Управление личными (семейными) финансами. Системный подход - Михаил Штейнбок

Если мы покупаем валюту, то рубли тратятся. Если продаём – рубли приобретаются.

Положительная курсовая разница при покупке валюты означает, что реальная стоимость валюты больше, чем оценочная. Что валюта обошлась нам дороже, мы заплатили за неё «лишние» деньги. Значит, часть денег ушла из наших финансов, капитал уменьшился.

Отрицательная курсовая разница при покупке валюты означает, что реальный курс меньше внутреннего. Мы выиграли – получили приток денег в свои финансы.

Если же мы говорим о продаже валюты, то всё наоборот. Положительная курсовая разница здесь означает, что мы получили рублей больше, чем эта валюта стоит по внутреннему курсу. Наши финансы выросли.

Отрицательная курсовая разница при продаже валюты означает, что мы получили меньше. Недополучили часть денег. Эти деньги ушли из наших финансов.

Не следует смешивать такое увеличение или уменьшение финансов с обычными доходами и расходами. Курсовые разницы – субъективны. Они возникают только из-за того, что наше представление о стоимости валюты расходится с реальностью. Природа курсовых разниц совершенно другая, чем природа реальных доходов и расходов. И управлять ими надо по-разному.

Тем не менее, мы должны учитывать курсовые разницы. Для этого используем характеристику «направление потока», которая имеется и у расходов, и у доходов. Точнее – и у входящего потока, и у исходящего потока.

Раньше мы говорили, что существует три варианта направления потока: активы, долги и собственно расходы или доходы. Добавим сюда четвёртый вариант – курсовые разницы.

Операции, связанные с тратой рублей, то есть покупка валюты, будем учитывать в расходах. Операции, связанные с получением рублей – продажа валюты – в доходах.

Таким образом, операции, связанные с продажей или покупкой валюты, будут «помечены». На первом шаге – замене одного актива на другой по внутреннему курсу, характеристика «направление потока» будет установлена как «активы». На втором шаге – вычисление курсовой разницы, эта характеристика будет установлена как «курсовая разница». Так мы не перепутаем их с обычными доходами и расходами.

Те записи, у которых направление потока – «активы», не влияют на капитал. Они не приводят ни к росту, ни к уменьшению наших финансов.

Те записи, у которых направление потока – «курсовая разница», влияют на капитал. Курсовые разницы в доходах его увеличивают, в расходах – уменьшают.

Ещё раз повторю. Ни замена одного актива на другой, ни курсовые разницы – это не доходы и не расходы. Они лишь учитываются вместе с доходами или расходами, но «помечаются» с помощью характеристики «направление потока».

Продолжаем пример. В течение марта мы продали 70 долларов из подаренной сотни по курсу банка 58 рублей за доллар. Получили (70 * 58) = 4060 рублей. Напоминаю, что внутренний курс в марте – 60 рублей за доллар.

Поскольку это продажа валюты, т. е. поступление рублей в финансы, то записываем эту операцию в доходы. Делаем две записи в доходах:

– (70 * 60) = 4200 рублей; направление потока – активы;

– (70 * (58 – 60)) = – 140 рублей; направление потока – курсовая разница.

Первая из этих записей ничего не изменила в наших финансах. У нас было 70 долларов, что по внутреннему курсу эквивалентно 4 200 рублям. После обмена у нас как бы появилось 4 200 рублей.

Вторая запись «увеличила» наши финансы на -140 рублей, т. е. фактически уменьшила их. Из 4 200 рублей ушло 140 рублей из-за отрицательной курсовой разницы. Осталось 4 060 рублей. Так и есть на самом деле.

Отрицательная курсовая разница при продаже валюты уменьшает капитал.

Переоценка валюты

Внутренний курс для наших финансов должен быть обновлён в момент очередной инвентаризации, на 1-е число следующего месяца. При обновлении курса изменится рублевый эквивалент наших валютных активов и валютных долгов. Изменится наше представление об их стоимости. Следовательно, изменятся общий капитал и рабочий капитал.

Эти изменения называются валютной переоценкой. Общая переоценка равна сумме переоценок всех валютных активов минус сумма переоценок всех валютных долгов.

