Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Освоение трейдинга похоже на открытие собственного бизнеса. Если вы хорошо знаете сферу и имеете достаточный капитал, чтобы пережить первые бесприбыльные годы, то шансы на вашей стороне. Между трейдингом и собственным бизнесом всего два принципиальных различия. Во-первых, в бизнесе роль эмоций не так велика, поскольку там деньги получают или теряют не так быстро. Во-вторых, чтобы вывести бизнес из черной полосы, нужно работать интенсивнее, увеличить продолжительность рабочего дня, привлечь больше клиентов и поднять уровень доходов. В трейдинге же бывают времена, когда лучше всего уйти с рынка и переждать. Поначалу я никак не мог принять это. То, что кажется бездействием, в действительности очень важное дело – сохранение капитала.

Обучение трейдингу было самой трудной задачей в моей жизни, но я не представляю себе счастья в какой-либо другой сфере.

Глава 9

Керри Ловворн

Игра на сжатии

Я познакомился с Керри в интернет-чате для трейдеров, организованном моей фирмой. Мне понравились его комментарии, я отправил ему электронное письмо, а на следующий год он приехал в наш карибский лагерь. Керри казался человеком внимательным и тихим. Однажды во время вечеринки в местном ресторане он обмолвился, что любит петь. Мы отобрали у солиста ансамбля микрофон, отдали его Керри, зазвучала музыка, а тот забыл слова. Позже я поддразнивал его: раз уж карьера профессионального певца ему не светит, остается одно – стать хорошим трейдером.

После лагеря мы общались по электронной почте, а когда я начал работать над этой книгой, то пригласил Керри в Нью-Йорк на интервью. Он приехал на несколько дней вместе с женой. Они остановились в дорогом отеле возле Центрального парка. Манхэттен – прекрасное место для прогулок, но приезжих часто пугают его масштабы и темп жизни. Керри и Карен, жители маленького городка в Алабаме, которые впервые оказались в Нью-Йорке, обошли пешком буквально все. В первый же вечер Керри приехал ко мне домой на встречу участников лагерей, а на следующее утро явился для интервью.

Еще мальчишкой я интересовался цифрами, бизнесом, большими городами и Уолл-стрит. Я родился в городе Гэри, штат Индиана. Мой отец работал на металлургическом предприятии. Когда мне было шесть лет, в Алабаме, откуда моя семья родом, открылся новый завод, и мы вернулись на юг. Поработав там некоторое время, отец открыл собственную фирму по производству стальных конструкций. Все мы росли в этой «металлургической» атмосфере, а потом работали у отца.

В 1986 г. отец продал бизнес. Я мечтал о независимости и собственном деле и создал в 1988 г. свою компанию TELKO. Мы производим строительные металлоконструкции, главным образом для ресторанов и магазинов. С годами мы расширились, и теперь у нас 35 сотрудников, работа с которыми, пожалуй, самая приятная часть бизнеса.

Кроме металлоконструкций я ни в чем не разбирался, но всегда мечтал научиться инвестировать. Мне казалось, надо купить акцию, держать ее 50 лет и ждать, когда накопится солидное состояние. Мои представления ограничивались стратегией «покупать и держать», а ожидания были радужными. В 1990‑х гг. я открыл пенсионный счет и по совету консультантов и брокеров купил взаимные фонды. Два из них перестали существовать, хотя мне говорили, что взаимные фонды очень надежны. Я вложил небольшую сумму, но обратно получил еще меньше – и это на бычьем рынке начала 1990‑х!

Когда пенсионные планы 401k стали популярными, мы открыли накопительные счета и в нашей компании. В 1997 г. я приобрел свою первую акцию – ее выпустил наш самый крупный клиент. К тому моменту она уже выросла в четыре раза, я классически купил на максимуме, а потом наблюдал, как акция скатилась с 43 до 9. Когда цена дошла до 9, мне подумалось, что акция теперь дешевая и можно удвоить позицию. Затем я ее утроил и дождался роста. Эти действия наугад принесли небольшую прибыль, но лишь к 2000 г. рентабельность моей инвестиции достигла 31 %. Я продал по 25, но, увидев, что акция после поднялась до 40, твердо решил освоить эту рыночную игру.

В 1999 г. рынок взлетел до небес, и разговоры шли только о покупке акций. К счастью, я начал торговать не в 1999 г., поскольку завяз в текучке и работал по 15–16 часов в день. Тот год стал для меня, пожалуй, самым напряженным – мы полностью сменили руководство, один наш крупный клиент обанкротился, а я совершенно измотался. Предложи мне тогда кто-либо хоть сколько-нибудь за этот бизнес, я бы его продал.

