Финансовая статистика: конспект лекций - Галина Шерстнева

Дефицит платежного баланса – это макроэкономический показатель, отражающий ситуацию, при которой суммарные чистые поступления в страну иностранной валюты на текущий счет и счет движения капиталов являются отрицательными. Это происходит при превышении импорта над экспортом в стране или как результат негативной динамики валютного курса (снижения курса национальной валюты).

Для проведения анализа динамики и тенденций развития внешней торговли РФ, ее торгового и платежного балансов таможенные органы осуществляют сбор и обработку информации о перемещении товаров через таможенную границу и предоставляют данные таможенной статистики внешней торговли РФ Президенту РФ, Федеральному собранию РФ (в Государственную думу и Совет Федерации), Правительству РФ и иным органам, которые определяются законодательством РФ.

Федеральная служба, которая уполномочена в области таможенного дела, предоставляет данные таможенной статистики внешней торговли РФ международным организациям согласно международным договорам РФ и законодательству РФ, а также публикует данные таможенной статистики внешней торговли РФ в порядке и сроки, определяемые Правительством РФ.

Совместно с Правительством РФ и ЦБ РФ обеспечивается создание федеральной системы статистической отчетности, разрабатываются по единой методике сопоставимые с используемыми в международной практике статистические данные. К ним относятся данные о:

1) внешней торговле РФ, получаемые из государственной статистической отчетности и статистики внешней торговли РФ, здесь также указываются данные о торговом балансе;

2) платежном балансе РФ, статистике внешней торговли товарами, услугами, интеллектуальной собственностью, а также данные о движении капитала.

Правительство РФ вместе с ЦБ РФ обеспечивает официальное опубликование статистических данных, осуществляемое ежемесячно, ежеквартально и ежегодно.

Во многом от изменения динамики торгового и платежного баланса зависят развитие банковского сектора и динамика количественных параметров.

Формирование платежного баланса в январе-сентябре 2006 г. осуществлялось в условиях высоких цен на топливно-энергетические товары, составляющие основную статью российского экспорта. Цены на экспортируемые сырую нефть, нефтепродукты и природный газ в среднем были на 35 % выше, чем годом ранее.

Досрочное погашение задолженности перед Парижским клубом кредиторов определило существенное сокращение государственного внешнего долга.

Впервые с 1992 г. происходил массированный чистый приток частного капитала.

Международные резервы страны в итоге за первые девять месяцев 2006 г. выросли на 76,2 млрд долл. США (без курсовых переоценок), что превысило соответствующий показатель за весь предыдущий год.

Увеличилось на 18,2 млрд долл. США (до 79,9 млрд долл. США) положительное сальдо счета текущих операций.

Размер экспорта товаров дошел до 224,1 млрд долл США (рост на 28,4 %). В общих поставках за рубеж доля нефти, нефтепродуктов и природного газа возросла с 61,1 до 65,1 %, доля металлов уменьшилась на 1,9 процентного пункта (с 14,3 % в январе-сентябре 2005 г. до 12,4 % в соответствующий период 2006 г.).

Импорт товаров не отставал и рос высокими темпами: по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. он увеличился на 28,7 % – до 112,7 млрд долл. США. Невероятно быстро росли объемы ввоза (индекс равнялся 122,7 %), хотя рост цен на импортируемые товары в то время оставался незначительным (104,9 %). Способствовало динамичному расширению поставок из-за рубежа значительное увеличение реальных доходов населения, а также упрочение рубля в реальном эффективном выражении.

Международный оборот услуг вырос на 20,9 %. Характерными были как для экспорта, так и для импорта высокие темпы роста. Сформировавшееся по итогам января-сентября 2006 г. отрицательное сальдо операций с услугами (13 млрд долл. США) составляло больше их дефицита в аналогичный период 2005 г. на 19,8 %.

При сравнении отрицательного сальдо баланса инвестиционных доходов (13,8 млрд долларов США) с соответствующим показателем предыдущего года (13,0 млрд долл. США) мы видим, что оно увеличилось. В большинстве случаев это было связано с операциями сектора нефинансовых организаций, который активно привлекал в последние годы иностранный капитал: объем доходов, начисленных к выплате, превысил соответствующие поступления на 18,2 млрд долл. США.

Внешние финансовые обязательства экономики выросли на 32,2 млрд долл. США (в январе-сентябре 2005 года – на 33,9 млрд долл. США), хотя обязательства органов государственного управления и денежно-кредитного регулирования в то время снизились на 33,2 млрд долл. США (на 20 млрд долл. США).

На обслуживание и погашение основной суммы государственного внешнего долга было выплачено 31,3 млрд долл. США, в том числе 22,6 млрд долл. досрочно в пользу Парижского клуба кредиторов.

По сравнению с январем-сентябрем 2005 г. в 2006 г. приток иностранного капитала в частный сектор был наиболее интенсивным и оценивается в 65,4 млрд долл. США (53,9 млрд долл. США). Размер внешних обязательств нефинансовых организаций увеличился на 37,7 млрд долл. США (на 41,9 млрд долл. США), банковского сектора – на 27,7 млрд долл. США (на 12,0 млрд долл. США).

Увеличились на 29,9 млрд долл. США иностранные активы резидентов (без валютных резервов), что значительно меньше, чем в аналогичный период предыдущего года (на 35,6 млрд долл. США).

Существенно сократился вывоз капитала частным сектором. Его иностранные активы увеличились значительно меньше, чем в сравниваемый период 2005 г. Следовательно, в январе-сентябре 2006 г. происходил чистый ввоз капитала частным сектором в размере 26,8 млрд долл. США.

Международные резервы страны на 1 октября 2006 г. составили 266,2 млрд долл. США (с учетом монетарного золота). Их накопленного объема в условиях прошедшего периода достаточно было бы для финансирования импорта товаров и услуг в течение 16.3 месяца (соответствующий показатель в аналогичный период 2005 г. был равен 12,4 месяца).

Планируется, что в 2008 г. платежный баланс будет стабильным. Положительное сальдо счета текущих операций в зависимости от возможного варианта будет изменяться в диапазоне 39,2-134,4 млрд долл. США.

Сохранению профицита баланса внешней торговли будет способствовать ситуация на мировых товарных рынках.

Согласно первому варианту, на фоне ухудшения ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей сократится экспорт товаров и услуг. Это, независимо от замедления роста их импорта, определит уменьшение соответствующего положительного сальдо до 63,7 млрд долл. США. По данным второго варианта, экспорт увеличится, но, к сожалению, его прирост не восполнит увеличение импорта. В итоге по сравнению с 2006 годом активное сальдо баланса товаров и услуг также уменьшится, но в меньшем объеме – до 102,4 млрд долл. США. Согласно третьему и четвертому варианту, под воздействием роста цен на товары российского экспорта профицит баланса торговли товарами и услугами возрастет и составит соответственно 135,4 и 159,2 млрд долл. США.