Частные деньги - Фридрих Хайек

Как я мог заметить в ходе работы над этим докладом, тревога по поводу нынешней инфляции слишком быстро рассеивается, стоит ее темпу чуть-чуть замедлиться. Я почти не сомневаюсь, что к моменту, когда эти строки увидят свет, появится масса причин для возвращения этой тревоги.[161] Скорее всего, начавшийся новый инфляционный бум опять окончится крахом. Но для того, чтобы добиться отмены контроля правительств за деньгами, от которого один вред, понадобится более глубокое понимание не видимых на поверхности последствий инфляции. Перед нами стоит, таким образом, громадная просветительская задача, которую нужно решить для того, чтобы избавиться от опаснейшей угрозы общественному миру и длительному процветанию, угрозы, заложенной в существующих денежных институтах.

Необходимо широкое признание существования проблемы и необходимости реформы. Речь идет не о второстепенных технических деталях финансовой системы, как может на первый взгляд показаться профану, который сам никогда в них толком не вникал. Вопрос стоит о единственном пути, позволяющем надеяться, что еще можно остановить непрерывное сползание всех правительств к тоталитаризму, которое многим внимательным наблюдателям кажется уже неотвратимым. Я хотел бы посоветовать двигаться не спеша. Но у нас мало времени. Сейчас настоятельно требуется не строительство новой системы, а быстрейшее устранение всех правовых препятствий, две тысячи лет блокировавших пути эволюции, все благоприятные результаты которой мы не можем сейчас предвидеть.

Вопросы для обсуждения

1. Рассмотрите распространенное мнение о том, что в стране должна быть только одна валюта, и что она должна контролироваться правительством. При обсуждении используйте примеры из отдаленной и недавней истории.

2. Каково происхождение «законного средства платежа»? Приведите аргументы за и против его использования как необходимой основы денежной системы.

3. Дайте определение денег. Чем они отличаются от не-денег? Предложите аргументы за и против понятия «количество денег». Примените эти аргументы к количественной теории денег.

4. Обсудите два тезиса: «Желательно установить контроль правительства за деньгами, чтобы; оно могло изменять объем их предложения в соответствии с потребностями экономики». «Люди утратили доверие к деньгам потому, что они контролируются правительством».

5. История показывает, что иногда возникает недостаток доверия к бумажным деньгам, являющимся «законным тендером». Каким образом режим конкурирующих бумажных валют мог бы поддерживать доверие публики?

6. «Чтобы деньгам доверяли, они должны конвертироваться в ценные товары или драгоценные металлы». Вы согласны? Обсудите условия, при которых конвертируемость существенна и при которых несущественна.

7. Рассмотрите мнение о том, что возникновение инфляции и дефляции будет и маловероятным, и невозможным, если правительство будет отстранено от контроля за установлением количества денег. Проиллюстрируйте свой ответ примерами из Великой депрессии 1929–1932 гг. и «Великой инфляции» 1972–1975 гг.

8. Понятия бума и спада ассоциируются с «капитализмом». Есть ли они в некапиталистических экономиках? Являются ли они результатом капитализма или порождены иными причинами?

9. Обсудите тезис: «Для денежного органа, подверженного сильному лоббистскому давлению, политически невозможно избежать увеличения количества денег во имя повышения занятости, порождая тем самым инфляцию. Золотой стандарт, фиксированные обменные курсы и другие ограничения денежной экспансии оказались недостаточными».

10. Как можно отстранить национальное правительство от контроля за международным движением валюты? Достаточно ли будет международного соглашения? Почему конкуренция валют будет более эффективной?

Артур Сэлдон

Приложение и библиография

Приложение Крах бумажных денег 1950–1975 гг.

* — По отношению к доллару США

** — По отношению к золоту, цифра основана на цене в 141 доллар за унцию на свободном рынке в конце 1975 г. против официальной цены 1950 г. в 35 долларов за унцию.

Источник: перепечатано с разрешения автора и издателя из: Franz Pick. Pick's Currency Yearbook, 1976–1977 Edition, Pick Publishing Corp., N.Y. 1977.