Влияние переоценки валюты также важно отдельно учитывать при анализе. Это влияние, во-первых, мало от нас зависит, во-вторых, может непредсказуемо измениться в следующие месяцы.

Последняя часть предыдущего примера. Проведём инвентаризацию на 1 апреля.

В активах имеется (1000 +100 – 70) = 1 030 долларов и 4 060 рублей. Долги по-прежнему составляют 300 долларов.

Допустим, курс доллара на 1 апреля поднялся и стал равен 65 рублям за доллар.

Наши 1 030 долларов по новому курсу стоят теперь (1030 * 65) = 66 950 рублей, переоценка этого актива составила 1030 * (65—60) = 5 150 рублей.

Долг в рублёвом эквиваленте тоже изменился: переоценка долга составила (300 * (65 – 60)) = 1500 рублей. Долг теперь стоит (300 * 65) = 19 500 рублей.

Сумма активов в рублях стала равной (66 950 +4060) = 71 010 рублям; долги 19 500 рублей. Капитал стал равен (71 010 – 19 500) = 51 510 рублям.

На 1 марта капитал был равен 42 000 рублей. То есть капитал увеличился на (51 510 – 42 000) = 9 510 рублей.

За счёт чего изменился капитал?

Разбираемся.

За счёт реального дохода (подарка) он вырос на 6 000 рублей.

Остальные изменения произошли из-за изменения курса доллара:

– за счет переоценки активов капитал вырос на 5 150 рублей;

– за счёт переоценки долгов он снизился на 1 500 рублей;

– за счёт отрицательной курсовой разницы при продаже валюты ещё уменьшился на 140 рублей.

Итого: изменение капитала за счёт изменения курса доллара составляет 5 150 – 1 500-140 = 3 510 рублей.

Вместе с доходом в 6 000 рублей это и дало рост капитала на сумму 9 510 рублей.

Всё сходится, противоречий нет.

Общее влияние на капитал от изменения курсов валют определяется так:

– сумма переоценки

– плюс курсовые разницы, полученные при продаже валюты,

– минус курсовые разницы, полученные при покупке валюты.

Примеры управления семейными финансами

В этом разделе мы на конкретных примерах посмотрим, как из данных учёта можно сделать конкретные управленческие выводы. Как найти нужную точку приложения усилий и пути решения проблем.

Дмитрий и Катя

Возраст 27 и 25 лет. Дмитрий работает в частной строительной компании, заработная плата составляет 40 – 45 тыс. руб. на руки в месяц. Катя работает продавцом в магазине. Её доход нестабилен, примерно 15 – 25 тыс. руб. в месяц.

Дмитрий обратился ко мне, чтобы разобраться, на что уходят деньги и как вылезти из долгов. Кроме того, он хотел как можно быстрее продать свою старую машину – пока она не рассыпалась совсем, добавить денег и купить машину более познего года выпуска.

Их финансовое состояние на 1.11.2014 года.

Активы:

– собственного жилья нет,

– есть старый автомобиль стоимостью примерно 120 тыс. руб.,

– домашнее мультимедийное оборудование стомостью 110 тыс. руб.,

– оборудование для бизнеса, которым Дмитрий пытается заниматься, стоимостью 50 тыс. руб.,

– наличные деньги 51 тыс. руб.

Итого активов 331 тыс. руб., в т. ч. неработающих 280 тыс. руб., рабочих 51 тыс. руб. Оборудование для бизнеса пока нельзя отнести к рабочим активам, т. к. нет самого бизнеса.

Долги:

– кредит в КБ «ХХХ» 35 тыс. руб., просрочен, выписан исполнительный лист; бухгалтерия компании, в которой работает Дмитрий, ежемесячно вычитает из его зарплаты и направляет на погашение кредита 5 тыс. руб.; сумма долга фиксированная, проценты не начисляются;

– кредит в КБ «YYY» 320 тыс. руб., просрочен, платежи не производятся, судебного разбирательства пока не было;

– долг по бизнесу (остался от предыдущих попыток заработать деньги) 13 тыс. руб.; его надо отдавать;

– долг в кредитный кооператив 5 тыс. руб. под 60% годовых; деньги были взяты в прошлом месяце, т. к. возникла небольшая проблема со здоровьем, требующая немедленных затрат; наличных денег на тот момент не было;