Это был самый худший период в моей деловой карьере. Я решил изменить жизнь и начал задумываться, чем действительно хотел бы заниматься. Раздумья привели меня к рынкам и рыночной литературе. Среди первых книг, которые я прочел в 2000 г., была «Как играть и выигрывать на бирже». Чем больше я углублялся в нее, тем сильнее разгорался мой интерес к рынкам – казалось, они просто созданы для меня. Мне очень понравилась мысль о том, что рынки таковы, какими мы делаем их, больше они не зависят ни от кого. И я решил перестроить свой бизнес, создать команду менеджеров и управлять ею и корпоративными финансами, а попутно вкладывать средства в другие компании.

Когда в 2000 г. на рынках начался сброс акций, я стал выискивать что-нибудь подходящее для покупки. В августе 2000 г. я открыл свой первый онлайновый брокерский счет, не сознавая, что это лишь первый шаг к обучению. Рынки открывают вам глаза на многие стороны вашего характера. Несколько книг, прочитанных мною, мало что дали. Я начал с маленького счета, $25 000, который первые девять месяцев болтался между слегка отрицательным и безубыточным уровнями. Постепенно я освоился, но играл только на повышение, и это в условиях одного из самых сильных медвежьих рынков! Игра на понижение в моих глазах была порочной, словно я действовал в ущерб кому-то. После 11 сентября 2001 г. мой счет сократился почти до $7000. Я перестал включать компьютер, а просто ждал, пока все кончится. Спустя какое-то время рынок отскочил, и к концу 2001 г. я закрыл свои позиции, чтобы начать все заново. Новый старт, как мне казалось, помогает изменить взгляды.

Рынок 2002 г. по-прежнему был медвежьим, но я упорно покупал, старался удержаться на безубыточном уровне, терял 15–30 % капитала и пытался вернуть потерянное. Я начал посещать профессиональные выставки и попал на ваш семинар в Лас-Вегасе. У меня начал формироваться собственный подход, основанный на использовании индекса силы и скользящих средних. Я пробовал все, что мог, читал и платил господину Рынку за науку. Бывало, узнаю о новом индикаторе и сразу бросаюсь его использовать, экспериментировать с параметрами и искать секрет победы. Сейчас не могу без смеха вспоминать, что когда-то верил в существование секрета. Смотришь на график, пытаешься примерить к нему десяток стратегий, а они противоречат друг другу, и не знаешь, за какую схватиться. Мало-помалу я осваивал игру на понижение, вовремя, что называется, – на закате медвежьего рынка!

В 2002 г. я приблизился к безубыточному уровню, а во второй половине того же года начал разрабатывать собственный метод. У меня стали появляться свои идеи, и я перестал тупо копировать чужие. Нельзя прочитать книгу, открыть счет и рассчитывать на успех. Но очень хочется заплатить $50 за книгу, ввести почерпнутые формулы в компьютер и думать, что он будет делать деньги, пока ты спишь. В 2003 г. я сосредоточился на собственной системе, именно тогда характер моей торговли изменился к лучшему. Я по-прежнему заимствую идеи из книг, посещаю профессиональные выставки и конференции, прислушиваюсь к тому, что говорят другие, но если с самого начала не слышу ничего дельного, то тут же теряю интерес.

Я познакомился с идеями множества людей, от самозванцев до профессионалов, и извлек из них все, что показалось полезным. Мне нравится ситуация, когда акция ведет себя очень спокойно, монотонно движется в узком диапазоне при низкой активности. Я стараюсь войти в такой рынок, поскольку он нередко взрывается. Вся хитрость в том, чтобы предугадать, в какую сторону он пойдет. Оседлать его на несколько дней – одно удовольствие: берешь то, что можно, а потом уходишь и ищешь похожую ситуацию в других акциях. Вопрос не в том, какой индикатор использовать и какие линии проводить. Это вопрос о самоопределении: «Чем я хочу заниматься?» Как в школе, когда спрашивают себя: «Чем я хочу заниматься, когда стану взрослым?»

Какие сделки ты хочешь совершать? Если смотришь на графики и не знаешь, что искать, то как определишь, когда появится возможность для сделки? Хуже всего, когда возможности нет, а ты все равно находишь ее. Люди хотят делать деньги, но не знают, чего искать на рынках. Если я вхожу в сделку, чего я жду от нее? Когда нанимаешься на работу, ты знаешь, какими будут зарплата и дополнительные выплаты и за что тебе будут платить. Установка цели по прибыли сильно мне помогает, хотя иногда оборачивается преждевременной продажей.