Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс - Коллектив авторов

Для решения этих задач анализ финансового состояния производится по следующим основным направлениям:

• анализ финансовой независимости;

• анализ платежеспособности и ликвидности;

• анализ денежных потоков;

• анализ чистых активов;

• анализ по системе критериев для оценки потенциального банкротства;

• анализ зависимости финансовой устойчивости:

♦ от нераспределенной чистой прибыли;

♦ от эффективности привлечения заемного капитала;

♦ от дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе состояния расчетов с бюджетом;

♦ от других факторов, воздействующих на финансовое состояние;

• анализ эффективности использования оборотных активов;

• анализ рейтинговой (интегральной) оценке финансового состояния.

При проведении анализа финансового состояния используются общие приемы (методы), содержание которых рассмотрено в теории экономического анализа:

• система аналитических показателей;

• сравнение;

• детализация и группировка;

• факторное моделирование;

• элиминирование;

• обобщение результатов анализа.

В экономической литературе, например в учебнике А. Д. Шеремета и его соавторов [23], в качестве самостоятельных методов анализа финансового состояния рассматриваются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. При этом отмечается, что при проведении горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения сумм различных статей (показателей) бухгалтерского баланса за определенный период. Цель вертикального анализа – определение удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение различных величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. Для выявления причин изменений абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения исследуемых показателей применяется факторный анализ.

Анализ финансового состояния подразделяется на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится экономическими службами организаций, его результаты используются для планирования, текущего контроля и прогнозирования финансового состояния.

Внешний анализ может осуществляться коммерческими банками, инвесторами, поставщиками, контролирующими, вышестоящими и другими органами на основе отчетности организации.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множественность субъектов анализа (пользователей информации о деятельности организации);

• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

• ограниченность возможностей анализа при использовании внешней отчетности.

11.2. Информационная база анализа

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:

1) бухгалтерская отчетность;

2) статистическая отчетность: форма ПМ «Сведения об основных показателях деятельности малого предприятия»; форма № П-1«Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг по видам экономической деятельности»; форма № П-5 (м) «Основные сведения о деятельности организации»; форма № 5–3 «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции, работ, услуг»; форма № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»; форма № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»; форма № П-2 «Сведения об инвестициях»; форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов»;форма № 1-ДАП «Обследование деловой активности промышленной организации» и др.;

3) данные бухгалтерского учета;

4) данные бизнес-планов, договоры, приказы, аудиторские отчеты и заключения, акты проверок, деловая переписка и другая информация.

Важнейшим источником информации является бухгалтерская отчетность.

Состав бухгалтерской отчетности и указания о порядке ее составления и представления установлены Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22.07.2003 г. № 67н (далее – Приказ № 67н).

В соответствии с этим приказом бухгалтерская отчетность включает[11]:

• бухгалтерский баланс (форма № 1);

• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

• отчет об изменениях капитала (форма № 3);

• отчет о движении денежных средств (форма № 4);

• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

• отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

• пояснительную записку;

• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности в соответствии с законодательством Российской Федерации, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей «Бухгалтерского баланса» и статьям «Отчета о прибылях и убытках» без дополнительных расшифровок в указанных формах и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу», пояснительную записку.

Следует отметить, что при любом из этих вариантов должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности, которые могут повлиять на построение ее форм. К общим требованиям, предъявляемым к бухгалтерской отчетности, относятся следующие[12]:

• достоверность и полнота;

• существенность;

• нейтральность;

• последовательность;

• сопоставимость и др.

11.3. Финансовое состояние и способы оценки уровня его устойчивости

В современной экономической литературе содержатся самые разнообразные определения понятия «финансовое состояние» и связанных с ним таких важнейших понятий, как «финансовая устойчивость», «финансовая независимость», «платежеспособность», «ликвидность».

Изучение определений финансового состояния, данных рядом известных специалистов в области экономического анализа [15, с. 240; 18, с. 94; 20, с. 618; 23, с. 179], позволяет сделать вывод о том, что они не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь разной степенью обобщения и (или) детализации, что, однако, затрудняет четкое их понимание и восприятие.