Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом - Юлия Сахаровская

2. Банк. Банки могут наряду с остальными банковскими услугами оказывать брокерские услуги, как на биржах, так и на внебиржевых рынках.

3. Страховая компания. Эти финансовые институты за рубежом также могут выступать в качестве как биржевых, так и внебиржевых брокеров и приобретать по заявкам своих клиентов фонды и ценные бумаги.

Естественно, когда у инвестора есть выбор, у него возникают вопросы, какой брокер нужен ему – биржевой, банк или страховая компания. И очевидно, что выбор брокера зависит от целей инвестора и от вкладываемых сумм. У каждого брокера есть свои плюсы и минусы, и вам стоит их знать, чтобы принять решение.

Итак, как видно из таблицы, лидером по критерию комиссии является брокерская компания. Оценивая этот пункт, вы можете решить, что все вопросы по выбору брокера снимаются, но не торопитесь с выводами – читайте дальше. Один мой знакомый остановился на варианте с брокером только из-за комиссий, оценив все прочие критерии как не очень важные для него. В итоге, когда хотел купить понравившийся фонд/ноту/хедж и не смог в очередной раз, он принял решение дополнительно использовать еще и английский способ (так мы называем инвестирование через страховую компанию, поскольку метод придумали англичане). Кроме того, у него никак не доходили руки делать операции покупки у биржевого брокера при вводе новых средств, и по нескольку месяцев капитал лежал в деньгах на счете.

Брокерские компании исполняют распоряжения клиентов быстрее всех и являются лидерами также по критерию оперативность. Но если вы не активный трейдер, а пассивный долгосрочный инвестор, вам неважно, как быстро ваше поручение будет исполнено – за 20 секунд или за два дня. С другой стороны, трейдерам никак не стоит использовать для своих операций банки и страховые компании.

По критерию инвестиционные возможности явным лидером выглядит страховая компания – через нее вы можете купить любой фонд, структурированную ноту, любые акции или облигации, хеджевые фонды практически без ограничений. Главное, чтобы этот инструмент торговался на мировых площадках.

Вопрос наследования инвестированного капитала в страховой компании решается гораздо быстрее и проще, чем в банке или у биржевого брокера, ведь при открытии полиса инвестор сразу же указывает наследников и их доли. Страховые компании передают капитал только тем наследникам, которые указаны в полисе, причем сразу, как только те предъявят полис и документы, удостоверяющие личность. Это очень важный пункт, касающийся защиты капитала. Безусловно, по критериям «наследование» и «защита капитала» страховая компания вне конкуренции.

К лидерам по критерию дополнительной сервис, без сомнений, я отношу банки. И у любого инвестора в любом случае должен быть банковский счет. Только это не значит, что и инвестировать стоит также через банк.

Если вы меня спросите: «Так каким же способом в итоге лучше инвестировать?» – я первым делом уточню: «А о каких суммах идет речь?»

• Если вы планируете инвестировать до 50 тысяч долларов или заниматься трейдингом (регулярными и частыми операциями купли-продажи), можно остановиться и на биржевом брокере. При этом в любом случае вы должны быть готовы к самостоятельной работе в торговой программе.

• Если же ваши инвестиционные суммы превышают 100 тысяч долларов и вы долгосрочный инвестор, я предлагаю вам подумать о страховой компании.

Просто определитесь, что для вас важно, а что второстепенно, и ваш способ инвестирования нарисуется сам собой. Главное понимать, что способ – это ответ на вопрос «Как?», а не на вопрос «Куда?».

Какой бы способ вы ни выбрали, ни один из них не застрахует вас от рыночного риска – риска изменения стоимости ваших активов в зависимости от рыночной ситуации. Это уже касается непосредственно самих инвестиций и стратегии.

Один мой клиент, когда я ему предложила разместить средства для накопления на покупку недвижимости в фондовый рынок, возразил: «Но ведь я могу потерять свои деньги!»

Да, фондовый рынок не гарантирует вам доходность, в отличие от банковских депозитов. Но и потерять при грамотно разработанной стратегии инвестирования по рискам, валютам, странам там тоже довольно сложно. Да, стоимость ваших вложений может временно снижаться при падении рынка, но она также может и расти, принося доход, в разы превышающий инфляцию. А в среднем на периоде свыше пяти лет он покроет инфляцию с высокой долей вероятности.

А бояться можно всего. Всех страхов не перечесть.

Одни говорят: «Я боюсь вкладывать деньги в банк, потому что мои родители потеряли так все накопления. Банк может обанкротиться».

Другие боятся держать деньги в рублях/долларах/евро.

Третьи опасаются, что в любом случае все съест инфляция.

Можете продолжать бояться и дальше, ничего не делая. Только приготовьтесь ответить себе 60-летнему на вопрос: какого черта ты всего боялся и ничего не сохранил для себя – пенсионера?

Ничего не делая, вы гарантированно получите НОЛЬ. В остальных случаях это будет положительная величина и, очень вероятно, гораздо бо́льшая, чем вы можете сейчас представить.

Иван уже давно зарабатывал гораздо больше, чем мог потратить. Но вот задумался об инвестировании только тогда, когда в тумбочке накопилась внушительная для него сумма в 500 тысяч рублей. И как только задумался, понял – не знает он, что делать с ней. Начал искать информацию в Интернете. После долгого изучения вопроса решил вложить деньги в ПИФы. Так и сделал – на всю сумму приобрел два ПИФа: «Индекс ММВБ» и «Акции второго эшелона».

Буквально через пару месяцев в семье случился форс-мажор. Матери срочно потребовалась дорогостоящая операция. А ПИФы, как вы уже, наверное, и сами догадались, упали в стоимости. Да еще Иван не обратил внимания, что в первый год комиссия при продаже паев составляет 3 % – комиссия банка-агента, через которого он их покупал. Но Иван не подумал ни о том, ни о другом – просто подал заявку на продажу, так как нужно было оплачивать операцию маме…

Иван потерял больше 50 тысяч рублей (10 %) за два месяца!

Вы теперь знаете, в чем была его ошибка?

Прежде всего в отсутствии ликвидного страхового резерва на непредвиденные нужды на банковском депозите. А также в непродуманности рисков своих инвестиций – оба ПИФа я расцениваю как высокорискованные вложения. ПИФ «Индекс ММВБ» – просто высокорискованная инвестиция, а ПИФ «Акции второго эшелона» – ОЧЕНЬ высокорискованная. Когда инвестируешь с таким риском, нужно быть готовым к временному снижению стоимости своего капитала в краткосрочном периоде (до трех лет).