Инвестируй и Богатей - Генрих Эрдман

Сейчас я понимаю, насколько важным было мое решение работать над своей финансовой свободой, ведь мне остается буквально несколько шагов до того момента, когда я смогу попробовать ее первые плоды. И дело даже не в том, что паевые инвестиционные фонды и другие инвестиционные инструменты за последние годы дали сверхприбыль. А в том, что появилось ощущение безопасности и уверенности в завтрашнем дне, и в том, что я получаю огромное удовольствие, когда вижу, как мои друзья, знакомые и просто участники тренингов, семинаров и конференций, в которых я принимаю участие, становятся богатыми, свободными и счастливыми.

Как обыграть рынок, инвестируя в ПИФы

4 книга

Добрый день, дорогой читатель!

Вот уже более 10 лет мир коллективных инвестиций открыт для нас. За это время мне, как и многим другим пайщикам, удалось пройти длинный путь становления индустрии. Но что такое 10 лет для отрасли которая во всем мире существует уже несколько сот лет? Конечно же, ничто. Поэтому и вас, тех, кто только приобщается к культуре создания и сохранения капиталов, я с легкостью могу назвать пионерами. Быть первым — большой риск. В моем случае он был оправдан, особенно потому, что мне и моей семье с помощью ПИФов уже удалось создать капитал. Часть его работает на рынке, часть в бизнесе, часть стала приносить «пассивный доход».

И все-таки, прежде всего я хотел бы ответить на три вопроса, которые заложены в названии этой книги.

По большому счету, на фондовом рынке присутствует два типа инвесторов (причем каждый считает, что его способ получения прибыли самый эффективный, но мы-то с вами знаем — каждому свое).

Первые зарабатывают на разнице стоимости ценных бумаг (откровенно говоря, удается это сделать немногим). Задачей такого вида инвестирования можно считать получение постоянного дохода вне зависимости от изменения стоимости бумаг на рынке (рост, падение, боковое движение).

Вторые, приняв на вооружение советы Уоррена Баффета, получают прибыль, опираясь исключительно на рост стоимости кропотливо отобранных инструментов в своем портфеле, вне зависимости от того, как долго им придется этого ждать.

Считается, что уровень доходов вторых уступает уровню дохода первых, при этом количество преуспевающих во второй группе в несколько раз превосходит количество успешных инвесторов в первой. Первые налегают на непрерывный анализ происходящих на рынке событий, вторые смотрят на них несколько отстраненно (а то и вообще узнают о событиях год спустя) и надеются на то, что время, рост экономики, инфляция, поднимающиеся цены на ресурсы (услуги, товары), западные инвесторы, дяди и тети (в смысле, работающие в компаниях, чьи акции им довелось купить) — да что и кто угодно — поднимут в стоимости приобретенные бумаги. Конечно же, первые тратят больше времени, а вторые получают меньше прибыли (но только по отношению к лучшим из первой группы). Первые шутят над вторыми, говоря, что инвестор (второй тип) — это неудавшийся спекулянт (тип первый). Вторые посмеиваются над многими из первых в тот момент, когда их счет от постоянных метаний в очередной раз перешагнул через 0 (банкротство). Первые хотят взять скоростью, вторые — рассудительностью.

Да что говорить! Посмотрите на табл. 1, и вам станет ясно, чем «работа» первых (в среднем) отличается от «жизни» вторых.

Таблица 1

Для того чтобы преуспевать в первой группе, необходим талант и опыт, который нарабатывается не за один год. Для того чтобы стать успешным инвестором во второй группе, нужен четко проработанный план, стратегия и эффективно диверсифицированный портфель. Скорее всего, инвесторам из первой группы нет нужды (по крайней мере, они так думают) инвестировать через ПИФы.

А вот для второй группы это, пожалуй, самый удобный способ капиталовложения. Почему? Да потому, что вторая группа хочет получать прибыль от работы своих денег, не желая при этом ежедневно ими управлять. Так что ПИФы — это инструмент для инвесторов с пассивной стратегией и широким горизонтом капиталовложения.

Основную цель, которую преследуют портфельные инвесторы на бирже, можно охарактеризовать так: снижая риски, получать большую доходность. На первый взгляд — бред полный. Но если разобраться, то становится ясно, что портфельный инвестор непрерывно ищет золотую середину между доходностью и риском. К примеру, для снижения рисков инвестор решил распределить активы между акциями и облигациями российских предприятий, то есть он готов принести в жертву часть прибыли, имея при этом гарантию сохранности части своего капитала (в ситуации, когда рынок акций падает вниз). С другой стороны, инвестор вкладывает деньги ради получения доходности, поэтому ему необходимо чем-то компенсировать потерянную (потенциально) прибыль. Единственно верное решение — это получить больше, чем предоставляет рынок в целом, по каждой отдельно взятой группе инструментов. Посмотрите на табл. 2, в которой представлены две ситуации.

Таблица 2

В первом случае инвестор вложил все свои сбережения в рынок акций через ПИФы, получая при этом ту же прибыль, что и рынок. Во втором случае он распределил свои деньги между ПИФами акций и облигаций, но выбрал фонды, способные принести в конечном счете больше прибыли, чем рынок в целом. Результаты говорят сами за себя: выбирая менее рискованную стратегию, инвестор не теряет в прибыли.

Как показала десятилетняя история российской биржи, средний рост рынка акций составляет 25 % в год. Цифра, конечно, хорошая, но ни один человек на свете не даст нам гарантии, что и в последующие 10 лет результаты будут такими же (а жаль).

Возьмемся предположить, что в среднем наш рынок акций будет расти на 5–10 % меньше, чем это было ранее, приближаясь к общемировым тенденциям роста (но сейчас не об этом).

А теперь представьте, что у вас есть возможность превзойти данный темп роста рынка ПИФов в среднем на 2 % в год. Например, получать не 15 %, а 17 % дохода на свои вложения. И удается это делать на протяжении 25 лет. Итог впечатляет: разница 2 % в течение 25 лет приведет к разнице итогового капитала в 50 %!

Надеюсь, теперь у вас нет вопроса: «А для чего нам обыгрывать рынок ПИФов в среднем?»

Поиском ответа на этот вопрос я и предлагаю вам заняться в течение ближайших нескольких часов. Обязательно дочитайте эту книгу до конца. И если для вас все станет ясно, то перечитайте ее еще как минимум 2 раза (поверьте, каждый раз вы для себя найдете нечто новое). Ну а если у вас останутся вопросы, то перечитывайте ее до того момента, пока не найдете нужный ответ, а после… После перечитайте ее еще несколько раз.