Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн

5 САМЫХ НЕОБХОДИМЫХ ВЕЩЕЙ

Как и было обещано, вот "Топ-5 обязательных требований" для Суперстока в отрыве.

1 - ПРОРЫВ СИЛЬНОЙ БАЗЫ

Важнейшим компонентом будущего успеха суперакции является ее график. Акции, которые добиваются наибольших успехов, как правило, имеют самые длинные "базы". Другими словами, мы ищем акции, которые в течение длительного периода времени торговались в боковом направлении в узком вертикальном диапазоне. Эта скучная торговая деятельность, как правило, отсеивает эмоционально заряженных краткосрочных трейдеров. Остаются только долгосрочные, фундаментально-ориентированные акционеры, которые не намерены продавать свои акции в ближайшее время. Я обнаружил, что чем дольше акция находится в базе, тем больше ее конечный рост. Почти каждый из моих крупных победителей взорвался после длительного периода неинтересной и малообъемной торговли.

Прелесть длинной базы в том, что она добавляет значительный уровень защиты. Хорошие акции, как правило, не торгуются ниже уровня поддержки, который неоднократно тестировался в прошлом.

Акции, которые находятся в базовом состоянии в течение года или более, как правило, не дают никаких признаков, сигнализирующих о предстоящем прорыве вверх. С другой стороны, акции, которые торгуются вниз, скажем, с 60 до 10 долларов в течение нескольких месяцев, а затем находятся в очень узком диапазоне в течение восьми недель или более, могут демонстрировать некоторые признаки приближающегося прорыва. По моему опыту, многие из таких акций являются главными кандидатами на вход с низким риском до начала движения вверх. Большинство "инвесторов в прорыв" никогда бы не подумали о покупке акций до их прорыва, но я считаю, что сильная база настолько ограничивает возможности снижения, что соотношение риск/вознаграждение может быть сильно перекошено в вашу пользу.

Концепция сильной базы необходима для успешной торговли. Сильная база обеспечивает акциям надежную опору для подъема вверх. В конечном итоге мы хотим видеть очень длинную базу продолжительностью в несколько месяцев, чтобы обеспечить ракетное топливо для первоначального прорыва. Затем мы хотим видеть более короткие многонедельные базы на более высоких уровнях, чтобы они служили ступеньками при подъеме акций выше. Ниже приведен пример очень мощного прорыва с сильной базы, формировавшейся в течение многих месяцев. Dynamic Materials (BOOM) была одной из моих любимых акций 2005 года.

2 - ПРОРЫВ ВЫШЕ 30-НЕДЕЛЬНОЙ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ

90 % крупнейших исторических лидеров прорывались выше (или оставались выше) своих 30-недельных скользящих средних в течение первой недели после прорыва с большим объемом. Если акция выходит из сильной многомесячной базы, велика вероятность того, что она выходит выше своей 30-недельной скользящей средней. Мы хотим, чтобы мощные акции в идеале начинали свое восхождение вблизи 30-дневной скользящей средней.

Если акция не прорвется выше 30 wma при первом недельном прорыве, ее снижающаяся 30 wma может оказаться сопротивлением и в конечном итоге со временем подтолкнуть акцию к снижению. Ниже приведен график одной из моих любимых акций 2004 и 2005 годов: Forward Industries (FORD).

3 - РАСШИРЕНИЕ ОБЪЕМА

Неотъемлемой чертой всех суперакций является экстремальное увеличение объема (количества торгуемых акций) при первом прорыве. Этот резкий рост объема лучше всего виден на недельном графике. Лучшие акции демонстрируют низкий объем в течение длительных периодов времени во время процесса базирования. Когда появляются отличные новости, сигнализирующие о значительном улучшении текущих или будущих фундаментальных показателей, объем обычно увеличивается на 500-5000 % и остается на высоком уровне в течение нескольких месяцев подряд. Такое увеличение объема является прямым отражением существенного роста накопления акций со стороны богатых институциональных инвесторов. Из динамики объема должно быть ясно, что инвестиционное сообщество проявляет гораздо больший интерес к акциям.

Кроме того, вы хотите видеть большие "бары накопления" перед и/или во время роста акций.

Значительно больший объем в дни роста указывает на то, что институциональные инвесторы накапливают акции в ожидании повышения цен.

Trio-Tech (TRT) был одним из моих фаворитов в 2006 и 2007 годах. Обратите внимание на увеличение объема при прорыве.

4 - БОЛЬШОЙ УГОЛ АТАКИ

Если ваша акция уже вышла из долгосрочной базы, вы можете оценить возможную будущую ценовую цель, проведя линию от базы (поддержки) через новую торговую зону. Я обнаружил, что большинство крупнейших победителей со временем продвигаются вперед под углом примерно 45 градусов от базы. Обычно они сохраняют такой "угол атаки" в течение нескольких месяцев. В какой-то момент угол может стать круче и развернуться выше, если толпа импульса возьмет верх.

Чтобы представить себе текущий и будущий тренд акции, можно построить торговый канал, проведя линию через недавние минимумы акции, и аналогичным образом провести линию через недавние максимумы акции. Идея заключается в том, что акции будут иметь тенденцию к росту, пока они торгуются в пределах этих каналов.

Главное, однако, попытаться определить предполагаемый процентный рост акций. Например, если вы смотрите на акцию стоимостью 100 долларов, которая движется под едва заметным углом в 10 градусов от своей базы, то через пару месяцев она может достичь 110 долларов - 10-процентный доход. С другой стороны, акции по $4, выходящие из базы под углом 45 градусов, через пару месяцев достигнут $6 или $7, что означает гораздо больший краткосрочный доход в 50-75 %.

Поскольку цель состоит в том, чтобы заработать как можно больше денег за кратчайший период времени, мы хотим искать акции, которые, скорее всего, испытают наибольшее процентное движение. Как видно из примера с акциями по $4, нам следует искать акции с более низкой ценой, выходящие из базы под большим углом атаки.

FORD был отличным примером акции стоимостью $4 с крутым/высоким углом атаки. Впереди нас ждал большой рост.

С точки зрения арифметики, акции с наибольшими процентными изменениями начинают свое движение с более низких цен. Когда вы в последний раз видели, чтобы акции стоимостью 500 долларов выросли до 10 000 долларов за короткий промежуток времени? Такого не бывает. С другой стороны, я видел множество акций стоимостью $5 или $10, которые выросли до $100.

Абсолютным "сладким местом" для максимальных процентных движений, как правило, является область $4-$10 для первоначального входа с низким риском.

В редких случаях вы можете встретить потенциальную суперакцию стоимостью менее $5. Самое замечательное в акциях с более низкой ценой то, что они становятся "маржинальными" примерно на уровне $4 или $5 (в зависимости от конкретного брокера). Проще говоря, когда акция достигает этого порога