Заработай миллион на бирже! - Владимир Рязанов

Если цена закрытия выше, чем цена открытия, то рыночные профессионалы, видимо, ближе к «быкам», чем любители. Если цены закрытия ниже цен открытия, то рыночные профессионалы, скорее всего, ближе к «медведям», чем любители.

Играть с профессионалами против любителей выгодно.

Опускаем глаза ниже, туда, где находятся столбики с ценами. Они называются стаканами цен (рис. 5.3). Левый столбик в стакане дает информацию о покупателях, их количестве и количестве заявок на покупку. Напротив каждой заявки на покупку справа в соседнем столбце указана цена, по которой покупатель готов купить акции.

Правый столбик в стакане сообщает о количестве продавцов, напротив каждого из которых указана слева в столбце та цена, по которой готов продать свой пакет акций каждый из продавцов. Там, где встречаются (снизу вверх) цены продавцов с ценами (сверху вниз) покупателей, вы найдете две главные цены: спроса и предложения. По цене предложения в данный момент можно купить акции, если на вашем счету есть деньги. А по цене спроса можно сейчас продать акции, если на вашем счету депо имеются акции.

Рис. 5.3

Кроме того, вверху окна торгового терминала имеется важная вкладка «Графики». Щелкнув вкладку мышью, можно заставить компьютер построить график поведения цены акций любого финансового инструмента. График дает наглядное визуальное представление о поведении цены акций с момента открытия биржи по текущее время. Имея перед глазами реальные цены акций и график поведения цены, можно принимать решение о покупке или продаже ценных бумаг.

Совет. Следует помнить, что нельзя начинать торговлю в первый же день вашего знакомства с фондовым рынком. Нужно наблюдать за поведением цен хотя бы неделю, чтобы познакомиться с текущим состоянием рынка. Иначе можете купить акции, которые в этот отрезок времени снижаются в цене, и вы потерпите убытки. Сначала знакомитесь с ситуацией на рынке, а уж по прошествии некоторого времени решаетесь на первую сделку.

Трейдер (а именно так вас теперь можно называть, коли уж вы вышли с деньгами на биржу) обязан вести дневник. Особенно важно это делать в первую неделю вашего выхода на рынок. Для чего нужен дневник? Дело в том, что всю информацию трудно держать в голове, а ведение дневника не только помогает в составлении прогнозов, но и включает в работу вашу зрительную память, которая поможет легко запоминать выгодные цены. Дневник должен включать информацию о ценах открытия, максимуме, минимуме и закрытии каждой акции, за которой вы ведете наблюдение (табл. 5.1).

Таблица 5.1.8 сентября 2006 г.

Кроме того, вы должны фиксировать в дневнике ваши сделки. Записывается это следующим образом:

+ Лукойл-ао 10 акций х 2300 руб. = 23 000 руб. куплено!

– РАО ЕЭС-ао 100 акций х 19 руб. 50 коп. = 1950 руб. продано! Прибыль (столько-то руб.).

+ Газпром-ао 100 акций х 300 руб. = х заявка на покупку не удовлетворена!

– УралСвИн-ао 10 000 акций х 1 руб. 10 коп. = х заявка на продажу не удовлетворена!

Если вы собираетесь купить акции, то в начале строки ставите плюс, а в случае продажи, соответственно, минус. В первую неделю своих наблюдений проводите ваши сделки на бумаге, т. е. выберите какие-либо акции и на имеющуюся у вас сумму занесите в дневник вашу фиктивную заявку. Затем по прошествии некоторого времени (или после закрытия биржи) проверьте в столбцах максимальных и минимальных цен, достигала ли ваша ценная бумага той цены, какую вы выставляли в фиктивной заявке. Если ваша цена совпадала в течение торгового дня с заявочной, запишите в дневнике, что акции будто бы были куплены. Теперь выставляйте эти акции фиктивно на продажу. Запишите заявку в дневнике и также проследите, была бы она удовлетворена, если бы была реальной. Таким образом, выставляя в течение недели фиктивные заявки на бумаге, вы очень скоро начнете ориентироваться в ценах и их поведении на рынке. К тому же вы просчитаете возможную прибыль, какую могли бы получить, если бы заявки были реальные.

Внимание. Начинать торговлю на бирже необходимо с составления фиктивных заявок купли-продажи и расчета предполагаемого дохода. Только такой подход способен подготовить вас к реальным торгам. Иначе существует очень высокая вероятность того, что вы сделаете неверный выбор для первой сделки.

Настал черед узнать, как выставлять заявки на бирже с помощью компьютера. Об этом читайте в следующем подразделе.

6. Как выставлять заявки на торгах

В старые добрые времена заявки на покупку или продажу подавались по телефону. Клиент брокерской компании звонил по известному номеру и давал поручение купить (или продать) нужное количество ценных бумаг по определенной цене. Сегодня такой способ подачи заявок остается в силе в следующих случаях:

1) вам нужно сделать заявку, а компьютер не работает. Например, потому, что г-н Чубайс отключил электрический рубильник. В этом случае вы быстро набираете телефонный номер брокера и даете поручение по телефону. Ваш разговор с брокером обязательно запишется на пленку в доказательство того, что вы подали заявку;

2) у вас нет своего компьютера, однако есть желание торговать на бирже. В таком случае брокерская компания станет принимать ваши телефонные заявки, хотя и предложит вам свободный компьютер в клиентском зале компании. Но возможно, что вам по какой-то причине неудобно приезжать в офис компании.