Библиография

[1] Archibald Mison, History of Europe, vol. I, London, 1833

[2] W. Bagehot and Y. S. Park, Artificial Currency Units: The Formation of Functional Currency Areas, Essays in International Finance, # 114, Princeton,1976

[3] Walter Bagehot, Lombard Street [1873], Kegan Paul, London, 1906

[4] Mann, Die Philosophie der Geschichte als Soziologie, 2nd edn., Leipzig, 1915

[5] Jean Bodin, The Six Books of a Commonweale [1576], London, 1606

[5a] Fernand Braudel, Capitalism and the Material Life 1400–1800 [1967], London, 1973

[6] S.P. Breckinridge, Legal Tender, University of Chicago Press, Chicago, 1903

[7] С. Bresciani-Turroni, The Economics of Inflation [1931], Alien & Unwin, London, 1937

[7a] Henry Phelps Brown and Sheila V. Hopkins, «Seven Centuries of the Prices of Consumables, compared with Builders Wage-rates», Economica, November 1956

[7b] Henry Phelps Brown and Sheila V. Hopkins, «Builders Wage-rates, Prices and Population: Some Further Evidence», Economica, February 1959

[8] W.W. Carlile, The Evolution of Modem Money, Macmillan, London, 1901

[9] H. Cernuschi, Mesanique de L'echange, Paris, 1865

[10] H. Cernuschi, Contre le billet de banques, Paris, 1866

[11] Carlo M. Cipolla, Money, Prices and Civilization in the Mediterranean World: Fifth to Seventeenth Century, Gordian Press, New York, 1967

[12] Lauchlin Currie, The Supply and Control of Money in the United States, Harvard University Press, Cambridge, Mass., 1934

[12a] Raymond de Roover, Gresham on Foreign Exchanges, Cambridge, Mass., 1949

[13] С.Н. Douglas, Social Credit [1924], Omnie Publications, Hawthorn, Calif, 1966

[14] Otto Eckstein, «Instability in the Private and Public Sector», Swedish Journal of Economics, 75/1, 1973

[15] Wilhelm Endemann, Studien in der Romanisch-kanonistischen Rechtslehre, vol. II, Berlin, 1887

[16] A.E. Feaveryear, The Pound Sterling, Oxford University Press, London, 1931

[17] Lord Farrer, Studies in Currency, London, 1898

[17a] F.W. Fetter, «Some Neglected Aspects of Gresham's Law», Quarterly Journal of Economics, XLVI, 1931/2

[18] Stanley Fischer, «The Demand for Index Bonds», Journal of Political Economy, 83/3, 1975

[18a] Ferdinand Friedensburg, Münzkunde und Geldgeschichte des Mittelalters und der Neuzeit, Munich and Berlin, 1926

[19] Milton Friedman, «Commodity Reserve Currency» [1951], in Essays in Positive Economics, University of Chicago Press, Chicago, 1953

[20] Milton Friedman, A Program for Monetary Stability, Fordham University Press, New York, 1960

[20a] Milton Friedman, «The Quantity Theory of Money: A Restatement», in Studies in the Quantity Theory of Money, Chicago, 1956

[20b] Milton Friedman, Monetary Correction, Occasional Paper 41, Institute of Economic Affairs, London, 1974

[21] Josef Gamier, Traite theorique etpratiaue du change et des operation de banque, Paris, 1841

[21a] Richard Gaettens, Inflationen, Das Drama der Geldentwertungen vom Altertum bis zur Gegenwart, Munich, 1955

[22] Silvio Gesell, The Natural Economic Order [1916], Rev. Edn., Peter Owen, London, 1958

[22a] Herbert Giersch, «On the Desirable Degree of Flexibility of Exchange Rates», Weltwirtschaftliches Archiv, CIX, 1973

[23] Н. Grote, Die Geldlehre, Leipzig, 1865

[23a] R.F. Harrod, The Life of Hohn Maynard Keynes, London, 1951

[24] F.A. Hayek, Prices and Production, Routledge, London, 1931

[25] F.A. Hayek, Monetary Theory and the Trade Cycle [1929], Jonathan Cape, London, 1933

[26] F.A. Hayek, «Uber „Neutrales Geld“, Zeitschrift für Nationalokonomie, 4/5,1933