Денежное обращение в эпоху перемен - Владимир Юровицкий

Создание валютной системы вновь позволило бы создать высокотребовательный рынок, ибо это рынок валютный, то есть мировой. Снова появился бы спрос на высокосложную продукцию, особенно производственного назначения. В выигрыше оказались бы фирмы высокого уровня. Для европейцев открылись бы рынки не только товаров, но и рынки вложения капиталов. Таким образом, экономически Европа от создания валютного союза бесспорно выиграла бы.

Рассмотрим теперь финансовые проблемы высокоразвитых стран второго плана, то есть исключая таких мировых гигантов, как США, возможно, Японию и Германию.

Эти страны имеют национальные свободно конвертируемые валюты. Но для того, чтобы поддерживать и страховать курс своей валюты, им приходится иметь валютные резервы, как правило, валюты США, Германии, Японии. Создание этих резервов и их поддержание отнюдь не безобидное дело, денег США и Германия даром не дают. В этих резервах омертвлен значительный потенциал народов этих государств.

Создание мировой валютной системы на основе МВС позволит этим странам со временем совсем по-новому решать проблему контроля и поддержания курсов своих валют, позволят вообще отказаться от каких-либо валютных резервов.

Действительно, мировой валютный рынок является в настоящее время наиболее архаичным из всех видов рынка. Это чисто обменный, бартерный рынок, где валюты меняют друг на друга. Это не современный денежный рынок, на котором имеется некоторый универсальный измеритель. Хотя в прошлом валютные рынки были денежными рынками, сначала роль универсального измерителя валютных денег играло золото, потом – доллар, сейчас нет этого универсального измерителя. А в результате на этом рынке царит анархия. Эмитенту валюты трудно понять, что происходит с его валютой. Например, по отношению к одной валюте курс его валюты растет, по отношению к другой падает. В чем дело – понять невозможно, то ли на самом деле моя валюта растет, то ли падают другие валюты и т. д. Придумка, к примеру, «валютной змеи» в ЕВС оказалась весьма уязвимой штукой. Ибо необходимо поддерживать курс в узких пределах, но относительно чего и кого? Нет репера, нет базы отсчета. Поэтому и произошел уже ее развал, в сентябре девяносто второго от этой змеи отвалились голова и хвост – Великобритания и Италия.

И только мировое валютное средство, опирающееся на пул всех мировых валют и к тому же активно действующее на мировом денежном пространстве, имеет все шансы стать мировыми валютными деньгами, то есть универсальным измерителем на мировом валютном рынке. Постепенно не курс МВС будет устанавливаться по валютному рынку, а произойдет трансформация, и МВС станет измерителем стоимости национально-мировых валют. Причем показатели, на основании которых будут определяться курсы национальных валют, наглядны и просты. Если, к примеру, счет национальной валюты в МОДБ начинает уменьшаться, это означает, что курс этой валюты занижен, что выгодно покупать товары в стране – владельце валюты. Если, наоборот, счет национальной валюты начинает слишком быстро расти, это свидетельствует о завышении курса данной валюты. И на основании этих данных МОДБ со временем без всякого рынка сможет сам устанавливать курсы парциальных валют своего перечня. А мировой валютный рынок (мировая валютная толкучка) просто-напросто умрет, так как вместо того, чтобы менять валюты на мировом обменном рынке, гораздо проще будет от одной валюты к другой перейти через мировое валютное средство и МОДБ. Вы сдаете в МОДБ одну валюту за МВС, а затем МВС меняете на другую валюту. Причем курсы обмена строго и единообразно фиксированы. Это соответствует переходу от базарной торговли к магазинной торговле по стабильным ценам (а не ценам сиюминутной конъюнктуры).

Нетрудно понять, какие выгоды получат все страны с национально-мировыми валютами. Ведь курс валюты определяет экономическое развитие страны. И когда этот курс будет устанавливаться независимым и объективным органом по объективным данным – это даст возможность тщательно контролировать экономические процессы, принимать заблаговременно меры. И к тому же это позволяет отказаться от омертвления средств в виде валютных авуаров. Более того, именно МВС и МОДБ во многом будут способствовать свержению доллара и марки с их особого пьедестала в современном финансовом мире. Для МОДБ эти валюты – рядовые национально-мировые валюты, которым не будет оказываться никакого предпочтения перед другими валютами валютного перечня МОДБ. МОДБ в два счета разрушит, к примеру, всю систему так называемого «евродоллара» уже тем, что не будет с ней иметь никаких отношений. В результате все национально-мировые валюты вновь «заползут» в свои национальные границы, во многом утеряют статус мировых. Для малых высокоразвитых стран это благо, а то, что США и Германия будут недовольны, то это их дело.

Евро угрожает Европе

А теперь рассмотрим вопрос о сопоставлении ЭКЮ и МВС. На первый взгляд идея ЭКЮ и идея МВС очень похожи. Обе валюты являются корзинными, правда, одна основана на пуле европейских валют, вторая – на пуле всех национально-мировых валют. Но это, естественно, не очень принципиально.

На самом деле различие между этими двумя валютными системами чрезвычайно велико, благодаря чему одна – реальный проект, вторая – фантастика, хотя и поддержанная на высоком общеевропейском уровне и даже широкими народными массами этих стран, которым запудрили мозги западные не очень грамотные финансисты.

Главное отличие состоит в том, что МВС основано на внешних, чужих валютах, а ЭКЮ – на внутренних, собственных валютах. МВС внутри валютного союза – это просто деньги, а вне его – это расчетная валюта, заместитель других национально-мировых валют. Но между этими двумя ипостасями существует жесткая пространственная граница. МВС ничем не обеспечено, курс его определяется чисто расчетным путем. Валютные авуары МОДБ – это не обеспечение МВС, это просто оно самое в количественном плане, то есть количество МДЕ полностью определяется количеством валюты на счетах МОДБ.

Таким образом, здесь полностью разделены две вещи – качество и количество. Качество – стабильность – зависит от устойчивости национально-мировых валют. Количество же зависит от их объема на счетах МОДБ. В принципе можно иметь всего одну единственную единицу мирового валютного средства, тем не менее она будет высокостабильна и суперкачественна.

А что же мы имеем с ЭКЮ? Половина выпущенных ЭКЮ обеспечена отчислениями от золотых и долларовых запасов, а половина – национальными валютами европейских стран. И в то же время расчет идет по корзине европейских валют. Что это? Какой-то странный монстр. С одной стороны, расчетная корзинная валюта, но тогда при чем тут обеспечение золотом и долларами? И что значит «обеспечение европейскими валютами»? У них что, печатный станок сломался, что они не могут напечатать своих валют еще на сотни миллиардов, чтобы еще наобеспечивать этих ЭКЮ на любую сумму? Идея ЭКЮ не выдерживает логического анализа. Она порочна в своей основе. И потому не может быть никакой общеевропейской валюты как подлинных денег широкого оборота, попытка ее введения вызовет финансовый крах Европы. Как можно ввести валюту, основанную на других валютах, когда эти же валюты ходят и самостоятельно, и на том же самом финансовом пространстве? Либо она вытеснит все парциальные (национальные) валюты, а тем самым и сама погибнет, ибо основана на тех же самых валютах, которые будет вытеснять, либо произойдет еще что-то, что сейчас просто логически невозможно предсказать (труднее всего предсказать последствия неразумных действий), но в любом случае финансовые потрясения Европе обеспечены. Маастрихт – это путь к гибели Европы.

В настоящее время в Европе введена единая валюта евро, то есть обычная бумажно-счетная денежная система для целой группы государств. Фактически речь идет о государственном объединении Европы, превращении ее в единое государство. Единая валюта – это одно государство. По-другому быть не может. Думается, что Европа слишком поспешила с таким объединением. Она не может справиться с сепаратизмом в Италии, Франции, Испании, Великобритании, Бельгии. На что же надеются творцы новой Европы? На то, что французы смирятся с диктатом чиновников из Брюсселя и не возникнет национального движения французов за выход из этой Европы? Что этого же не захотят немцы, итальянцы, испанцы?

Это приведет к такой волне национализма в Европе, что судьба ее будет не лучше бывшего СССР. Простейший пример. Во Франции существовали две франковые зоны в Африке, от которых поступали довольно большие доходы и преимущества. Создание общеевропейской валюты означает передачу всех этих французских привилегий в руки объединенной Европы либо отказ от них. Не нужно быть большим пророком, чтобы понять, какая пойдет во Франции волна, когда французы это осознают.