Будущее капитализма - Пол Коллиер

источники финансирования социальных пособий их жителям, а в том, чтобы покрыть затраты, связанные с их превращением в кластеры производительного труда. Как мы видели, рынок не обеспечивает автоматического замещения пришедшего в упадок кластера новым: город просто медленно заполняется другими, менее производительными видами экономической деятельности. Но почему силы рынка не могут вызвать к жизни новый кластер? И если этого не может сделать рынок, то почему мы уверены, что это может сделать государство?

Эффективный кластер — это место сосуществования множества разных предприятий, некоторые из которых конкурируют друг с другом. Объединение в такое созвездие позволяет им эксплуатировать эффект масштаба, что дает возможность всем получить выигрыш от снижения затрат. После того как кластер сложился, он поддерживается действием рыночных сил: ни одна из компаний не склонна его покидать, пока она знает, что остальные компании останутся здесь и завтра, а не переберутся куда-то еще. Но образование нового кластера — куда более сложный процесс. Именно потому, что компании зависят друг от друга, одна компания будет гораздо более склонна разместить свой бизнес в новом месте, если она будет ожидать, что такое же решение примут многие другие компании. Но как компания может знать, что они примут такое решение? Если первопроходец решается на этот шаг, какая-то другая компания может стать второй компанией в новом кластере и в этом случае еще какая-то компания может решить стать третьей. Но никакого рыночного механизма, который лежал бы в основе принятия таких решений или позволял бы их предугадывать, не существует. При образовании кластеров возникает проблема координации, поэтому здесь необходим координатор. Для компаний Кремниевой долины в этой роли выступал Стэнфордский университет; какой механизм можно было бы применить в менее известных местах?

Варианты решения проблемы координации, которые обеспечивает частный сектор

Проблема координации возникает потому, что решение каждой компании зависит от решения остальных. В экономической науке такие последствия решений экономических агентов именуются экстерналиями (внешними последствиями экономических решений); поскольку они имеют последствия для других компаний, а не для самой компании, они не учитываются компанией при принятии ею собственных решений. Однако у этой проблемы взаимозависимости есть рыночные решения: назовем их локальным и глобальным подходами.

Локальный подход

Есть один экономический сектор, который является естественным координатором действий компаний: это финансовый сектор. Правильно работающий финансовый сектор аккумулирует информацию о частных компаниях и заботится о том, чтобы при распределении капитала между отраслями учитывались будущие возможности развития. Банк, бизнес которого по закону ограничивается пределами конкретного города, понимает, что его собственное будущее зависит от процветания местной экономики. Разумный банк сам «интериоризирует» те последствия деятельности финансируемых им частных компаний, которые для них самих являются «экстерналиями». Чтобы это не было самоубийственным для самого банка, ему необходимо собирать массу информации о возможностях каждой из компаний и их взаимных связях. Такие банки — тоже учреждения финансового сектора, но совсем иного рода, чем описанные в главе 4. Кто-то скажет, что такие

банки — не более чем плод воображения автора, но это совершенно не так: до изменения законодательства в 1994 году такие банки были нормой в США. В Великобритании приходится вспомнить более отдаленные времена, но такие названия, как Мидленд бэнк и Йоркширский банк возвращают к тому прошлому, когда локальные банки были нормой. В Германии они широко распространены и по сей день. Теоретически снятие ограничений и выход банков на глобальный операционный уровень означал расширение финансовых возможностей городов и их возможностей по развитию у себя новых отраслей, нуждающихся в более крупных ресурсах капитала. Но на практике глобальные банки мало заинтересованы в сборе информации о местной экономике. Когда город приходит в упадок, они рекомендуют своим местным отделениям сокращать кредитование и перебрасывают высвобождающиеся средства в другие города. Возрождение локального подхода будет означать, что финансовый сектор вновь начнет выполнять социально полезную функцию сбора и анализа информации о реальной экономике.

Глобальный подход

Проблема координации может решаться и путем создания мегакомпаний вроде Amazon, которые велики настолько, что в состоянии обеспечивать достаточный «кластерный» эффект масштаба за счет одних только собственных операций и поэтому могут рискнуть взять на себя роль первопроходца. Такая компания — «сама себе кластер», и место ее физического присутствия становится центром притяжения для целого созвездия поставщиков, обеспечивающих ее деятельность. В большинстве отраслей такой масштаб деятельности компании неоптимален: большие вещи некрасивы: положительный эффект от создания кластера обычно сводится на нет сложностями управления циклопической организацией, потому образование достаточно крупных компаний, способных составить целый кластер, — это редкое явление. Таких компаний намного меньше, чем депрессивных городов, мэры которых мечтали бы привлечь в свой город такую мегакомпанию. Вопрос о том, каким из депрессивных городов удается в конце концов привлечь такие компании, также имеет рыночное решение, но это решение может быть связано с серьезными издержками. Умная мегакомпания, ищущая себе новое место базирования, устроит аукцион и заставит города соревноваться друг с другом за экономические преимущества размещения у себя такой компании. Этот выигрыш и есть агломерационный доход, который получит город в случае создания нового кластера. Новые исследования, авторы которых сравнивают города, выигрывающие и проигрывающие в подобных аукционах, подтверждают, что этот доход — вполне реальная вещь[139]. Из теории аукционов мы знаем, каким должен быть размер суммы, которая обеспечивает победу на торгах: она должна равняться размеру выигрыша[140]. Таким образом, рынок «решает» проблему координации, стоящую перед депрессивным городом, отдавая весь выигрыш от создания нового кластера той мегакомпании, которая его создает. Буквально сейчас Amazon проводит аукцион между американскими городами на размещение своей новой штаб-квартиры. Компания достаточно велика, чтобы оживить какой-то депрессивный город, и достаточно беспринципна, чтобы присвоить себе все выгоды от создания нового кластера.

Варианты решения проблемы координации, которые обеспечивает государство

Идея передачи функций координатора предпринимательских решений государству вызывает у рыночных фундаменталистов искренний ужас. Но я пишу этот параграф книги в Сингапуре, где я вижу из-за своего письменного стола панораму процветающего города. Это процветание было достигнуто благодаря государственному планированию. Когда я в первый раз приехал в этот город в 1980 году, здесь как раз повысили обязательный минимум оплаты труда, чтобы вытеснить из города швейную промышленность, которую государство считало обреченной отраслью. Эта стратегия натолкнулась на свирепую критику со стороны рыночных фундаменталистов, которые твердили, что повышение обязательного минимума оплаты труда лишь породит высокую безработицу. В Америке и Европе история государства как координатора — это действительно неловкая история политически мотивированного вмешательства, но Восточная Азия вносит здесь ценную поправку: координация может работать. Основатель современного Сингапура Ли Куан Ю тоже понимал