С недавних пор по мере увеличения количества персональных компьютеров у граждан развитых стран стал набирать силу вариант интернет-трейдинга. Этот способ хорош тем, что имеется возможность участвовать в торгах с любого компьютера и в любом месте, где можно подключиться к Интернету.

Для начала познакомимся с тем, какие типы заявок используются в торгах.

Рыночная заявка проводит сделку немедленно по текущей цене. Такая заявка удовлетворяется моментально в течение 1–5 секунд. Если выставляется рыночная заявка, то это значит, что трейдер готов купить (или продать) по той цене, которая действительна в данный момент.

Лимитированная заявка проводит сделку по той цене, которая вами указана в заявке. Например, рыночная цена акций РАО «ЕЭС России» в данный момент 20 руб. 50 коп. В лимитированной заявке вы указываете цену покупки 20 руб. 30 коп. Тогда в случае падения цены до значения 20 руб. 30 коп. заявка будет удовлетворена. При этом вам не нужно лично дежурить у компьютера и караулить этот момент. Достаточно сделать заявку и выключить компьютер. Сделка пройдет уже без вашего участия, так как лимитированная заявка действительна до конца торгового дня. Она автоматически снимется после закрытия биржи в том случае, если цена не достигла указанного в заявке значения и сделка не состоялась.

Лимитированная стоп-заявка похожа на лимитированную, но отличается дополнительными условиями.

Первое условие. Перед ценой указывается условие «Меньше или равно» или «Больше или равно». Это значит следующее: указывая цену покупки акций компании РАО «ЕЭС России» 20 руб. 30 коп., вы дополняете это указание условием, которое означает, что в случае падения цены до значений, равных 20 руб. 30 коп. или меньше, ваша заявка удовлетворится. Поясним это на примере. Вы поставили заявку на покупку 100 акций РАО «ЕЭС России», и когда цена стала снижаться, то по цене 20 руб. 30 коп. было выставлено на продажу всего 50 акций, а не 100. По этой причине вам было бы продано всего 50 акций, если бы ваша заявка была лимитированной. Чтобы такого не произошло и были бы куплены все 100 акций, и нужна стоп-заявка. Потому что стоп-заявка разрешает добрать недостающие 50 акций уже по любой цене, меньшей чем 20 руб. 30 коп.

Для продажи акций используется условие «Больше или равно». Например, вы установили для продажи 100 акций РАО «ЕЭС России» цену 20 руб. 70 коп. Тогда в случае роста цены все ваши акции будут проданы по цене 20 руб. 70 коп. и выше. Ведь по 20 руб. 70 коп. не все 100 акций могут быть проданы, так как цена может быстро преодолеть этот рубеж.

Второе условие. Как известно, лимитированная заявка действительна до закрытия биржи в конце дня. А вы, например, уезжаете на несколько дней. И кто за вас выставит завтра заявку? На бланке стоп-заявки имеется свободное поле «Действует по:», где вы указываете нужную дату «Действует по 24.06.2007 г.». Такая заявка будет действительна до указанной даты. Допустим, сегодня не произошло роста цен до значения 20 руб. 70 коп. и лимитированная заявка была бы снята в конце дня, а стоп-заявка будет существовать несколько дней вплоть до вашего возвращения, и если в эти дни цена достигнет нужного значения, то сделка совершится без вас, и акции будут проданы (или куплены).

Еще одна важная функция стоп-заявки – так называемый стоп-лосс (на сленге российских трейдеров именуется «поймать лося»). Что такое стоп-лосс? Это возможность продать бумаги в начале большого падения цены и тем самым минимизировать свои убытки. Чтобы было понятно, рассмотрим на примере. Например, вы купили акции «Газпром по цене 300 руб. 00 коп., рассчитывая на рост цены. Однако этого не произошло, и цена, напротив, пошла вниз. Наблюдая за ценой, вы видите, как она достигла отметки 298 руб. и пошла вверх, но, не вернувшись даже до заветной 300 руб., снова пошла вниз и упала уже до 295 руб. Ваши потенциальные убытки уже достаточно велики. Продавать с убытком или нет? Рискуя капиталом, вы ждете еще, и на этот раз цена после очередного небольшого взлета упала уже до 288 руб. Если ждать еще – велика вероятность потери значительной части капитала. Если вы решитесь переждать падение, то до нужной вам цены рынок может вернуться только через 3–4 месяца, а может не вернуться вообще. Для таких случаев и придуман стоп-лосс. Ставится он следующим образом. Купив акции «Газпром» по цене 300 руб., сразу же выставляете стоп-заявку на продажу, допустим по цене 296 руб., с условием «меньше или равно». Это будет означать, что если цена на купленные акции не пойдет вверх, а, развернувшись, двинется вниз, то, достигнув отметки 296 руб., они будут проданы с убытком (это и называется «поймать лося»), но он будет значительно меньше, чем при последующем падении цены. Этот небольшой убыток вы вернете через пару-тройку прибыльных сделок, и все будет хорошо. Итак, стоп-лосс можно считать своего рода страховкой от разорения. Главной сложностью стоп-лосса является выбор значения шага. В нашем примере мы взяли шаг «минус 4» (300 – 296). Однако для каждой бумаги будет свой размер шага, и подбирается он исключительно опытным путем. Даже выбранный шаг «минус 4» для акций «Газпром» может оказаться величиной небольшой коррекции, и, достигнув 296 руб., цена, возможно, развернется вверх и подскочит до 310 руб. Поэтому готовых значений шагов стоп-лосса вам не предложит никто. Их вы должны определять исходя из своей практики.