Инвестиции. Шпаргалки - Павел Смирнов

Инвестиции влияют на расширение производственных мощностей в долгосрочной перспективе, оказывая существенное влияние на использование уже имеющихся мощностей. Инвестиции являются важнейшей экономической категорией: они играют важную роль на макроуровне – для расширенного и простого воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли.

Инвестиции играют значительную роль также на микроуровне . Здесь они необходимы для достижения следующих целей:

1) расширения и развития производства;

2) избежания чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

3) повышения технического уровня производства;

4) повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции предприятия;

5) осуществления природоохранных мероприятий;

6) приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий.

В целом, инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния, максимизации прибыли.

8. Ошибочные представления об инвестициях

Часто под инвестициями ошибочно понимают любое вложение средств, которое может не привести к росту капитала или получению прибыли. Речь идет о потребительских инвестициях (покупка телевизоров, автомобилей, квартир, дач и т. п.): средства, отданные на эти приобретения, расходуются на непосредственное долгосрочное потребление (если их не приобретают для последующей перепродажи).

Также неверно отождествление инвестиций с капитальными вложениями. Здесь инвестиции рассматриваются как вложение средств в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т. п.). Но инвестиции могут делаться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т. п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий и т. п.). Капитальные вложения – понятие более узкое, они могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, а не как их аналог.

Инвестиции – это вложения не только денежных средств: инвестирование капитала может осуществляться и в денежной, и в других формах – движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов, нематериальных активов и т. п.

Не всякое вложение сбережений (имущественных и интеллектуальных ценностей) представляет собой инвестиции. При покупке ценных бумаг физическим лицом у другого физического лица подобные инвестиции носят ограниченный характер, так как происходит лишь изменение их собственников – акт передачи денежных средств и приобретения прав на получение в будущем доходов компании, акции которой были приобретены.

Часто упоминают об инвестициях как о долгосрочных вложениях денежных средств. Отдельные формы инвестиций (прежде всего капитальные вложения) носят долгосрочный характер, но инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т. п.).

9. Классификация инвестиций по объекту вложений

Здесь выделяют:

1)  финансовые – вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм (корпоративных прав) и деловых прав, ценных бумаг, других финансовых инструментов: а) прямые (внесение средств в уставный фонд юридического лица в обмен на его корпоративные права; вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции); б) портфельные (приобретение ценных бумаг и других финансовых активов на фондовом рынке с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом);

2)  реальные (капитальные, материальные) – инвестиции в имущество, вложение средств в реальные активы, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, другие основные фонды и нематериальные активы, подлежащие амортизации); под реальными инвестициями понимают инвестиции, в результате которых происходит приращение капитала;

3)  нематериальные – инвестиции в нематериальные ценности (в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Реальные инвестиции – это:

а)  инвестиции в основной капитал (приобретение вновь произведенных капитальных благ – производственного оборудования, зданий производственного назначения);

б)  инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал) – накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров.

Также реальные инвестиции – это: а) внутренние – вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования; б) внешние – вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

Также реальные инвестиции – это: а) валовые ; б) чистые (собственно чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом издержек на возмещение основного капитала).

10. Классификация инвестиций по характеру использования

Здесь выделяют:

1)  первичные (нетто-инвестиции) – осуществляются при основании или при покупке предприятия;

2)  инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции) – направляются на расширение производственного потенциала;

3)  реинвестиции – использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства для поддержания состава основных фондов предприятия;

4)  на замену – в результате них имеющееся оборудование заменяется новым;

5)  на рационализацию – направляются на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

6)  на изменение программы выпуска продукции;

7)  на диверсификацию – связаны с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

8)  на обеспечение выживания предприятия в перспективе – направляются на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

9)  брутто-инвестиции – состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций;