Торговая система трейдера: фактор успеха - Вениамин Сафин

Trailing Stop на основе индикатора Price Channel. Одним из простейших способов следования за трендом является установка стопа, который постоянно двигается в направлении тренда, используя текущие максимальные или минимальные цены. Чтобы отслеживать эти минимумы и максимумы, удобно использовать индикатор Price Channel. Этот индикатор показывает минимальные и максимальные цены за выбранное количество свечек. Например, при следовании за восходящим трендом стоп может быть установлен на значении нижней границы индикатора Price Channel (6). Это означает, что мы ставим Trailing Stop на минимальную цену за 5 предыдущих свечек (в качестве параметра мы указали 6, а не 5, так как учитывается и текущая свечка). Такой Trailing Stop мы будем называть канальным. Реально Trailing Stop ставят на несколько пунктов ниже. По мере того как цены движутся в направлении тренда, минимальная цена последних 5 дней постепенно увеличивается, таким образом «идя следом» за трендом и чуть ниже него, и позволяет защищать определенное количество накопленной прибыли. Важно отметить, что канальные стопы всегда движутся только в направлении стопа и никогда в обратном направлении. Когда цены упадут ниже минимальной цены за последних 5 дней, трейдер закрывает свои позиции с использованием стопа. Количество свечек, используемых для определения максимальных или минимальных цен, зависит от того, сколько свободы мы можем позволить себе дать тренду. Чем больше свечек мы используем, тем больше свободы мы даем тренду и тем больше прибыли можем потерять при откате, прежде чем сработает стоп. А использование малого количества свечек приводит к тому, что позиция будет закрыта на небольшом откате, после чего тренд продолжится уже без нас. В качестве примера рассмотрим дневные свечи иены и два Price Channel с разными параметрами. В качестве параметров выберем два числа: 6 (неделя) и 23 (число рабочих дней в месяце). Напоминаю, что параметр мы берем на единицу больше, чем нужное нам количество свечек. На рисунке 3.11.3 показаны дневные свечки иены и два индикатора Price Channel с указанными параметрами. Стрелка показывает, где начался тренд вверх и где могла быть открыта длинная позиция. Цифра 1 стоит возле свечки, на которой позиция была бы закрыта, если для индикатора мы выбрали бы параметр 6. Хорошо видно, что вскоре тренд вверх продолжился, но, увы, позиция уже была закрыта. В то же время Price Channel (23) дал возможность держать позицию открытой до самого верха тренда (на момент написания книги). Но зато при откате мы потеряем значительную часть прибыли.

Понятно, что первый и наиболее важный вопрос о канальном выходе — сколько использовать свечек для определения точки выхода. Должны ли мы устанавливать стоп на уровне минимума последних 5 дней или 22 или, быть может, нужно какое-то иное число? Ответ зависит от свойств системы. Хотим ли мы сделать долгосрочную систему с поздними выходами или хотим сделать краткосрочную с быстрыми выходами? В результате наших исследований мы пришли к выводу, что на дневных свечках неплохи трейлинг-стопы на основе Trailing Stop(6). Такой вариант стопов позволяет пропускать маленькие откаты, а после больших откатов после срабатывания стопа лучше снова открыть позицию, чем рисковать большой частью уже полученной прибыли. Но если вы готовы держать позицию открытой несколько месяцев, то можно использовать Price Channel (23). С другой стороны, Price Channel (3) хорошо работают при «убегающем» рынке, когда развивается очень крутой тренд.

Trailing Stop на основе скользящих средних. Еще один достаточно простой вариант установки Trailing Stop можно создать на основе скользящей средней. Для этого строим, например, экспоненциальную скользящую среднюю с периодом 5 и сдвигом вправо на три свечки. И устанавливаем Trailing Stop на значение средней на предыдущей свечке. При этом, разумеется, при открытой длинной позиции передвигаем его только вверх, ну а при открытой короткой позиции — только вниз. На рисунке 3.11.4 показаны дневные свечки иены и такая скользящая средняя. Цифрой 1 указана свечка, на которой и сработает такой Trailing Stop.

Изменяя период скользящей средней и величину сдвига, можно подобрать именно тот вариант, который подходит для конкретной торговой системы.

И в первом, и во втором варианте установки Trailing Stop более длинные каналы будут давать больше прибыли, однако велика будет и упускаемая часть прибыли. Более короткие каналы будут давать меньше прибыли, однако захватывать большую ее часть. Как разрешить это противоречие и создать выход, который бы накапливал значительную прибыль и одновременно уменьшал долю упускаемой прибыли? Очень эффективный подход состоит в постепенном сужении стопа по мере развития тренда. Вначале следует использовать выход, основанный на большей ширине временного окна, далее, по мере развития тренда или при наличии крутого тренда, ширину канала надо сужать для получения очень узкого канала, эффективно фиксирующего прибыль.

Вот пример применения такого подхода. После входа в длинную позицию и размещения стоп-лосса для предотвращения катастрофического уменьшения торгового капитала мы будем использовать скользящий стоп, основываясь на минимальном значении цен за последние 22 дня. Этот 22-дневный канальный стоп обычно достаточно широк для предотвращения ложных срабатываний и позволяет оставаться в позиции до получения некой прибыли. На некотором, заранее определенном уровне прибыльности, который может быть основан на среднем торговом диапазоне, умноженном на некий коэффициент или на фиксированной прибыли в долларах, длина канала может быть уменьшена и стоп размещается в точке, соответствующей минимальным значениям за последние 10 дней. Если нам повезет достичь следующего уровня прибыльности, например прибыли в размере 5 торговых диапазонов, то мы сужаем канал до 5 дней и выходим при достижении ценой значения минимума последних 5 дней. При максимальной уровне прибыльности, что случается очень редко, мы можем расположить стоп на уровне минимума предыдущего дня для сохранения той большой прибыли, что уже была получена.

Разумеется, существуют и другие методы закрытия позиции, позволяющие сохранить полученную прибыль

3.12.Использование комментаторов

Комментаторы бывают разные: зеленые и красные. Но хуже всех зелено-красные. В итоге у нас получается аж три вида данного явления. Расскажем подробнее.

Первый вид комментаторов — это прогнозы и советы, которые вы можете получить, используя Интернет или информационную систему типа Reuters. Что это значит? Это значит, что комментатором является человек разумный или группа разумных людей. Они с завидной регулярностью делают обзор рынка. Позже, на основании полученной ими информации и имеющегося у них опыта даются прогнозы о том, что будет с рынком в ближайшее время. Короче, дельфийские оракулы нашего времени. Некоторые из них делают также обзор событий, которые могли повлиять на финансовые рынки, и сообщают о выходе макроэкономических данных в ближайшее время. Слушать их можно и даже полезно. Только помните, что каждый из них ориентируется на свои временные интервалы: часовые, дневные или недельные. Мы рекомендуем выбрать одного или двух таких комментаторов, которые дают обзор финансовых рынков, и внимательно читать их сообщения. Это поможет вам не пропустить важное событие, которое повлияло на финансовый рынок или которое должно произойти в ближайшее время. При этом осознавайте, что о внезапных событиях (например, об интервенции иены Банком Японии) никакой комментатор заранее не сообщит — жизнь не так проста, как хотелось бы. Что же касается рекомендаций о покупке или продаже по такой-то цене, то можно сказать только одно: в любом случае, вы должны понимать, почему решили купить или продать валюту именно по этой цене, и принимать всю ответственность за это на себя.

Второй вид комментаторов — это советы и правила, заложенные в программные продукты умными людьми. Во многих программах эти рекомендации помогут вам лучше усвоить основные правила построения торговых систем. Изучите их внимательно и работайте. Но только на основе этих советов работать не стоит. Одному как-то невесело живется — лучше пусть будет все и побольше.

Третий вид комментаторов — это ваши друзья, знакомые и те, с кем вы работаете рядом. На дилинговых площадках не принято давать конкретных советов. Если вы с таким сталкиваетесь, то ваш знакомый очень напоминает сумасшедшего. Потому что надо понимать человеческую натуру: если совет окажется неправильным и в результате этого будут потеряны деньги, чисто психологически ответственность за это, хотя бы частично, будет возлагаться на того, кто дал совет. Поэтому знающие люди свое мнение обычно высказывают примерно в такой формулировке: «Я думаю, что швейцарский франк может пойти вверх, но в общем-то все может быть». «Думайте сами, решайте сами, иметь или не иметь...» данный совет в загашнике. Самый лучший вариант: используйте чужие советы, за исключением нашего последнего, только в том случае, если они совпадают с вашим мнением. Впрочем, как считают многие зарубежные опытные трейдеры, если уже все говорят, что надо покупать, значит, пора продавать.