторам недорогой путь к диверсификации.
Договор. Имеющее обязательную силу соглашение двух или более сторон совершать или воздерживаться от совершения определенных действий в обмен на законное встречное удовлетворение.
Доходность. Прибыль или убыток от инвестиций за определенный период. Выражается в процентах от первоначальной стоимости инвестиций. Прибылью от инвестиций считается любой доход, полученный от ценных бумаг, увеличенный на реализованный прирост капитала.
Критерий доходности может использоваться для измерения результативности практически любых вложений, от недвижимости до облигаций и акций до предметов искусства, при условии, что актив приобретается в определенный момент и генерирует денежный поток в будущем. Финансовое обеспечение обычно оценивается на основе прошлой доходности, которую можно сравнить с активами такого же типа для определения наиболее привлекательных объектов инвестиций.
Единовременная выплата. Сумма денежных средств, уплачиваемая единым платежом.
Единый пожизненный аннуитет. Аннуитет, предусматривающий выплаты только одному лицу.
Заключение договора. Подписание договора страхования в результате принятия заявления страховщиком.
Замена по ст. 1035. Согласованный Налоговой службой США не облагаемый налогом перевод средств одного полиса страхования на другой полис страхования, средств полиса страхования на аннуитет или средств одного аннуитета на другой.
Застрахованное лицо. Лицо, чья жизнь является объектом страхования по страховому полису.
Защита от кредиторов. Установленные законом нормы, запрещающие каким-либо лицам или органам власти налагать взыскание на полисы страхования жизни или аннуитеты, регулируемые страховым законодательством.
Заявление. Выражение намерения, по которому заявитель осуществляет волеизъявление заключить договор, имеющий обязательную силу, таким образом, что для заключения договора дополнительно необходимо только положительное встречное заявление (принятие) получателя. Заявление на заключение договора страхования обычно подается лицом, желающим получить страховую защиту (потенциальным страхователем). Оно должно содержать все объективные существенные договорные положения (о рисках, объектах, возмещении, премиях, дате начала и продолжительности страхования) и любые иные условия, которые стороны сочтут существенными. Как правило, заявление составляется по специальной форме. В него включаются обязательные общие условия страхования либо ссылка на них. Во втором случае с общими условиями страхования заявитель должен быть ознакомлен до подачи заявления, иначе оно не получит обязательной силы.
Избыточное участие застрахованных лиц. В контексте договора страхования жизни выплаты и премии гарантируются на протяжении всего срока договора. Поэтому необходимо внимательно относиться к расчету суммы премий и учету таких факторов, как уровень смертности, риск инвалидности, изменение процентных ставок и затрат. По общему правилу, динамика риска и изменений процентного дохода оказывается выше, чем прогноз. Поэтому компании по страхованию жизни предлагают держателям полисов долю (участие) в избыточных суммах в качестве компенсации за переплату. Право на долю в избыточных суммах предоставляется после страхования в течение от одного до трех лет, а участие держателя полиса в избыточных суммах компании может оформляться через различные схемы. Такие доли могут использоваться:
