Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ) - Владимир Живетин

Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, подвержен в основном следующим рискам:

– экономическим (риски изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);

– перевода (риск различий в учете пассивов и активов в инвалютах);

– сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);

– страховым;

– политическим.

При вычислении степени банковского риска необходимо учитывать полный, умеренный и низкий риски в зависимости от расположения по шкале рисков (таблица 1.2). Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Таблица 1.2

Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в группы, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты.

Продолжим перечислять разновидности рисков.

Кредитный риск – возможность убытков банка из-за несвоевременного или неполного исполнения его должником условий договора на оказание банковских услуг. Кредитный риск, по «Базелю», состоит в возможности дефолта заемщика, то есть неспособности последнего в полной мере обслуживать полученный у банка кредит, что для банка чревато полной или частичной потерей одолженных сумм. На степень опасности этого риска влияют два фактора: величина возможной потери (величина невозвращенной части основной суммы и недополученные процентные платежи) и вероятность дефолта. К этому можно добавить еще и конфигурацию дефолта, то есть степень возможности реструктурировать долг в задержке, а также – взаимосвязь дефолта по одному из кредитов с вероятностями дефолтов по другим кредитам. В современных условиях увеличения разнообразия кредитных продуктов, имеющих очень различную внутреннюю структуру, проявления кредитного риска становятся все разнообразнее, требуя соответствующего развития систем управления кредитными рисками.

Рыночный риск – возможность убытков банка вследствие неблагоприятных изменений рыночных цен носителей стоимости, в частности включающая в себя фондовый, валютный и процентный риски, которые могут быть не только рисками-опасностями, но и рисками-победами. Фондовый риск возникает из-за изменений рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги).

Особенно опасны рыночные риски, обусловленные колебаниями рыночной стоимости активов, которыми торгует банк. К таким банкам относятся те, которые работают на рынке с волатильностью, которая по своей скорости превосходит скорость трансакций по ликвидации активов. Основа колебаний рыночных цен – колебание спроса и предложения, т. е. проблема, которая связана с совершенством рынка, и на обустроенных прозрачных рынках их роль не слишком опасна по сравнению с рынками монополизированными.

К технологическим относятся риски сбоя технологии операций: риски сбоя компьютерной системы, потери документов из-за отсутствия хранилища и железных шкафов, сбоя в системе SWIFT, ошибки в концепции системы, ошибочные инвестиции, стоимость потерянного или испорченного компьютерного оборудования, утрата или изменение системы электронного аудита или логического контроля, уязвимость системы, компьютерное мошенничество, уничтожение или исчезновение компьютерных данных.

Правовой риск – или риск несоответствия – возможность того, что банк в своей деятельности нарушит действующие законы, подзаконные акты, правила и иногда даже неписанные традиции вроде правила, с незапамятных времен применяемого, например, в Великобритании и состоящего в том, что банкир должен быть fit and proper, то есть достойным во всех отношениях.

Репутационный риск – возможность утраты банком имиджа стабильно надежного места для вложения и получения денег и других ценностей сегодня и в обозримой перспективе и на условиях, которые не будут изменены с момента этого вложения.

Риск ликвидности состоит в возможности возникновения ситуации фактического банкротства банка (то есть его неспособности оплатить текущие обязательства) из-за неадекватности структур его активов и обязательств и неспособности привлечь необходимые в данный момент финансовые ресурсы по приемлемым ценам. Способность приобретать необходимые ресурсы зависит и от текущей ликвидности финансовых рынков, и от соотношения величин и временнóй конфигурации портфелей краткосрочных обязательств и краткосрочных активов, а также от отношений с партнерами, которые могут на взаимных основах либо предоставлять льготные условия, либо ужесточать отношения с банком в ситуации напряженной ликвидности (например закрывать кредитные линии из соображений конкуренции или из соображений защиты собственной стабильности). При этом риск ликвидности отличается от риска банкротства. В первом случае банк несет потери, но выполняет обязательства, а во втором – может вести себя по-разному.

Риски процентных ставок состоят в возможности изменения доходов банка из-за колебаний величины процентных ставок. Многие статьи баланса банков генерируют поступления и издержки, которые в рыночной экономике в принципе не могут быть стабильными. Особенно велика такая нестабильность в периоды высокой инфляции. Понятно, что этот вид рисков содержит в себе не только возможность потерь для банка или заемщика, но и возможность дополнительных доходов или снижения издержек для заемщика или для банка. Вокруг кредитных процентных ставок в последние два десятилетия построено множество деривативов, которые применяются для оперирования с этой группой рисков, которые существенны и для заимодавца, и для заемщика.

Валютные риски – это один из видов рыночных рисков – риски рынка «форэкс» (обмена валют разных стран). Как правило, современный коммерческий банк так или иначе связан с валютными операциями. Риски здесь происходят из-за колебания рыночных курсов валют и из-за колебания ставок по обслуживанию обменных операций.

Риск неплатежеспособности состоит в возможности возникновения такой ситуации, когда банк окажется неспособным покрыть совокупные потери, вызванные всеми рисками. Это ситуация нехватки доступного капитала. По сути, это риск дефолта самого банка. В отличие от риска неликвидности риск неплатежеспособности носит абсолютный характер банкротства. Большинство регуляторных норм так или иначе налагают сеть правил именно на капитал банка как материальную основу суммарного риска банка. До недавнего времени этой сети, казалось, хватало для контроля за уровнем рисковости и устойчивостью коммерческих банков. Однако времена меняются, и основной смысл базельских регламентаций последних лет состоит именно в признании усиления влияния других рисков и необходимости вовлечения этих рисков в формат регулирования и управления.

Банковские операционные риски определяются как возможности потерь из-за различных сбоев в технико-технологическом, документационном, учетно-отчетном, контрольном и других подсистемах, несвоевременность или неточность работы которых чреваты потерями. Сюда же относятся и ошибки в системе самого риск-менеджмента. По мере развития и усложнения информационных технологий значение контроля за этим видом рисков увеличивается, что признается и базельскими идеями второго поколения.

Построение достаточно подробной и разноаспектной классификации рисков организации важно, так как на нее опираются мероприятия по построению конкретных систем управления рисками. Зачастую трудности выбора эффективных методов работы с данным риском и ошибки в этой области вызываются именно тем, что рассматриваемый риск недостаточно точно идентифицирован. Уже само отнесение риска к определенному классу с его характеристическими признаками может напрямую указать меры, с помощью которых можно на него воздействовать, защититься от него, застраховать, перенести или применить другие инструменты управления рисками.

По мере развития фирмы одни риски уходят, другие – приходят, третьи – актуализируются. Новые риски возникают на всех уровнях организации бизнеса.

В таблице 1.3 приводится модель взаимосвязи между рисками на примере типовых рисков коммерческих банков. В клетках таблицы показана возможная реакция реагирующих рисков, в случае если усиливается определенный первичный риск. Возможно дополнение таблицы реакциями на ослабление первичных рисков.

Таблица 1.3

Продолжение таблицы 1.3

Cуществуют иные подходы к классификации рисков, так, например, фирма «Прайсвотерхаус Куперс Аудит» совместно с Центром по изучению финансовых инноваций (CSFI) с 1993 года ежегодно проводят международные опросы руководителей банковских учреждений с целью ранжирования актуальности и серьезности банковских рисков. В 2004 году в исследовании приняли участие 440 банкиров и аналитиков из 54 стран [60]. Список рисков, предлагаемый для ранжирования, исследователи в целях совместимости результатов исследований за разные годы стараются изменять лишь по минимуму. По отчету об исследовании, опубликованному в начале 2005 года, «полная» (в пределах рассматриваемого подхода) классификация такова (в скобках указывается ранг важности риска в 2004 по усредненному мнению респондентов):